S&P 500 потерял $2 трлн за 40 минут после победы демократов на выборах
Ключевые тезисы. Падение S&P 500 стерло $2 трлн рыночной стоимости за 40 минут. Распродажа на Уолл-стрит ликвидировала рост, последовавший за промежуточными выборами. Nvidia, Tesla и AMD оказались под давлением на фоне снижения технологических акций. Инвесторы также задавались вопросами о расходах на ИИ, стоимости финансирования и будущих политических решениях.
5 ноября падение S&P 500 ускорилось: американские акции развернули рост после выборов. The Kobeissi Letter оценил потери рыночной стоимости индекса в $2 трлн за 40 минут; в публикации на X канал указал на потерю $2,2 трлн за 55 минут. Оценка также показывала, что потери четверга превысили рост после выборов в среду. Речь идет о рыночной стоимости, а не о реализованных убытках инвесторов.
Данные рынка указывали на широкую слабость американских акций. По данным Associated Press, S&P 500 снизился на 3,5% в четверг. Dow Jones Industrial Average упал на 2,7%, Nasdaq Composite потерял 4,7%. Индекс, взвешенный по капитализации, может резко падать, когда его крупнейшие компоненты снижаются одновременно. Распродажа в технологическом секторе усилила давление на широкий бенчмарк.
Промежуточные выборы в США первоначально поддержали восстановление в среду. По данным Associated Press, демократы получили большинство в Палате представителей и Сенате. Последующая распродажа на Уолл-стрит развернула эту реакцию, но не доказала, что именно выборы вызвали падение в четверг.
Технологические акции усилили падение S&P 500. Акции, связанные с искусственным интеллектом, обеспечили существенную часть рыночного давления. По данным Associated Press, Nvidia подешевела на 7,5%, Advanced Micro Devices — на 14,6%. CoreWeave снизилась на 12,1%: инвесторы пересматривали стоимость заимствований и планы инвестиций в дата-центры. Рост стоимости финансирования может подорвать экономику капиталоемких инфраструктурных проектов. Инвесторы также учитывали возможные ограничения на развитие дата-центров при новом балансе сил в Конгрессе. Ни один из этих факторов не подтверждал, что демократы ввели новые ограничения на деятельность в сфере искусственного интеллекта.
Nasdaq 100 и более широкий технологический сектор оказались под давлением по мере распространения потерь среди производителей чипов. Резкое падение за одну торговую сессию само по себе не переводит индекс в медвежий рынок: для этой классификации цены сравнивают с предыдущим пиком. Политическая неопределенность усложняла прогноз. Демократическое большинство в Конгрессе могло усилить надзор или заблокировать часть повестки администрации. У инвесторов по-прежнему не было окончательного политического заявления, связывающего итоги выборов с немедленными рыночными потерями. Итоги выборов совпали с этими давлениями, но не стали единственной установленной причиной распродажи.
Bitcoin снижался вместе с рисковыми активами. По данным CoinMarketCap, в ходе распродажи в четверг криптовалюта торговалась около $76 077. Отображаемый 24-часовой диапазон составлял примерно от $75 581 до $80 875. Движение показало, как быстро развернулся отскок предыдущей сессии. Снижение BTC последовало за слабостью технологических акций, но корреляция не устанавливает прямую причинно-следственную связь. Криптоактивы торгуются непрерывно, американские акции — в рамках биржевых сессий. Это различие усложняет сравнение внутридневных движений. CoinMarketCap также зафиксировал объем торгов Bitcoin около $45,22 млрд за 24 часа. Показатель отражает сделки, а не вывод средств инвесторами. Один лишь объем не позволял установить, сколько капитала окончательно ушло из криптовалютных инвестиций.
Падение Bitcoin усилило внимание к прежним уровням около $75 600 и порогу восстановления $80 000. Ни один из уровней не гарантировал поддержки или сопротивления. Устойчивое движение через любой из этих районов дало бы более четкую информацию о ближайшем направлении.
Потоки в Bitcoin ETF дают иную картину. Ежедневные данные Farside Investors по Bitcoin ETF показали $74,6 млн чистого притока 4 ноября. Fidelity FBTC привлек $236,7 млн, BlackRock IBIT зафиксировал отток $201,2 млн. Другие фонды внесли меньший положительный вклад в общий результат. Три предыдущие сессии завершились чистым оттоком, что ограничивало силу сигнала восстановления в среду. Важно, что указанные подписки в ETF предшествовали распродаже акций в четверг. На момент обзора в указанной ежедневной таблице не было окончательных данных за 5 ноября. Поток ETF измеряет создание и погашение фондов, а не мгновенное изменение рыночной цены Bitcoin. Положительные дневные подписки могут сосуществовать с последующим снижением базовых активов. Следующая завершенная сессия должна была прояснить, сохранился ли спрос институциональных фондов во время спада в четверг.
Следующим запланированным катализатором в США был октябрьский отчет о занятости 6 ноября. Бюро трудовой статистики назначило публикацию на 8:30 по восточному времени. Трейдеры могли сопоставить отчет с обновленными ценами акций, торговлей Bitcoin и окончательными потоками ETF.
Материал носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Рынки акций и криптовалют волатильны, рыночные прогнозы связаны с финансовыми рисками. Публикация впервые появилась на The Market Periodical.
