Трамп может ввести новые тарифы против десятков стран; распродажа резервного хлопка в Китае прошла на 100%

Обзор рыночных ориентиров и ключевых новостей на утро. Среда, 22 июля 2026 года. Горячие темы 1) Financial Times: президент США Дональд Трамп может уже на этой неделе объявить о новых тарифах в отношении десятков стран. 2) Национальный центр информации о госрезервах хлопка КНР: 21 июля China National Cotton Reserve Management Co., Ltd. выставила на аукцион 8"045.4550 т резервного хлопка; реализовано 8"045.4550 т, уровень сделок — 100%. 3) BHP и профсоюз работников порта Порт-Хедленд (Западная Австралия) во вторник заявили, что близки к достижению соглашения. 4) 21 июля Shagang объявила заводские цены на вторую половину июля: арматура и катанка подешевели на 100. 5) Координирующее министерство экономики Индонезии заявило, что полное внедрение политики биодизеля B50 не сократит суммарный экспорт пальмового масла страны. Макро 1) Президент Индонезии Прабово: страна планирует полностью запустить систему единого окна для экспорта стратегических товаров к 1 сентября 2026 года. 2) По данным Kpler, в понедельник пролив прошли четыре балкера, в основном по маршрутам, связанным с Ираном; днем ранее их было семь. 3) Fox News со ссылкой на высокопоставленных американских чиновников: президент Трамп в ближайшие дни может решить, расширять ли военные действия против Ирана и возвращаться ли к полномасштабным боевым операциям. 4) The Jerusalem Post со ссылкой на источники, знакомые с переговорами: инициативу 10-дневного прекращения огня, продвигаемую посредниками между США и Ираном, первым предложил Иран. 5) Financial Times: президент США Дональд Трамп может уже на этой неделе объявить о новых тарифах в отношении десятков стран. 6) Китайская комиссия по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC) провела серию встреч с листинговыми компаниями, отраслевыми организациями и экспертами. Участники отметили стабилизацию и постепенное улучшение динамики экономики КНР в сторону инноваций и качества; после публикации новых "Девяти мер по рынку капитала" экосистема рынка капитала претерпела глубокие изменения. 7) Недельное изменение занятости ADP в США по состоянию на 4 июля: 16"500 против предыдущих 197"500. 8) Дональд Трамп: Иран хочет встречи, но нам это неинтересно; интереса к встрече не будет, пока Иран не будет готов. 9) Верховное объединенное военное командование Ирана: если США атакуют ядерные объекты Ирана, все интересы США и их союзников в регионе станут целями. 10) Во вторник Трамп заявил, что если хуситы в Йемене заблокируют судоходство и экспорт энергоносителей из Саудовской Аравии, США "разберутся с этой проблемой". "Если такое случится — мы будем действовать. Мы уже действовали против хуситов раньше; после первых мер о них давно не было слышно", — сказал он. Динамика глобальных фьючерсных рынков 1) На закрытии вторника в 23:00 по основным внутренним фьючерсным контрактам рост преобладал: мазут прибавил почти 4%, низкосернистый мазут (LU) — более 2%, коксующийся уголь — почти 2%; PTA, параксилол, этиленгликоль (EG), бутылочная ПЭТ-смола, синтетический каучук выросли более чем на 1%. Снижение: кальцинированная сода, каустическая сода и рапсовое масло — более чем на 1%, соевое масло — почти на 1%. 2) Основной контракт на WTI вырос на 2.5% до $84.54 за баррель; Brent прибавил 2.71% до $91.64 за баррель. 3) Драгоценные металлы закрылись в плюсе: золото COMEX +1.65% до $4"082.20 за унцию, серебро COMEX +3.50% до $59.07 за унцию. 4) Базовые металлы в Лондоне в основном выросли: олово LME +2.32% до $54"105.0 за т, медь +2.08% до $13"905.5 за т, никель +1.01% до $17"100.0 за т, цинк +0.80% до $3"548.0 за т, алюминий +0.68% до $3"161.5 за т; свинец снизился на 0.59% до $1"868.0 за т. Черная металлургия: ключевые новости 1) Mysteel: за 13–19 июля 2026 года суммарные запасы железной руды в семи крупных портах Австралии и Бразилии составили 14.997 млн т, увеличившись на 798"000 т за неделю. Отмечается умеренное накопление; текущий уровень — максимум с начала года. 2) В провинции Шаньси в ближайшее время будет опубликован документ "Семнадцать новых регламентов по координации развития угольной отрасли и безопасности". В числе мер — полная ликвидация скрытых забоев, жесткий запрет на использование (в том числе косвенное) подземных работников по трудовому аутсорсингу/диспетчеризации, регулярные кампании по пресечению незаконных "четырех цепочек", усиление местных органов надзора за безопасностью угля и реформа системы направления инспекторов по угольной безопасности. 3) BHP и профсоюз работников порта Порт-Хедленд (Западная Австралия) сообщили о близости соглашения. 4) Mysteel: Qinghai Fuxin Silicon Industry Co., Ltd. завершила церемонию пуска первого модернизированного электропечи 33"000 kVA; агрегат официально введен в эксплуатацию сегодня. Ожидаемый прирост суточного выпуска ферросилиция — 85–90 т/сутки. 5) SMM: 21 июля Shagang объявила заводские цены на конец июля — арматура и катанка снижены на 100. Текущие цены: 3300 за арматуру, 3330 за катанку в рулонах, 3240 за высококачественную проволоку (highline). Цены включают налог, действуют с 21 июля 2026 года. Агросектор: ключевые новости 1) Национальный центр информации по зерну и маслам: в последние две недели июля маслозаводы, как ожидается, сохранят высокую загрузку, а недельная переработка сои превысит 2.2 млн т. Запасы соевого шрота продолжают быстро расти. К концу месяца запасы могут достичь около 1 млн т: примерно +300"000 т м/м; почти без изменений г/г, но примерно на 100"000 т ниже среднего за три года на тот же период. 2) Расчеты по USDA Weekly Crush Report: маржа переработки сои в США за неделю, завершившуюся 17 июля 2026 года, составила $4.37 за бушель, что на 5.41% ниже, чем неделей ранее. 3) Координирующее министерство экономики Индонезии: полное внедрение B50 не уменьшит общий экспорт пальмового масла. 4) Центр информации о хлопковом резерве КНР: 21 июля аукцион 8"045.4550 т резервного хлопка завершился продажей всего объема, сделок — 100%. 5) По состоянию на 21 июля портовые запасы соевого масла по стране — 976"000 т против 929"000 т на 14 июля; рост на 47"000 т. Энергетика и химия: ключевые новости 1) Jinlianchuang: совокупные мощности по полипропилену, которые должны быть введены во втором полугодии 2026 года, оцениваются в 4.6 млн т; предложение на рынке будет увеличиваться. 2) Goldman Sachs: если нестабильность в Ормузском проливе сохранится, Brent в IV квартале 2026 года может превысить $120 за баррель. 3) Минэнерго Казахстана: Tengizchevroil планирует добычу до 40 млн т нефти в 2026 году. 4) МЭА: с 11 марта страны-члены высвободили около 290 млн баррелей нефти. Участники МЭА по-прежнему располагают значительными аварийными резервами, включая более 1 млрд баррелей государственных запасов. 5) Рыночные сообщения: Казахстан прекратит поставки нефти в Черное море после атаки на танкер. 6) JODI: добыча нефти в Саудовской Аравии в мае выросла на 244"000 барр./сут. м/м до 6.56 млн барр./сут. Экспорт нефти снизился на 552"000 барр./сут. м/м до 3.434 млн барр./сут. Запасы нефти выросли на 2.827 млн баррелей до 142.794 млн баррелей. 7) Statistics New Zealand: экспорт кругляка из Новой Зеландии в июне составил 1"793"713 м³, из них 1"457"028 м³ — в Китай (81%). 8) Министр нефти Ирака: во время визита премьер-министра Ирака в США суммарная стоимость соглашений, подписанных Миннефти Ирака с американскими компаниями, может достичь $200 млрд. Металлы: ключевые новости 1) SMM: свинцово-цинковый рудник на севере Китая планирует плановый ремонт в августе на 10–15 дней; ожидаемое влияние — более одной трети объема выпуска. 2) По таможенным данным: импорт гидроксида лития в Китай в июне 2026 года составил 4"400 т, +12% м/м и почти вдвое выше г/г. 3) SMM: импорт сподумена в Китай в июне 2026 года достиг 768"000 т, +13% м/м и +33% г/г; эквивалент примерно 72"000 т LCE. 4) Securities Times: рабочая группа Минпромышленности и информатизации по литиевым батареям и смежной продукции проведет совещание по обсуждению десяти отраслевых стандартов для твердотельных литиевых батарей. 5) Платформа прогнозных рынков Kalshi подала заявку в CFTC на запуск бессрочного фьючерсного контракта, привязанного к золоту. 6) Государственная железнодорожная компания Зимбабве (NRZ): совместно с частными операторами обеспечена возможность перевозки литиевого концентрата по железной дороге в порт Мапуту (Мозамбик), что расширяет логистические опции для экспорта лития. Аналитика: торговая логика фьючерсов 1) Ограничения в ряде портов центрального Чили поддерживают мировой дефицит медного концентрата. В отчете Foshan Financial Holding Futures отмечается дальнейшее усиление дефицита: ставки TC держатся на минимуме почти за пять лет. Спред между ценами на рафинированную медь и медным ломом остается волатильным, но выше уровней прошлых лет, что продолжает давить на спрос на катанку из рафинированной меди. Социальные запасы электролитической меди снижаются; в краткосрочной перспективе цена меди, вероятно, останется в диапазоне на повышенных уровнях. Ранее в Восточном Китае наблюдалось опережающее пополнение запасов перед тайфуном "Бави", что привело к дефициту спота и существенной премии; возможны идеи в календарных спредах по Shanghai copper. 2) Новости по предложению вызвали резкое снижение, затем отскок в фьючерсах на коксующийся уголь. По оценке Sanli Futures, на ночной сессии рынок угля и кокса открылся снижением и торговался в боковике, утром падение продолжилось, оба инструмента снижались более чем на 2%. Во второй половине дня настроения улучшились на фоне сообщений о подготовке в Шаньси "Семнадцати новых регламентов". Основной контракт на кокс закрылся небольшим ростом до 1"275 юаней за тонну. Документ акцентирует усиление местных органов надзора и провинциального контроля безопасности, лицензирования и правоприменения, что может ограничить восстановление добычи. При этом независимые коксохимы и металлурги замедлили закупки, запасы коксующегося угля у потребителей снижаются, а у производителей продолжают расти — этот негативный контур существенно не изменился. Спрос остается слабым, влияние на предложение требует дальнейшего мониторинга; краткосрочно — боковая динамика по углю и коксу. Календарь важных данных и событий 1) Запасы нефти EIA за неделю до 17 июля — публикация 22 июля в 22:30 UTC. 2) Еженедельный отчет по выпуску и запасам арматуры — 23 июля в 14:00 по времени Китая. 3) Запасы метанола в портах Восточного Китая — по состоянию на 23 июля. 4) Отчет США по чистым экспортным продажам за неделю до 16 июля — публикация 23 июля в 20:30 UTC.