Япония продвигает законопроект о криптореформе: налог на прибыль могут снизить до 20%

Палата представителей Японии одобрила законопроект о реформе регулирования цифровых активов. Документ приближает криптовалюты к режиму, применяемому к акциям и другим финансовым инструментам: Bitcoin, Ethereum и XRP предлагается отнести к сфере действия Закона о финансовых инструментах и биржах (Financial Instruments and Exchange Act), а не преимущественно регулировать по правилам платежных сервисов. Следующий этап — рассмотрение в Палате советников для окончательного принятия. При одобрении реформы новый регуляторный контур планируется ввести в 2027 году. Налоговые изменения предполагают снижение налога на доход от операций с криптоактивами с прогрессивной ставки до 55% до единой ставки 20%; ожидается, что она начнет применяться с 2028 года. Что изменится для Bitcoin и XRP Законопроект закрепляет статус криптовалют как финансовых инструментов и распространяет на них «биржевые» правила, характерные для рынка ценных бумаг. Это должно дать инвесторам и площадкам более понятные требования, включая нормы раскрытия информации, ограничения на торговые практики и расширенные полномочия надзора и правоприменения. Агентство финансовых услуг Японии (FSA) отмечает, что криптоактивы все активнее используются как инвестиционный продукт как местными, так и иностранными инвесторами. В стране открыто более 14 млн криптосчетов; пользователи с доходом менее 7 млн иен (около $43 600) составляют примерно 70% таких аккаунтов. Как будет работать ставка 20% Предлагаемая реформа заменяет текущий порядок, при котором прибыль от криптоопераций облагается в рамках прогрессивной шкалы подоходного налога и может приводить к высоким ставкам, на плоскую ставку 20%. Такой уровень сопоставим с налогообложением акций и облигаций и должен упростить расчет налогов для операций с цифровыми активами. FSA подчеркивает, что цель инициативы — усилить защиту пользователей и одновременно поддержать инновации на рынке цифровых активов Японии по мере роста участия розничных и институциональных инвесторов. Ужесточение ответственности для незарегистрированного бизнеса Законопроект предусматривает более жесткие меры для незарегистрированных криптокомпаний. Максимальный срок лишения свободы за ведение незарегистрированного криптобизнеса предлагается увеличить с трех до 10 лет. Штрафы могут вырасти до 10 млн иен (около $62 800). Перспективы крипто-ETF Перевод цифровых активов в категорию финансовых инструментов может создать основу для появления крипто-ETF. По данным источников, Japan Exchange Group рассматривает возможность листинга ETF, привязанных к криптоактивам, уже в 2027 году при условии завершения правовой реформы. Правящая Либерально-демократическая партия заявляла, что крипто-ETF могут дать инвесторам более доступный способ получить экспозицию к цифровым активам. Инсайдерские ограничения и раскрытие информации Законопроект вводит запреты, аналогичные нормам об инсайдерской торговле. Инсайдерам компаний, сотрудникам бирж и другим лицам, располагающим существенной непубличной информацией, планируется запретить сделки с токенами на основе нераскрытых событий — решений о листинге или делистинге, крупных сделок, а также сбоев или банкротств. Требования к эмитентам токенов также усиливаются: проектам придется публиковать более четкие сведения о технологии, объеме выпуска токенов и финансовых показателях. Если эмитент привлекает капитал без независимого аудита, для обычных инвесторов будет действовать лимит вложений в 2 млн иен. Реформа обсуждается на фоне расширения инфраструктуры цифровых активов в стране: крупные банки готовят проекты стейблкоинов, а компании вроде SBI Holdings наращивают услуги по криптотрейдингу и кастодиальному хранению.