ФРС впервые с июля 2023 года повысила ставку; Саудовская Аравия восстанавливает нефтяную инфраструктуру

Huo Xing Finance сообщает: 19 сентября мировые рынки на этой неделе пережили резкие колебания на фоне споров о траектории ставок ФРС, эскалации на Ближнем Востоке и тревог вокруг возможного "замедления" в сфере ИИ. Федеральная резервная система США повысила ставку на 25 б.п. до 3,75%–4%. Это первое повышение с июля 2023 года и первая корректировка политики при председателе Уоше. "Точечный график" показал: 16 из 18 руководителей ожидают как минимум еще одно повышение к 2026 году, при этом медианная оценка ставки на 2026 год выросла с 3,8% до 4,1%. Уош отметил, что инфляция остается "слишком высокой и держится слишком долго", а текущие финансовые условия пока нельзя считать достаточно жесткими. Дональд Трамп, со своей стороны, заявил, что ставки в США "должны быть 1% или ниже". Банк Японии также поднял ключевую ставку на 25 б.п. до 1,25% — максимума за 31 год — и дал понять, что продолжит корректировку, если динамика экономики и цен будет соответствовать прогнозам. Поскольку решение во многом было ожидаемым, а двое членов руководства выступили против, иена продолжила слабеть, пара USD/JPY поднялась выше 157. Ближневосточная напряженность усилила риски для морских перевозок. На фоне трений вокруг Ормузского пролива были атакованы несколько коммерческих судов и танкеров, что заметно подняло стоимость фрахта. Силы хуситов продолжили атаки на саудовскую энергетическую инфраструктуру, повышая риски в Красном море и в проливе Баб-эль-Мандеб. Саудовская Аравия начала строительство обходного участка для поврежденного нефтепровода восток–запад, чтобы быстрее восстановить пропускную способность. Иран получил разрешение направить президента и министра иностранных дел в Нью-Йорк на Генассамблею ООН, что может указывать на ограниченное снижение напряженности в отношениях США–Иран, хотя риск военной эскалации сохраняется. В индустрии ИИ неожиданно заговорили о "замедлении". Руководители Anthropic, OpenAI и xAI в последние дни публично призвали снизить темпы продвижения передовых моделей и усилить тестирование безопасности и аудит. OpenAI представила рамочную систему раскрытия "несоответствия моделей" и сообщила о шести случаях аномального поведения. Meta и NVIDIA расходятся во взглядах на координированное отраслевое замедление. Параллельно суды США приняли гражданские иски против Anthropic, OpenAI, xAI и Google, превращая безопасность ИИ, регулирование и капитальные затраты в новые рыночные переменные. На турецком фондовом рынке произошел шок ликвидности. Индекс BIST 100 снижался несколько дней подряд, а в среду упал на 5,54% и на пике просадки кратковременно превышал 7%, что привело к срабатыванию механизма остановки торгов. Причиной стали погашения паев внутренними инвесторами и проблемы с ликвидностью: ряд фондов не успевал вовремя выполнять заявки на выкуп. В ответ центробанк Турции расширил объем репо-финансирования до 300 млрд лир, регуляторы приостановили отдельные операции с фондами и снизили маржинальные требования по сделкам с кредитным плечом; в четверг рынки отскочили. "Энергетическое перемирие" между Россией и Украиной не реализовалось. Хотя Трамп утверждал, что стороны согласились прекратить удары по энергетической инфраструктуре друг друга, подтвержденного формального соглашения нет, атаки на НПЗ, энергообъекты и порты продолжаются. По данным Reuters, три из шести крупнейших российских дизельных НПЗ остановили или существенно сократили выпуск из-за ударов дронами; также сообщается, что Россия готовится продлить ограничения на экспорт дизеля. Kioxia продвигает планы листинга в США через ADS. По данным Bloomberg, компания рассматривает возможность привлечь не менее 10 млрд долларов через ADRs, потенциально уже в 2027 году, хотя окончательные объем и сроки не определены. Одновременно дочерняя структура SK Hynix — Solidigm — оценивает строительство предприятия по выпуску NAND-памяти на востоке США. Рост спроса со стороны ИИ-центров обработки данных поднимает цены и выручку на рынке накопителей, побуждая производителей памяти ускорять расширение операций на территории США.