Трамп вводит пошлины на поликремний; саудовский чиновник предупреждает о возможных атаках при поддержке Ирана

Проверьте ключевые рыночные темы и динамику фьючерсов. Пятница, 7 августа 2026 года. Горячие темы дня 1) Чжэнчжоуская товарная биржа заявила, что на рынке карбамида (мочевины) в последнее время усилилось влияние множества факторов неопределенности. 2) Reuters: согласно официальному декрету, Демократическая Республика Конго запретила экспорт концентратов меди и кобальта. 3) Mysteel: WBN, один из крупнейших поставщиков никелевой руды в Индонезии, получил одобрение на дополнительную квоту RKAB примерно на 25 млн влажных метрических тонн никелевой руды во втором полугодии 2026 года. 4) USDA: на 4 августа 2026 года доля территорий, затронутых засухой в регионах выращивания сои в США, составила 26%, без изменений к прошлой неделе. 5) World Gold Council: в июле глобальные золотые ETF привлекли $3 млрд притока, развернув двухмесячную тенденцию оттока. 6) CCTV: 6 августа по местному времени президент США Дональд Трамп подписал указ по разделу 232 Закона о расширении торговли 1962 года. Документ вводит минимальные импортные цены и дополнительные пошлины на импортируемый поликремний и производные продукты для поддержки внутренних цепочек поставок поликремния, полупроводников и солнечной энергетики в США. 7) USDA: чистые экспортные продажи сои за маркетинговую неделю 2025/2026, завершившуюся 30 июля, составили 32 тыс. тонн, существенно ниже ожиданий рынка 100–400 тыс. тонн. Макро 1) Саудовские СМИ AlHadath: по данным высокопоставленных источников, Иран и Оман предварительно согласовали возобновление судоходства через Ормузский пролив; объявление возможно в ближайшие дни. Соглашение еще должно получить одобрение Совета нацбезопасности Ирана, срок действия — 60 дней, цель — восстановление навигации. 2) Financial Times: источники сообщают, что если ближайшие недели принесут сильные данные по инфляции и ожидания более высоких затрат на заимствования усилятся, председатель ФРС Уолш будет готов повысить ставку на заседании в сентябре. 3) Вооруженные формирования хуситов в Йемене предупредили Саудовскую Аравию о последствиях в случае любых агрессивных действий против Йемена и его населения. 4) Иранское агентство Fars: в рамках соглашения проход через Ормузский пролив для судов США и Израиля запрещен. 5) Саудовский чиновник заявил, что несколько разведывательных докладов указывают на координацию хуситов, иракских ополчений и Корпуса стражей исламской революции Ирана при подготовке атак на Саудовскую Аравию. Волатильность на мировых фьючерсных рынках 1) Драгоценные металлы в основном снизились: золото COMEX -0,15% до $4 298,70 за унцию, серебро COMEX -0,81% до $61,78 за унцию. 2) Ближний контракт на нефть в США +4,0% до $78,23 за баррель; ближний контракт Brent +4,57% до $83,08 за баррель. 3) Большинство базовых металлов в Лондоне закрылось снижением: цинк LME +1,09% до $3 769,5/т, алюминий +0,80% до $3 267,0/т, свинец -0,05% до $1 884,5/т, медь -0,13% до $14 092,5/т, олово -0,94% до $56 185,0/т, никель -2,30% до $16 720,0/т. Черная металлургия: ключевые новости 1) Mysteel: по итогам недели до 6 августа выпуск арматуры снизился вторую неделю подряд, социальные запасы выросли третью неделю подряд, складские запасы на заводах перешли от снижения к росту, видимый спрос сменился падением после роста. Производство арматуры — 1,898 млн т (-105,1 тыс. т к/к, -5,25%); видимый спрос — 1,7848 млн т (-204,6 тыс. т к/к, -10,28%). 2) Mysteel: первая котировка Hebei Iron & Steel Group на ферросилиций в августе 2026 года — 5 800 юаней/т (в июле — 5 950 юаней/т; в августе 2025 года — 6 200 юаней/т). Объем закупки — 16 600 т (в июле — 15 400 т; в августе 2025 года — 16 100 т). По ферросилицию: августовская котировка — 6 000 юаней/т (в июле — 6 130 юаней/т). Объем тендера 75B в августе — 3 640 т, на 260 т больше предыдущего (3 380 т). 3) Mysteel: на этой неделе коэффициент загрузки мощностей 523 угольных шахт коксующегося угля — 67,0% (-0,1% м/м). Среднесуточная добыча рядового угля — 1,504 млн т (-0,2 млн т м/м), запасы — 4,141 млн т (-0,71 млн т м/м). 4) Mysteel: средняя прибыль независимых коксохимов по стране — 41 юань/т. В Шаньси по коксу второго сорта — 30 юаней/т, в Шаньдуне — 6 юаней/т, по металлургическому коксу во Внутренней Монголии — 56 юаней/т, в Хэбэе по коксу второго сорта — 3 юаня/т. Аграрные товары: ключевые новости 1) USDA: чистые экспортные продажи сои за неделю 2025/2026, завершившуюся 30 июля, — 32 тыс. т (ожидания 100–400 тыс. т) против 302 тыс. т неделей ранее; отгрузки — 346 тыс. т против 490 тыс. т неделей ранее. 2) Монитор засухи USDA: на 4 августа 2026 года засуха затрагивает 26% соевого производства США — без изменений к прошлой неделе (26%), но на 23 п.п. выше уровня 3% годом ранее. 3) USDA: частный экспортер сообщил о продаже 1,22 млн т сои в Китай с поставкой в маркетинговом году 2026/2027. 4) MPOA: производство пальмового масла в Малайзии за июль, по оценке, вырастет на 7,54%. Полуостров Малакка: +12,63% м/м; Борнео: +1,48% м/м; Сабах: -0,77% м/м; Саравак: +7,78% м/м. 5) SPPOMA: с 1 по 5 августа 2026 года урожайность пальмового масла в Малайзии снизилась на 9,3% м/м, коэффициент извлечения масла вырос на 0,18% м/м, выпуск снизился на 8,35% м/м. 6) Unica: в центрально-южном регионе Бразилии объем переработки сахарного тростника в июне — 69,791 млн т (-14,5% г/г; годом ранее 81,622 млн т); производство сахара — 3,903 млн т (-26,33% г/г; годом ранее 5,298 млн т). 7) Mysteel: на 6 августа запасы импортного хлопка в крупных портах +0,34% н/н до 592,6 тыс. т, включая 507,0 тыс. т в порту Циндао (Шаньдун), +94% г/г; около 44,6 тыс. т в Чжанцзягане и близлежащих складах (Цзянсу); около 41,0 тыс. т в других портах. 8) Минсельхоз Бразилии: в первой половине июля в центрально-южном регионе переработка тростника — 50,65 млн т (+2,6% г/г); производство сахара — 3,19 млн т (-5,7% г/г); производство этанола — 2,43 млрд л (+12,1% г/г). Энергетика и химия: ключевые новости 1) Чжэнчжоуская товарная биржа: из-за множества факторов неопределенности на рынке карбамида участникам рекомендуется усилить работу по обучению инвесторов и управлению рисками, напоминая о рациональном участии и соблюдении правил торговли. 2) Прайс-лист: Saudi Aramco снизит в следующем месяце цену на Arab Light для азиатских покупателей на $0,50 за баррель — до $2 ниже регионального бенчмарка. 3) Enterprise Singapore (ESG): за неделю до 5 августа запасы мазута в Сингапуре выросли на 1,443 млн баррелей до 19,577 млн баррелей — максимум за пять недель. 4) Longzhong Information: на 6 августа суммарные запасы МЭГ в основных портах Восточного Китая — 354 тыс. т, на 42 тыс. т ниже уровня понедельника и на 62 тыс. т ниже уровня прошлого четверга; это минимум в текущем году и минимум для аналогичного периода за последние пять лет. Внутренний выпуск этиленгликоля за неделю — 345,7 тыс. т (+4,5 тыс. т, +1,31% н/н). 5) Longzhong Information: на 6 августа запасы у китайских производителей кальцинированной соды — 1,8495 млн т, +26,9 тыс. т к понедельнику (+1,48%). Годом ранее — 1,8651 млн т; снижение на 15,6 тыс. т г/г (-0,84%). 6) Longzhong Information: на 6 августа 2026 года среднесуточный выпуск флоат-стекла по стране — 1,422 млн т (-0,42% к 30 июля); недельный выпуск — 9,955 млн т (-0,42% н/н; -10,84% г/г). Запасы на выборке предприятий — 74,898 млн стандартных ящиков (-455 тыс., -0,6% н/н; +21,1% г/г). Оборачиваемость запасов — 34,3 дня (-0,1 дня к предыдущему периоду). 7) EIA: за неделю до 31 июля запасы природного газа в США — 3,117 трлн куб. футов (+33 млрд куб. футов н/н). Это на 12 млрд куб. футов ниже уровня год назад (-0,4% г/г) и на 195 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего (+6,7%). Металлы: ключевые новости 1) Reuters: официальный декрет ДРК запрещает экспорт концентратов меди и кобальта. В новой налоговой системе побочные продукты добычи с существенной экономической ценностью будут облагаться налогом с применением коэффициента оценки 55%. Режим вступит в силу через три месяца, при этом компании должны немедленно начать декларировать побочные продукты в экспортной отчетности. 2) Mysteel: WBN одобрена дополнительная квота RKAB примерно на 25 млн влажных метрических тонн никелевой руды во втором полугодии 2026 года. С учетом квоты за первое полугодие совокупная квота RKAB WBN на 2026 год увеличилась примерно до 37 млн влажных метрических тонн. Официальных документов о выдаче квоты компания пока не получила. 3) World Gold Council: в июле глобальные золотые ETF привлекли $3 млрд притока после двух месяцев оттока; активы под управлением выросли до $530 млрд, запасы увеличились на 23 т до 4 068 т. 4) Китайская ассоциация золота: в I полугодии 2026 года совокупный выпуск золота из отечественного и импортного сырья — 229,988 т, на 22,773 т меньше г/г (-9,01%). Потребление золота в Китае — 511,412 т (+1,23% г/г). 5) Mysteel: на 6 августа спотовые запасы литиевой руды у 32 опрошенных трейдеров — 124 тыс. т (+15 тыс. т н/н), включая 91 тыс. т ликвидных запасов (+27 тыс. т н/н). 6) SMM: социальные запасы алюминиевых чушек в Китае снизились до 24 тыс. т — десятая неделя сокращения подряд, суммарно -38,9 тыс. т. Темп снижения на этой неделе резко замедлился: всего -0,02 т к прошлой неделе, что указывает на ослабление отгрузочной активности. 7) Aladdin: строительство проекта Guinea Silver Valley International Bauxite идет по графику; завершение всего проекта ожидается к декабрю текущего года. Пусконаладка — январь–февраль 2027 года, официальный старт добычи и экспорта руды — март, проектная мощность — 30 млн т в год. 8) Генеральный директор Albemarle: мировые запасы лития остаются низкими, поскольку слабое предложение не успевает за ростом спроса со стороны электромобилей и систем накопления энергии, что сохраняет напряженность на спотовом рынке. Прогноз выпуска систем накопления энергии на 2026 год повышен на 11%; нижняя граница прогноза мирового спроса на литий на 2030 год увеличена на 100 тыс. т. 9) CCTV: 6 августа по местному времени Трамп подписал указ по разделу 232, вводящий минимальные импортные цены и дополнительные пошлины на импортируемый поликремний и производные продукты. Комментарий по рынку фьючерсов: логика торговли активами 1) Метанол остается под давлением на фоне ситуации вокруг Ормузского пролива. Аналитики China Everbright Futures отмечают, что в четверг метанол продолжил слабеть: контракт 2609 в ходе торгов снижался более чем на 3%. Рынок закладывает рост шансов на восстановление навигации через Ормузский пролив. Поток судов по-прежнему заметно ниже доконфликтных уровней: судоходство восстанавливается ограниченно и пролив полностью не открыт. Иран — крупнейший источник импорта метанола для Китая, а почти весь иранский экспорт метанола проходит через Ормуз. По мере постепенного восстановления навигации отгрузки с иранских мощностей могут медленно увеличиться, что добавит приток импортных партий в более дальние месяцы. Снижение геополитической премии также давит на котировки. В краткосрочной перспективе метанол может оставаться чувствительным к нефти; в фокусе также напряженность на Ближнем Востоке, рост цен на уголь (через себестоимость) и пополнение запасов перед пиковым сезоном у downstream. 2) Новые квоты WBN сняли ожидания дефицита сырья, никель на SHFE обновил минимум периода. Hua Wen Futures сообщает, что в четверг основной контракт никеля на SHFE 2609 открылся резким снижением и в течение сессии развернулся из роста в падение; максимальная просадка внутри дня достигала почти 2,8%. К закрытию дня контракт торговался по 127 460 юаней за тонну (-2,69%), установив новый минимум периода. Одобрение дополнительной квоты WBN нарушило прежний рыночный консенсус о сжатии поставок индонезийской никелевой руды и заметно ослабило "рудную" поддержку. При продолжающемся сокращении выпуска рафинированного никеля внутри страны и поддержке со стороны высоких цен на серу, сочетание повышенных запасов и ожиданий достаточного предложения явно давит на цены в ближайшей перспективе. Рынок будет следить за решениями по дополнительным квотам RKAB для других индонезийских рудников и за изменением макронастроений; в краткосрочном горизонте никель может оставаться слабым. Ключевые данные и события дня 1) 7 августа (время уточняется): Китай — общий импорт и экспорт и ключевые данные по сырьевым товарам за июль. 2) 7 августа (время уточняется): ФАО ООН публикует ежемесячный отчет. 3) 7 августа 20:30: США — занятость вне сельского хозяйства и уровень безработицы за июль (с сезонной корректировкой).