Глава МИД Ирана предложил «двухдневный план» возобновления переговоров США и Ирана

Доброе утро, слушатели. Сегодня понедельник, 2 ноября 2026 года. В эфире «Futures Morning Peak» — выбор миллионов профессионалов срочного рынка. Ниже — главные темы, макрообзор и динамика сырьевых рынков. Главные темы: 1. Национальное энергетическое управление КНР активно реализует меры по наращиванию добычи и обеспечению поставок угля, вводит политику стабилизации угледобычи. 2. Шанхайская международная энергетическая биржа (INE) корректирует дневной лимит цен и маржу по фьючерсам на нефть и низкосернистый мазут. 3. Шанхайская фьючерсная биржа (SHFE) корректирует дневной лимит цен и маржу по фьючерсам на мазут и нефтяной битум. 4. Партком Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) довел дух пятого пленума ЦК КПК 20-го созыва. Заседание требует полностью стабилизировать рынок и рыночные ожидания, постоянно повышать устойчивость и уверенность рынка капитала. 5. Даляньская товарная биржа (DCE) сообщает: после проверки плата за отгрузку по контрактам на живых свиней и яйца со складов с 1 ноября устанавливается на уровне 0 юаней за тонну. 6. Экологическое бюро города Ичунь выдало решение об утверждении оценки воздействия на окружающую среду для проекта разработки литиевого рудника Цзяньсяво. 7. Народный банк Китая продолжит проводить умеренно мягкую денежно-кредитную политику и поддерживать достаточную ликвидность. 8. Нетаньяху призывает Трампа нанести удар по Ирану сразу после промежуточных выборов. 9. Глава МИД Ирана раскрыл «двухдневный план»: для перезапуска переговоров США и Ирана требуется выполнение обязательств американской стороной. Макроновости: 1. По данным The Washington Post, вице-президент США Вэнс направил письмо лидерам иранских жестких кругов, выразив готовность встретиться лично и обсудить переговорное урегулирование для прекращения войны. 2. Партком CSRC довел дух пятого пленума ЦК КПК 20-го созыва. Заседание требует полностью стабилизировать рынок и рыночные ожидания, повышать устойчивость и уверенность рынка капитала. 3. На пресс-конференции Национального энергетического управления КНР, о которой сообщил CCTV News, ожидается, что в период 15-й пятилетки ежегодный прирост потребления электроэнергии вычислительными мощностями превысит 100 млрд кВт·ч; к 2030 году показатель достигнет около 800 млрд кВт·ч — примерно 6% общего электропотребления в стране. 4. По данным Шанхайской судоходной биржи, на 30 октября сводный индекс SCFI составил 3 687,35 пункта, прибавив 6,01 пункта к предыдущему периоду. Сводный индекс CCFI составил 1 881,82 пункта, рост на 0,3% к предыдущему периоду. 5. Reuters со ссылкой на чиновника, знакомого с переговорами: катарские посредники в пятницу вернулись в Тегеран, чтобы продолжить продвижение соглашения США и Ирана; посреднические контакты координировались с американской стороной. 6. 30 октября 2026 года секретарь парткома и председатель Народного банка Китая Пан Гуншэн провел заседание парткома. На нем подчеркнута необходимость продолжать умеренно мягкую денежно-кредитную политику и комплексно использовать различные инструменты ДКП для поддержания адекватной ликвидности. 7. Секретарь парткома и директор Государственного управления валютного контроля КНР Чжу Хэсинь провел заседание парткома. Требуется тщательно реализовать задачи 15-й пятилетки, поддерживать стабильность валютного рынка и экономическую и финансовую безопасность страны, жестко пресекать незаконную трансграничную финансовую деятельность, повышать качество управления и операций с валютными резервами. 8. Барр из ФРС: постепенная корректировка ставок — жизнеспособный подход. Американский бизнес испытывает значительное давление издержек. Направление политики ФРС «ясно», вопрос — в сроках. 9. Центр обследования сферы услуг Государственного статистического управления КНР и Китайская федерация логистики и закупок опубликовали октябрьский PMI Китая. Деловая активность в обрабатывающей промышленности немного снизилась, индекс PMI вернулся в зону сокращения; новые драйверы роста продолжают расширяться и поддерживают производство. Октябрьский PMI обрабатывающей промышленности Китая составил 49,3%, снизившись на 0,8 п.п. к предыдущему месяцу и опустившись ниже порога 50%. 10. 1 ноября по местному времени глава МИД Ирана Алиреза Алагзаде в интервью СМИ заявил, что визит иранской делегации в Катар продолжает текущие контакты Ирана с посредниками, включая Катар и Пакистан. Алагзаде отметил, что Катар предложил сократить семидневный срок до пяти дней или меньше. Иран согласился на «двухдневный план»: в первый день США принимают ряд мер по выполнению обязательств; во второй день открывается Ормузский пролив и морское движение возвращается к прежнему состоянию. Только после выполнения американских обязательств и открытия Ормузского пролива откроется путь к возобновлению переговоров Ирана и США. 11. Axios со ссылкой на израильский и американский источники: в субботу Трамп провел откровенный телефонный разговор с премьер-министром Израиля Нетаньяху, обсудив прогресс переговоров США и Ирана и сроки быстрого возобновления боевых действий. По словам источников, Нетаньяху призывает Трампа нанести удар по Ирану сразу после промежуточных выборов во вторник. Трамп пока хочет продолжать переговоры; эта стратегия беспокоит Нетаньяху. Динамика мировых фьючерсных рынков: 1. Международные фьючерсы на драгметаллы закрылись резким снижением: золото COMEX — минус 3,63%, до 3 884,90 долл. за унцию, минус 3,07% за неделю и минус 7,21% за октябрь; серебро COMEX — минус 6,20%, до 49,13 долл. за унцию, минус 8,92% за неделю и минус 18,87% за октябрь. 2. Основной контракт на американскую нефть вырос на 0,93%, до 102,95 долл. за баррель, минус 0,31% за неделю и плюс 13,86% за октябрь; основной контракт на Brent подорожал на 2,35%, до 113,40 долл., минус 2,84% за неделю и плюс 15,68% за октябрь. 3. Все основные металлы в Лондоне завершили торги снижением: алюминий LME — минус 0,52%, до 3 062,5 долл./т, плюс 0,62% за неделю; свинец — минус 0,55%, до 1 904,5 долл./т, минус 0,16% за неделю; цинк — минус 1,49%, до 3 825,0 долл./т, плюс 2,18% за неделю; медь — минус 1,58%, до 14 130 долл./т, минус 1,34% за неделю; никель — минус 2,03%, до 15 220 долл./т, минус 3,96% за неделю; олово — минус 2,53%, до 48 440 долл./т, минус 4,11% за неделю. Черная серия: главное: 1. По данным Mysteel, общие запасы импортной железной руды в 45 портах Китая составляют 164,67 млн т, рост на 0,32 млн т к предыдущей неделе; суточная выгрузка — 3,09 млн т, снижение на 0,06 млн т; число судов в портах — 110, минус 8. В 47 портах запасы составляют 172,89 млн т, рост на 0,14 млн т к предыдущей неделе; суточная выгрузка — 3,19 млн т, снижение на 0,09 млн т. 2. По опросу Mysteel среди 247 металлургических заводов, коэффициент использования доменных печей составляет 80,03%, минус 0,43 п.п. за неделю и минус 1,72 п.п. год к году; коэффициент использования мощностей по производству чугуна — 87,06%, минус 0,39 п.п. за неделю и минус 1,54 п.п. год к году; среднесуточный выпуск чугуна — 2,3187 млн т, минус 0,043 млн т за неделю и минус 0,449 млн т год к году. 3. Xinhua: заместитель директора департамента энергетики Национального энергетического управления КНР Тань Хунцзян на пресс-конференции 30 октября заявил, что будут приняты множественные меры и заблаговременно спланированы все аспекты энергоснабжения для обеспечения зимнего пика спроса. Ведомство активно наращивает добычу и поставки угля, усиливает анализ и оценку национального угольного снабжения, вводит политику стабилизации угледобычи, укрепляет долгосрочные контракты на энергетический уголь, активирует резервные угольные мощности, проводит выездной надзор и поощряет импорт угля. Сельхозтовары: главное: 1. 30 октября 2026 года в 10:04 метеобюро Яньаня продлило синее предупреждение о заморозках: в течение следующих 48 часов минимальная температура почвы в ряде районов ожидается ниже 0°C, что затронет сельское хозяйство: Баота, Аньсай, Хуанлин, Хуанлун, Ичуань, Лоочуань, Фусянь, Ганьцюань, Уци, Чжидань, Цзычан, Яньань и Яньчан. Необходимы профилактические меры. 2. DCE сообщает: после проработки плата за отгрузку по контрактам на живых свиней и яйца на складах с 1 ноября устанавливается на уровне 0 юаней за тонну. 3. В новом обзоре Commodity Markets Outlook Всемирного банка говорится: давление на мировое предложение хлопка усиливается из-за неблагоприятной погоды и сокращения производства в ключевых странах-производителях; производство хлопка в Пакистане в сезоне 2026/27, как ожидается, снизится на 6%. 4. За неделю, завершившуюся 30 октября, прибыль по свиньям собственного выращивания составила минус 359,42 юаня на голову против минус 307,38 юаня 23 октября; прибыль по покупным поросятам — минус 190,10 юаня на голову против минус 174,09 юаня 23 октября. 5. Данные Канадской зерновой комиссии: за неделю, завершившуюся 25 октября, экспорт канадского рапса вырос на 10,6% к предыдущей неделе, до 238 тыс. т против 215,1 тыс. т неделей ранее. 6. По поручению Sinograin Oil & Fat Co., Ltd. платформа Sinograin E-Commerce Platform 4 ноября проведет специализированный онлайн-аукцион на импортное соевое сырое масло. Планируется продать 200 тыс. т импортного соевого сырого масла производства 2027, 2026, 2026 или 2027 годов. 7. По данным динамического полновыборочного опроса маслозаводов Mysteel Agricultural Products, фактическая переработка сои на отечественных маслозаводах за 44-ю неделю 2026 года (24–30 октября) составила 2,1315 млн т, что на 317,2 тыс. т меньше фактического объема предыдущей недели и на 289 тыс. т ниже оценки; фактический коэффициент загрузки — 57,86%. 8. USDA: частные экспортеры сообщили о продаже 1,6515 млн т сои в неизвестном направлении с поставкой в 2026/2027 маркетинговом году. Также сообщено о продаже 1,32 млн т сои в неизвестном направлении с поставкой в 2026/2027 маркетинговом году. 9. В пятницу правительство Индии продлило освобождение от импортных пошлин на хлопок на два месяца, до 31 декабря 2026 года, чтобы улучшить снабжение текстильной отрасли страны. Первоначальный срок истекал 31 октября 2026 года. Министерство финансов 30 октября выпустило уведомление, изменяющее действующее уведомление от 30 мая 2026 года. Энергетика и химия: главное: 1. В конце октября JiuLong Paper объявила о неожиданном повышении цен. 29 октября производственные площадки JiuLong Paper в Дунгуане, Тайцане, Цюаньчжоу, Чунцине и других местах сообщили, что с начала ноября повысят цены на гофрокартон и макулатурный крафт-лайнер на 30–50 юаней за тонну. 2. ANRPC опубликовала статистический отчет по натуральному каучуку за сентябрь 2026 года: прогноз роста мирового производства натурального каучука в 2026 году — на 0,6%, с 14,953 млн т в 2025 году до 15,039 млн т. 3. INE: с вечернего клиринга вторника, 3 ноября 2026 года, дневной лимит цен по фьючерсам на нефть SC2612 и SC2701, а также по низкосернистому мазуту LU2612 и LU2701 составит 18%, маржа для хеджевых позиций — 19%, для обычных позиций — 20%. 4. SHFE: с вечернего клиринга вторника, 3 ноября 2026 года, дневной лимит по фьючерсам на мазут FU2612 и FU2701 составит 18%, маржа для хеджевых позиций — 19%, для обычных — 20%. По фьючерсам на нефтяной битум BU2611, BU2612 и BU2701 дневной лимит составит 14%, маржа для хеджевых позиций — 15%, для обычных — 16%. 5. DCE проводит публичное обсуждение поправок к стандартам качества поставки сжиженного углеводородного газа. 6. ZCE сообщает: после рассмотрения биржа назначила Sichuan Agricultural Fertilizer Co., Ltd. и Aipu Holding Group Co., Ltd. дополнительными пунктами выдачи мочевины со складов; соответствующие процедуры действуют с даты публикации сообщения. 7. Ливийская национальная нефтяная компания сообщила, что вооруженные группы закрыли клапаны на нефтепроводе между НПЗ Хамада и Завия. 8. Interfax: Россия планирует продлить запрет на экспорт дизельного топлива до конца января, с отдельными исключениями. 9. Семь стран ОПЕК+ провели ежемесячную встречу. Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман подтвердили приверженность стабильности рынка. На видеоконференции они рассмотрели мировую конъюнктуру и перспективы и решили сохранить квоту добычи на декабрь 2026 года на уровне, установленном для сентября 2026 года. Металлы: главное: 1. Министерство торговли Индонезии в пятницу сообщило: экспорт рафинированного олова в сентябре составил 3 970,25 т, что на 18,04% меньше 4 844,21 т годом ранее и на 17,36% меньше 4 804,30 т в августе. 2. Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM) при установлении квот на добычу никеля в рамках RKAB на 2027 год учтет глобальный спрос и предложение никеля, а также потребности внутренних плавильных заводов в руде для поддержания стабильности рынка. Пересмотренная квота на добычу никеля в Индонезии на 2026 год достигла примерно 290–300 млн т, что выше первоначального целевого уровня 260–270 млн т, установленного в начале года. 3. За последние две недели поставки медного концентрата с монгольского месторождения Оюу-Толгой в Китай сократились примерно на 70%; ежедневные колонны грузовиков на границе упали с обычных 12–13 партий до примерно 4. Речь идет о переходе Гашун-Сухайтэ — Ганьцимаоду. 4. SHFE одобрила регистрацию марки «Dongfang Hope» глинозема от Dongfang Hope (Sanmenxia) Aluminum Co., Ltd. с зарегистрированной производственной мощностью 2,2 млн т. 5. Silicon Industry Division: большинство крупных и средних предприятий выбрали стратегию сохранения работы или сдвига производственных графиков, отложив существенные масштабные остановки печей до конца октября — начала ноября. 6. Экологическое бюро Ичуня выдало решение об утверждении ОВОС по проекту разработки литиевого рудника Цзяньсяво. Это новое строительство для добычи литиевого месторождения Чжэнькоули—Цзяньсяво в уездах Ифэн и Фэнсинь провинции Цзянси. Проектное извлечение литиевой руды — 98%, проектный объем используемых запасов руды — 513,525 млн т, годовая добыча — 30 млн т, планируемый срок эксплуатации — 18 лет. 7. SHFE: за неделю запасы меди снизились на 9 744 т, алюминия — на 21 840 т, цинка — на 2 224 т, свинца — на 776 т; запасы никеля выросли на 1 041 т, олова снизились на 298 т, натурального каучука — на 2 088 т. 8. По данным Mysteel, завод A в Гуанси недавно начал техобслуживание одной из производственных линий, что затрагивает годовую мощность около 500 тыс. т; завод B в Гуанси выполнил годовой производственный план и сократил текущую работающую мощность до примерно 1 млн т в год против обычных около 2,3 млн т в год; завод C в Гуанси из-за собственных издержек продолжает работу одной линии с пониженной загрузкой, что затрагивает около 1 млн т в год. 9. SMM: по состоянию на 30 октября забастовка на руднике Highland Valley Copper (HVC) компании Teck в Канаде продолжается, соглашения об урегулировании стороны пока не объявили. Teck ранее подтверждала, что рудник во время забастовки работает с пониженной мощностью. 10. Mysteel: по состоянию на 30 октября средняя денежная себестоимость поликремния (N-type dense material) на прошлой неделе составляла 33,2 юаня за кг, производственная себестоимость — 41,7 юаня за кг, полная себестоимость — 45 юаней за кг. 11. Иностранные СМИ: Национальный институт статистики Чили (INE) в пятницу сообщил, что производство меди в Чили, крупнейшем мировом производителе, в сентябре сократилось на 15,1% год к году, до 387 870 т. 12. Финансовый директор Vale: ожидается снижение затрат на никель в четвертом квартале и возвращение примерно к уровню второго квартала. 13. Cochilco существенно понизила прогноз производства меди в этом году из-за операционных сбоев и снижения содержания руды, одновременно повысив ценовой прогноз. Подразделение Министерства горной промышленности Чили теперь ожидает снижения производства меди на 8,4% к 2026 году, до 4,94 млн т. Вместе с ухудшением производственного прогноза Cochilco повысила оценку средней цены меди в этом году с 5,95 до 6,18 долл. за фунт и значительно увеличила прогноз на 2027 год — с 5,10 до 5,95 долл. за фунт. Разбор «фьючерсов»: логика торговли активами: 1. Низкие запасы и дефицит сырья вновь вывели битум в лидеры энергохимического сектора. Everbright Futures отмечает: в пятницу битум стал наиболее эластичным инструментом сектора, основной контракт 2701 в течение дня рос почти на 5%. В последний период битум выглядел относительно сильнее других энергохимических товаров; фундаментальная поддержка — устойчивое сокращение предложения. На фоне движения сектора вслед за нефтью запас битума крайне мал, и любой маржинальный рост издержек, вероятно, передается во фьючерсные цены через корректировку базиса. Это ключевая структурная причина его опережающей динамики. В дальнейшем сила битума в основном объясняется наложением жесткого сокращения предложения, низких запасов и сырьевых рисков, а не трендовым улучшением спроса. Загрузка производств дорожного, строительного и модифицированного битума остается ниже исторических средних; высокие цены реально сдерживают покупательскую активность переработчиков. Это указывает на возможность сохранения относительно сильного диапазонного рынка в краткосрочной перспективе под влиянием нефти и геополитических настроений. При этом улучшение поставок сырья или реализация ноябрьских производственных планов могут привести к переоценке текущей премии, построенной на дефиците предложения. 2. Паника из-за пиковых запасов ослабла, яблоко резко восстановилось. Huawen Futures: рыночная паника по поводу пикового уровня запасов ослабла, фьючерсы на яблоко сначала снизились, затем выросли; к закрытию основной контракт AP2701 стоил 5 887 юаней за тонну, плюс 363 юаня, или 6,57% за день. В масштабах страны прогресс закладки урожая яблок нового сезона к концу октября ожидается примерно на 10% медленнее, чем годом ранее. По информации Yimutian, «Краткий отчет о состоянии производства яблок 2026» Министерства сельского хозяйства и сельских дел КНР (октябрь 2026 года) показывает прогресс закладки в холодные склады на уровне 68,3% против 75,1% за аналогичный период 2025 года; загрузка складов — 62% в Шаньдуне, 71% в Шэньси и 58% в Ганьсу. Это отражает распространенную стратегию фермеров «поэтапная закладка и продажа по возможности». Ослабление паники из-за пиковых запасов частично сняло давление предложения, вызванное более медленной, чем в прошлом году, закладкой. Вместе с началом закупок к распродаже 11.11 спрос в потребляющих регионах может немного улучшиться. После длительного снижения цены на яблоко приблизились к себестоимости нового урожая, что вызвало техническое закрытие коротких позиций и фиксацию прибыли продавцами. При этом общий тренд на хороший урожай не изменился, среднесрочный профицит спроса и предложения вряд ли исчезнет; после отскока цены могут вновь столкнуться с давлением продаж. Ключевые данные и события недели на фьючерсных рынках: 1. 2 ноября, 9:45 — октябрьский PMI обрабатывающей промышленности Китая RatingDog. 2. 2 ноября, 23:00 — октябрьский ISM Manufacturing PMI США. 3. 3 ноября, 4:00 — отчет USDA по переработке масличных. 4. 3 ноября 2026 года, время будет объявлено — промежуточные выборы в США. 5. 4 ноября, 23:30 — запасы нефти EIA за неделю, завершившуюся 30 октября, в США. 6. 5 ноября, 21:30 — первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 31 октября. 7. 5 ноября, 21:30 — еженедельный отчет USDA по продажам сельхозпродукции на экспорт. 8. 6 ноября, 21:30 — число рабочих мест вне сельского хозяйства и уровень безработицы в США за октябрь с сезонной корректировкой. 9. Время будет объявлено — официальные резервы иностранной валюты и золота Китая по состоянию на 7 октября.