Macro

Managerul de hedge fund Paul Tudor Jones și-a majorat deținerea în ETF-uri Bitcoin la 22,9 milioane de dolari și a declarat public că Bitcoin este în prezent cea mai bună acoperire împotriva inflației. Mișcarea reflectă recunoașterea, din partea traderilor macro tradiționali, a atributelor cripto ca protecție împotriva inflației. De asemenea, ar putea atrage mai multă atenție și alocări din partea capitalului instituțional.

O serie de date economice din SUA sub așteptări a întărit pariurile că Rezerva Federală va păstra dobânzile neschimbate, iar aurul a urcat cu 0,86% la nivel săptămânal. Vineri, contractele futures MCX pentru aur (octombrie) au crescut cu 0,73% la 154,590 rupii, iar cele pentru argint (septembrie) cu 0,15% la 236,272 rupii/kg. Din punct de vedere tehnic, rezistența pentru aurul COMEX este indicată la 4,470–4,500 dolari, iar suportul la 4,400–4,370 dolari. În plus, în iulie, core CPI a încetinit la 2,5%, sugerând o inflație per ansamblu ținută sub control.

Grayscale estimează că modificările propuse ale tokenomics pentru Ethereum și Solana ar putea coborî inflația anuală a ofertei până în 2031 la aproximativ 0.4% pentru ETH și 1.1% pentru SOL, crescând raritatea, dar reducând randamentele din staking. Stellar a adăugat MoneyGram, Figure și Range ca validatori Tier 1, consolidând securitatea rețelei. Compania-mamă a Kraken, Payward, a raportat venituri de $508M în T2, în creștere cu 17% față de anul anterior, deși volumul de tranzacționare a scăzut cu 13%. Solana Company a raportat venituri de $2.5M în T2, în principal din recompense de staking de 31,200 $SOL, și o pierdere netă de $30.3M; ETF-urile pe bitcoin au avut ieșiri nete săptămânale de $389.7M, iar ETF-urile pe ether au înregistrat intrări săptămânale de +$6.7M.

Vânzările cu amănuntul din SUA au scăzut cu 0,6% în iulie, mult sub așteptările pentru o creștere de 0,1%, după un avans de 0,2% în luna anterioară. După ce datele CPI și PPI publicate în această săptămână au fost, de asemenea, sub estimări, piețele văd o probabilitate de 31% pentru o majorare a dobânzii Fed în septembrie și de 69% pentru decembrie. Indicele dolarului a coborât cu 0,25% la 99,67, în timp ce euro a urcat cu 0,32% la 1,1564 dolari, iar lira sterlină a câștigat 0,33% la 1,353 dolari.

O analiză publicată de Grayscale arată că modificările propuse ale tokenomics pentru Ethereum și Solana ar putea reduce semnificativ inflația ofertei. Până în 2031, inflația anuală a ofertei ar putea coborî la aproximativ 0.4% pentru Ethereum (ETH) și 1.1% pentru Solana (SOL), potrivit Grayscale. Schimbarea ar crește raritatea celor două active, dar ar reduce și recompensele din staking. Ajustările sunt în continuare la stadiul de propunere și nu au fost încă finalizate.

Acțiunile Red Cat (RCAT) au crescut vineri după ce președintele Donald Trump a semnat o proclamație care invocă Secțiunea 232 și introduce tarife ad valorem de până la 100% pentru dronele importate și componentele critice, respectiv 25% pentru modele comerciale mai mici. După acest avans, titlul este cu peste 50% peste minimul din iulie. Separat, compania a raportat pentru T2 fiscal venituri de 20,19 milioane de dolari, de peste șase ori mai mari față de anul anterior, și a reconfirmat ținta de cel puțin 150 milioane de dolari vânzări pentru acest an fiscal. Analiștii de pe Wall Street estimează un potențial de apreciere de peste 70%.

Vânzările cu amănuntul din SUA au scăzut cu 0,6% în iulie, mult sub așteptările pieței, care indicau o creștere de 0,1%, alimentând temeri privind încetinirea economiei. După publicarea datelor, dolarul s-a depreciat, iar euro și lira sterlină au urcat la maximele ultimelor luni, pe măsură ce investitorii și-au redus așteptările pentru o majorare a dobânzii Fed în septembrie. În paralel, tensiunile dintre SUA și Iran au continuat să influențeze prețurile petrolului, iar yenul a fluctuat pe fondul speculațiilor privind o posibilă creștere a dobânzii de către Banca Japoniei și al așteptărilor de intervenție.

Datele din SUA privind vânzările cu amănuntul și încrederea consumatorilor au fost sub așteptări, iar piața a redus probabilitatea unei majorări a dobânzii Fed în septembrie la 29%, de la 35%. Acțiunile americane au găsit sprijin: S&P 500 a fost aproape neschimbat, iar Nasdaq 100 a urcat cu 0.15%. Randamentul titlurilor de Trezorerie SUA la 10 ani a crescut cu 1 bp, iar core PPI din iulie a încetinit la +4.1% y/y de la +4.7%. În Asia, Kospi a urcat cu peste +2% peste noapte, iar Samsung Electronics și SK Hynix au avansat cu peste +15% în această săptămână, oferind un plus de susținere segmentului tech.

Vânzările cu amănuntul din SUA au scăzut în iulie pentru prima dată în nouă luni, pe fondul estompării beneficiilor din rambursările fiscale. Scăderea a fost mai amplă decât estimaseră economiștii, potrivit unui raport recent al Departamentului Comerțului. Datele s-au suprapus cu pierderi recente de locuri de muncă și o inflație moderată, alimentând așteptările că Rezerva Federală ar putea evita o majorare a dobânzilor luna viitoare. Unele segmente, precum serviciile alimentare, au înregistrat creșteri modeste, iar avansul burselor ar putea susține cheltuielile, deși consumatorii rămân prudenți din cauza fluctuațiilor prețului benzinei.

Evernorth Holdings își revizuiește tranzacția planificată pentru Nasdaq, evaluată la $1 miliard, după ce $XRP a scăzut mult sub ipoteza inițială de $2.36. În noua structură, fiecare acțiune de $10 ar putea corespunde unei cantități mai mari de XRP. Cantitatea finală de XRP va fi stabilită în funcție de VWAP-ul XRP la închiderea tranzacției. Evernorth controlează în prezent 473.27 milioane XRP.