ETF SOXX упал до $471 на фоне опасений пузыря ИИ и оттока инвесторов

Фонд iShares Semiconductor ETF (SOXX) вошел в медвежий рынок: его цена опустилась с июньского рекорда $656 до $471 — минимума с июля. Падение совпало с опасениями по поводу пузыря в сфере искусственного интеллекта (ИИ), которые давят на большинство производителей полупроводников. В пятницу инвесторы вывели из SOXX $1,54 млрд; активы фонда под управлением составляют $48 млрд. Именно опасения вокруг ИИ объясняют, почему инвесторы начали продавать бумаги SOXX. Фонд отслеживает динамику крупнейших полупроводниковых компаний, и бумаги большинства компаний в его составе подешевели. Крупнейшая позиция фонда — Advanced Micro Devices — потеряла 23,20% от пика этого года. Nvidia снизилась на 16% от максимума. Micron, Broadcom и Intel по отдельности вошли в технический медвежий рынок. Инвесторы сомневаются, что рост отрасли ИИ продолжится, и опасаются, что пузырь может оказаться одним из крупнейших в истории. Рэй Далио, Майкл Берри и Кен Гриффин предупреждали, что рост ставок и доходностей облигаций может привести к сдуванию пузыря. За последние недели эти опасения усилились. По сообщениям, OpenAI привлекла лишь $11 млрд при целевом объеме $30 млрд. Компания также снизила целевую оценку до $1,25 трлн с $1,4 трлн. Акции neocloud-компаний CoreWeave, Nebius, Riot Platforms и IREN также резко упали. Илон Маск предупредил, что более 200 neocloud-компаний обанкротятся, когда финансирование станет недоступным. Эти события отразятся на полупроводниковых компаниях в портфеле SOXX. На недельном графике виден сильный рост SOXX за последние месяцы, а затем откат от июньского рекорда $656 до $471,5. SOXX опустился ниже 50-недельной скользящей средней и пробил уровень коррекции Фибоначчи 23,6%. Индикатор Supertrend впервые более чем за год переключился в красную зону. Технические сигналы указывают на вероятное дальнейшее падение SOXX — потенциально до $400, уровня поддержки, соответствующего 50-процентной коррекции Фибоначчи.