ФРС сохранила ставку на уровне 3,50%–3,75%; золото подешевело на 2% на фоне жёстких сигналов

CoinText сообщает: в ходе утренних торгов в Азии 18 июня (по пекинскому времени) спотовое золото держалось в районе 4 280 долларов за унцию. В среду котировки снизились почти на 2% после решения Федеральной резервной системы США оставить целевой диапазон ставки без изменений на уровне 3,50%–3,75%. Риторика регулятора рынки восприняли как более жёсткую. По данным CoinTelegraph APP, комитет скорректировал формулировки заявления: из текста исчезли указания, допускавшие снижение ставки в этом году, а также были убраны любые элементы заранее обозначенного курса дальнейших действий. На этом фоне индекс доллара укрепился, что усилило давление на золото, номинированное в долларах. Нефть и сырьё Американская WTI утром торговалась около 75 долларов за баррель; в среду котировки кратковременно опускались к 74 долларам. Brent по итогам среды прибавила 0,75% и закрылась на 79,55 доллара за баррель, WTI выросла на 0,97% до 76,79 доллара. Поддержку ценам оказали заявления президента США Дональда Трампа о том, что меморандум о прекращении огня с Ираном не является окончательным, и в случае неудовлетворённости действиями Тегерана удары могут быть возобновлены. Аналитик City Index и FOREX.com Фавад Разакзада отметил, что неопределённость со стороны США делает логичным отскок котировок после предыдущего резкого падения. По данным Управления энергетической информации США (EIA), запасы нефти сокращаются десять недель подряд и находятся на минимуме с 1985 года. При этом Международное энергетическое агентство (МЭА) в первом прогнозе на 2027 год ожидает заметный профицит: мировое предложение может вырасти на 8 млн баррелей в сутки, тогда как спрос — лишь на 2 млн баррелей в сутки. МЭА также указало, что краткосрочное соглашение США–Иран может создать возможности для пополнения истощённых запасов или формирования новых стратегических резервов. Представители отрасли предупреждают: полное восстановление довоенных объёмов добычи и переработки может занять недели, месяцы или даже годы. Акции США Американский рынок акций в среду резко снизился на фоне «ястребиной» интерпретации решения ФРС. Dow Jones потерял 0,98% и закрылся на отметке 51 492,55, S&P 500 снизился на 1,21% до 7 420,10, Nasdaq опустился на 1,34% до 26 021,66, прервав серию обновления исторических максимумов. Новый председатель ФРС Уолш подчеркнул приоритет борьбы с инфляцией. В свежих квартальных прогнозах девять чиновников ожидают как минимум одно повышение ставки до конца 2026 года. Удаление из заявления намёков на возможное снижение ставок и то, что Уолш не представил личный прогноз по ставке, привели к резкому пересмотру ожиданий рынка. Котировки фьючерсов на краткосрочные ставки указывают, что вероятность повышения в сентябре стала выше, чем вероятность сохранения ставки. Оценка сценария «без изменений до конца года» упала примерно с 40% во вторник до около 13%. Снижение охватило все 11 секторов S&P 500. Наибольшие потери понёс сектор коммуникационных услуг — около 3%. Наиболее устойчивым выглядел промышленный сектор, просевший лишь на 0,1%. Бумаги региональных банков, чувствительные к динамике ставок, отстали от рынка: индекс KBW Regional Banking Index снизился на 1,8%. ETF на застройщиков потерял 2,3%. Индекс волатильности CBOE (VIX) вырос на 2 пункта до 18,44 — максимум прироста за четыре дня. Из корпоративных движений: SpaceX упала на 4,9% после дебюта на бирже, CME Group снизилась на 3,5% на фоне предстоящего ухода CEO, тогда как Allbirds взлетела на 39% после ребрендинга и назначения экс-руководителя Amazon на пост генерального директора. Объём торгов достиг 23,66 млрд акций, превысив среднее значение за последние 20 торговых дней. Драгоценные металлы Спотовое золото в среду закрылось на 4 257,60 доллара за унцию, потеряв почти 2%. Давление усилили ожидания более жёсткой политики: квартальные прогнозы ФРС показали, что девять из 19 участников считают возможным повышение ставки позже в этом году, а из заявления исчезла формулировка о потенциальном снижении ставки. Независимый трейдер на рынке металлов Тай Вонг охарактеризовал Уолша как "резкого, решительного и энергичного" и отметил, что тезис о том, что "ужесточение условий заметно лишь в жилищном секторе", выглядит даже более «ястребиным», чем у Джерома Пауэлла. По его оценке, вероятность повышения ставки в декабре выросла с 61% до решения до 78% после него. Рост доллара сделал золото дороже для покупателей за пределами США, а подорожание нефти усилило инфляционные опасения. Прочие металлы также снизились: серебро подешевело почти на 3% до 67,91 доллара, платина — на 2% до 1 768,03 доллара, палладий — на 3% до 1 309,25 доллара. Валютный рынок Индекс доллара США в среду вырос на 0,82% и поднимался до 100,57 — максимума почти за неделю. ФРС сохранила ставку на уровне 3,50%–3,75%, при этом квартальные прогнозы показали, что девять из 19 чиновников ожидают как минимум одно повышение до конца 2026 года. Обновлённое заявление также убрало прежние упоминания о возможном снижении ставки в этом году и ликвидировало ориентиры на будущие решения. ФРС повысила прогноз инфляции на конец 2026 года с 2,7% до 3,6%. Главный стратег Corpay Карл Шамотта заявил, что позиция комитета заметно сместилась в «ястребиную» сторону: регулятор не ожидает, что соглашение США–Иран существенно ослабит ценовое давление, и допускает как минимум одно повышение ставки в этом году — в отличие от прежних ожиданий снижения. Доллар укрепился ко всем основным валютам: EUR/USD снизилась на 0,93% до 1,1499, GBP/USD — на 1,01% до 1,3291. Рынок следит за заседанием Банка Англии в четверг: ставка, как ожидается, останется без изменений, ключевым станет тон комментариев. Инфляция в Великобритании в мае неожиданно удержалась на уровне 2,8% — это минимум за 13 месяцев; рынки закладывают одно повышение ставки до конца года. Японская иена торговалась на уровне 160,63 за доллар, укрепившись на 0,11%. Участники рынка оценивают вероятность валютной интервенции для поддержки слабой иены: во вторник Банк Японии поднял ставку до максимума за 31 год и дал сигнал о дальнейших шагах, не раскрывая сроков. После решения центробанка Швеции оставить ставку без изменений крона ослабла на 0,8% к доллару — до 9,5028 кроны за доллар. Регулятор заявил, что эскалация конфликта на Ближнем Востоке усилила инфляционное давление и повысила вероятность повышения ставок, но при этом базовая инфляция остаётся низкой, а деловая активность немного ослабла. Международные новости: США–Иран МИД Ирана сообщил, что переговоры Ирана и США, запланированные в Швейцарии на пятницу, 19 июня, временно отложены. Представитель МИД Исмаил Багаи заявил, что встреча после подписания меморандума о взаимопонимании "больше не является определённой", и стороны приняли решение о переносе. В публичных комментариях он назвал Иран "сверхдержавой" и охарактеризовал страну как "раненого льва", подчеркнув, что, несмотря на потери и разрушения, "раненый лев всё равно остаётся львом". По информации CNN, 17 июня высокопоставленный представитель правительства США зачитал прессе официальный текст документа под названием "Memorandum of Understanding Between the United States of America and the Islamic Republic of Iran". Меморандум содержит 14 пунктов: открытие Ормузского пролива, смягчение части финансовых ограничений в отношении Ирана, а также ожидаемые цели по урегулированию иранской ядерной темы в дальнейших технических переговорах. Согласно тексту, США и Иран обязуются немедленно и навсегда прекратить военные операции на всех направлениях, включая Ливан, и не начинать войну друг против друга в будущем. Стороны намерены выработать финальное соглашение в срок до 60 дней. После подписания меморандума США должны немедленно начать снятие морской блокады Ирана и полностью отменить её в течение 30 дней, а также вывести силы из окружающих Иран регионов в течение 30 дней после заключения финального соглашения. США также заявляют о готовности совместно с региональными партнёрами инвестировать не менее 300 млрд долларов в восстановление и экономическое развитие Ирана; механизм реализации должен быть согласован в течение 60 дней в рамках финального соглашения. В части санкций документ предусматривает прекращение всех санкций США и открытие доступа к замороженным или ограниченным иранским средствам и активам после реализации меморандума. Иран обязуется обеспечить свободный и безопасный проход коммерческих судов между Персидским заливом и Оманским заливом в течение 60 дней, провести разминирование в течение 30 дней, подтвердить отказ от приобретения и разработки ядерного оружия, а также согласовать меры по разбавлению обогащённого урана под надзором МАГАТЭ. Ранее, по данным источников США, меморандум был подписан дистанционно в электронном виде, а церемония планировалась на 19 июня в Швейцарии. Дональд Трамп 17 июня на пресс-конференции во Франции заявил, что подписание возможно 18 или 19 июня. Иранское агентство IRNA вечером 17 июня по местному времени также опубликовало полный текст меморандума. (Синьхуа) Ставочные ожидания По данным CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений к октябрю оценивается в 44,1%, вероятность как минимум повышения на 25 б.п. — в 44,3%, вероятность снижения на 25 б.п. — в 11,6%. Для декабря вероятность сохранения ставки составляет 15,5%, вероятность как минимум повышения на 25 б.п. — 83,1% (против 59,4% днём ранее), вероятность снижения на 25 б.п. — 1,4%. МИД Ирана также заявил, что США должны прекратить морскую блокаду в течение 30 дней. По словам Багаи, если Израиль продолжит оккупацию Ливана, это будет рассматриваться как нарушение меморандума, и Иран примет необходимые меры. Он добавил, что стороны договорились начать переговоры по финальному соглашению в ближайшие 60 дней. Вопрос восстановления судоходства в Ормузском проливе, по его словам, является ответственностью Ирана и будет реализован без вмешательства третьих сторон; при этом Тегеран намерен взаимодействовать с Оманом и при необходимости консультироваться с другими странами региона. (CCTV News) Ключевые пункты решения ФРС 1) FOMC единогласно сохранил целевой диапазон ставки на уровне 3,5%–3,75%. 2) "Dot plot" показал расхождение взглядов на необходимость повышения ставки до конца 2026 года: девять из 18 представивших прогнозы ожидают повышения; медианный прогноз по ставке на 2026 год поднялся с 3,4% в марте до 3,75%, на 2027 год — 3,6%. 3) Один чиновник ФРС не представил прогноз по ставке, ещё один не дал прогноз на 2028 год. 4) Медианные оценки чиновников предполагают базовую инфляцию на уровне 3,3% к концу 2026 года (против 2,7% в марте) и рост ВВП 2,2% (против 2,4% ранее). 5) ФРС упростила заявление, убрав формулировки о потенциальных дальнейших изменениях ставки, и подчеркнула цель достижения ценовой стабильности. 6) Регулятор указал, что, несмотря на рост неопределённости из-за факторов вроде конфликтов на Ближнем Востоке, экономика продолжает расти уверенными темпами; рост производительности и капитальные вложения остаются сильными. 7) Рост занятости соответствует росту рабочей силы, безработица изменилась мало; инфляция остаётся повышенной, отчасти из-за шоков предложения, подталкивающих цены в секторах вроде энергетики. Dot plot: девять чиновников ожидают необходимость повышения ставки в 2026 году Из 19 чиновников прогнозы представили 18. Один ожидает суммарное повышение на 75 б.п. до конца 2026 года, пять — на 50 б.п., три — на 25 б.п., восемь не ждут изменений, один прогнозирует суммарное снижение на 25 б.п. Axios: стороны обсуждают ускоренное подписание Axios со ссылкой на дипломата из числа посредников и ещё один источник сообщил, что США, Иран и посредники обсуждают возможность подписания меморандума уже в среду вместо первоначально планировавшейся пятницы. При переносе подписание будет электронным, положения по Ормузскому проливу вступят в силу немедленно, а США могут в итоге раскрыть полный текст. По словам дипломата, ключевая цель ускорения — открыть Ормузский пролив раньше. Другой источник отметил, что одним из факторов могло стать давление на Белый дом по поводу публикации текста, но указал, что именно Иран требовал не раскрывать документ до формального подписания и отверг версию о внутреннем политическом мотиве США. МИД Ирана: 60-дневный срок начинается сегодня; предупреждение Израилю Багаи подтвердил, что, согласно тексту меморандума, 60-дневный переходный период официально начался 18 июня. Он предупредил, что продолжение ударов Израиля по Ливану будет считаться нарушением обязательств по меморандуму. По его словам, несмотря на различия в методах США и Израиля, Иран не рассматривает их как отдельные сущности, а ответственность за принуждение Израиля к соблюдению обязательств лежит на США. Багаи также заявил, что меморандум уже подписан электронно, а церемония в Швейцарии в пятницу носит иной характер и не предназначена для подписания. Белый дом подтвердил, что документ подписал Дональд Трамп. По данным Axios, встречи делегаций под руководством вице-президента США Вэнса и спикера парламента Ирана Калибафа в Швейцарии в пятницу по-прежнему ожидаются. По ранее озвученным данным американской стороны, меморандум подписали Трамп и Вэнс, а от Ирана — спикер исламского парламента Калибаф; Вэнс должен возглавить следующую фазу переговоров. Вэнс говорил, что документ объёмом около полутора страниц содержит общие положения, а детали будут прорабатываться в ходе последующих 60-дневных технических переговоров. Он подчеркнул, что подход США основан на проверяемых действиях и результатах, а не на доверии: при невыполнении обязательств Вашингтон может пересмотреть варианты, включая восстановление санкций, повторное введение блокад или возобновление ударов. Китай: оптоволокно и чипы для высокоскоростной связи По сообщению CCTV Finance, на фоне глобального роста спроса на вычислительные мощности для ИИ несколько отечественных высокоскоростных оптических коммуникационных чипов для суперкомпьютерных центров завершили верификацию технологических процессов и постепенно переходят к массовому производству и поставкам, закрывая дефицит в сегменте высококлассных оптических чипов. Оптоволокно остаётся ключевой инфраструктурой для передачи данных. В этом году продажи оптоволоконной продукции одной из компаний в Уцзяне (Сучжоу) выросли более чем на 35% год к году. Спрос со стороны дата-центров на новые типы оптоволокна приводит к устойчивому дефициту: компания отмечает, что ежемесячные заказы почти полностью сформированы, а текущие мощности уже расписаны до первого квартала 2027 года.