ЕЦБ готовится инвестировать в токенизированные ценные бумаги через новый сервис Pontes

Европейский центральный банк начал подготовку к вложению небольшой части собственных средств в токенизированные ценные бумаги. Расчеты по сделкам будут проводиться в деньгах центрального банка через Pontes — новый сервис Евросистемы. В сообщении, опубликованном в понедельник, ЕЦБ отметил, что такие покупки позволят получить практический опыт работы в роли инвестора и нарастить институциональную экспертизу по применению технологий распределенного реестра на финансовых рынках. Прямые инвестиции, по оценке регулятора, дадут опыт по всему инвестиционному циклу — от исполнения сделок и расчетов до управления системами и портфелем. На первом этапе ЕЦБ сосредоточится на токенизированных ценных бумагах в евро, выпущенных правительствами стран еврозоны, государственными агентствами и европейскими наднациональными институтами. Речь идет об обычных инструментах, например облигациях, которые выпускаются или учитываются в распределенном реестре. Инвестиции будут осуществляться из портфеля собственных средств ЕЦБ — это немонетарный портфель, формирующий доход для покрытия операционных расходов, не связанных с надзорными функциями банка. Регулятор не раскрыл ни объем планируемых вложений, ни дату начала покупок. Операционные параметры и сроки определит Исполнительный совет после завершения подготовительной работы с учетом динамики токенизированных выпусков и развития более широкого токенизированного финансового контура в Европе. Pontes входит в стратегию Евросистемы по адаптации денег центрального банка к цифровой эпохе. Сервис будет работать параллельно с Appia — инициативой по разработке архитектуры токенизированной финансовой экосистемы Европы. ЕЦБ подчеркнул, что Pontes позволит участникам рынка, включая тех, кто вовлечен в пилотные проекты, развивать сервисы при сохранении якорной роли денег центрального банка. В ЕЦБ сообщили, что Pontes объединит три уже протестированные системы в единый сервис. Расчеты будут возможны либо с использованием денежных токенов, либо через платежную систему Евросистемы T2. Протокол HashLink обеспечит синхронизацию перевода активов и платежей, а автоматизация обработки снизит объем ручных операций. Похожие инициативы развивают и государственные, и частные структуры. В мае JPMorgan подал заявку на токенизированный фонд денежного рынка на базе Ethereum. В июне New York Life Investment Management запустила токенизированный фонд облигаций. В начале этого месяца Индия начала пилотный проект по выпуску и расчетам по токенизированным корпоративным облигациям с использованием оптовой цифровой рупии.