Stock Index

Pe 4 septembrie, investitorii instituționali străini (FII) au fost vânzători neți de acțiuni indiene în valoare de 311,2 miliarde rupii, în timp ce investitorii instituționali interni (DII) au fost cumpărători neți de 893 miliarde rupii. Nifty 50 a urcat cu 0,1% la 23898 de puncte, iar Sensex a câștigat 0,5%, într-un rebound modest pe fondul îmbunătățirii sentimentului global și al temperării așteptărilor privind o majorare a dobânzii de către Rezerva Federală. Brent a rămas la niveluri ridicate, la 95,4 dolari pe baril, iar rupia s-a apreciat la 94,4 față de dolar.

Acțiunile asiatice au urcat vineri, în linie cu raliul global, în timp ce investitorii așteptau datele-cheie privind piața muncii din SUA. Declarațiile guvernatorului Fed Christopher Waller au redus temerile privind o majorare a dobânzii, ceea ce a dus la scăderea randamentelor titlurilor americane și la slăbirea dolarului, potrivit Reuters. Yenul s-a apreciat cu 2.6% în această săptămână, către 155.7 pentru un dolar, iar probabilitatea implicită a unei creșteri a dobânzii în această lună a coborât la 50%, de la aproximativ 63%. Brent a urcat cu 7% în această săptămână, la $95.52 barilul.

Guvernatorul Fed Christopher Waller a spus că ar susține menținerea neschimbată a ratei-țintă a fondurilor federale dacă datele vor arăta că presiunile inflaționiste se diminuează. După declarațiile sale, așteptările pieței pentru o majorare a dobânzii la ședința Fed din septembrie au scăzut la 50.4% de la 63.2%, potrivit instrumentului FedWatch al CME. Datele economice publicate au fost în general pozitive, cu cereri de șomaj la niveluri scăzute și o accelerare a sectorului serviciilor. Indicele Dow Jones Industrial Average a urcat cu 624.16 puncte, sau 1.18%, până la 53686.11.

Nvidia a anunțat că va cumpăra platforma de inteligență artificială Hugging Face pentru $US13 billion ($18 billion), iar acțiunile au urcat cu 1.8%. Hewlett Packard Enterprise a raportat rezultate trimestriale peste așteptări. Compania și-a majorat totodată prognoza privind cererea pentru cloud și AI, semnalând că cererea pentru infrastructură AI rămâne puternică.

James Hardie Industries a raportat pentru primul trimestru al exercițiului financiar 2027 o creștere anuală a vânzărilor cu 64%, la 1,47 miliarde USD, iar EBITDA ajustat a urcat cu 79%, la 422 milioane USD. Conducerea a îmbunătățit și estimările pentru întregul FY27, prognozând o creștere a EBITDA ajustat (proforma) între 7,4% și 13,7%. Morgan Stanley estimează că, până în 2029, câștigurile companiei ar putea fi cu aproximativ 19% peste așteptările actuale ale pieței.

Sentimentul de pe piața indiană s-a îmbunătățit după o ușoară scădere a randamentelor obligațiunilor americane, iar rupia s-a apreciat până la un maxim al ultimelor două luni față de dolar. Au fost mobilizate $136 billion printr-o facilitate de swap concesională, iar schema FCNR(B) a atras $127 billion, peste așteptările consensului, ceea ce ar putea contribui la stabilizarea rupiei și la creșterea încrederii investitorilor instituționali străini. Mobilizarea ridicată prin FCNR(B) este de natură să îmbunătățească marjele nete de dobândă ale băncilor, un semnal favorabil pentru acțiunile bancare. Pe acest fundal, investitorii instituționali străini sunt așteptați să continue cumpărările de acțiuni indiene.

BHP, Woolworths și Coles, componente ale indicelui ASX 200, au majorat semnificativ dividendele în acest sezon de raportări. La BHP, dividendul final a crescut cu aproximativ 51.5% față de anul trecut, până la US$0.99 pe acțiune, iar distribuția anuală a atins un maxim al ultimilor patru ani. Pentru FY26, compania a raportat venituri în creștere cu 15% la US$58.8 billion și un profit de bază în urcare cu 30% la US$13.2 billion, pe fondul avansului prețurilor la cupru, minereu de fier și cărbune metalurgic.

Emisiunile masive de obligațiuni ale marilor companii tehnologice din SUA, combinate cu escaladarea situației din Strâmtoarea Hormuz, exercită presiuni de creștere asupra costurilor globale de finanțare. De la începutul anului, „hyperscalerii” precum Google, Amazon și Meta au emis peste 219 mld. dolari în datorie, de peste două ori mai mult decât anul trecut, iar unele estimări plasează totalul anual la 400–500 mld. dolari. În paralel, confruntarea militară dintre SUA și Iran în zona Hormuz alimentează prețurile la energie și așteptările inflaționiste, ceea ce determină piețele să includă în prețuri un regim de dobânzi ridicate pe termen lung.

Bursa din India a închis pe minus, Sensex coborând cu 0,49% și Nifty cu 0,59%. Prețul Brent a urcat cu 1%, la 95.4 dolari/baril, după ce SUA au anunțat lovituri aeriene asupra unor ținte din Iran. Acțiunile auto au condus scăderile, cu Hero MotoCorp în jos cu 6% și Eicher Motors cu 5%. Rupia indiană a închis aproape neschimbată, în jur de 94.97, susținută de intervenția băncii centrale.

Stoxx a anunțat o modificare a componenței indicelui Euro-Stoxx-50, în cadrul căreia Engie și Nokia vor înlocui Volkswagen (VW) și Prosus. Schimbarea este de așteptat să declanșeze rebalansări de poziții în rândul fondurilor pasive care urmăresc acest indice.