ФРС сохранила ставку без изменений: рынок свернул шорты на $5 трлн

По данным BlockBeats, 31 июля Федеральная резервная система по итогам июльского заседания сохранила процентную ставку в диапазоне 3,5%–3,75%. На этом фоне рынок быстро начал закрывать крупные хеджирующие позиции, открытые в расчете на повышение ставки. Статистика показывает, что в августе открытый интерес по фьючерсам на ставку федеральных фондов впервые в истории кратковременно превысил 1 млн контрактов, что соответствует примерно $5 трлн номинальной стоимости. После объявления ФРС, согласно данным CME, открытый интерес сократился примерно на 140 тыс. контрактов. Накопленные ранее чистые короткие позиции со стороны фондов с кредитным плечом развернулись: котировки августовских фьючерсов на ставку федеральных фондов резко выросли, что принесло убытки тем, кто ставил на повышение ставки. Ранее рынок оценивал вероятность подъема ставки в июле почти в 50%, но новый председатель ФРС Кевин Уорш не дал сигналов о намерении ужесточать политику, и интерес к таким сделкам быстро пошел на спад.