ETF Spot BTC & ETH di AS Catat Inflow Mingguan US$2,62 Miliar, Terbesar Sejak Okt 2025

ETF spot Bitcoin dan Ether yang tercatat di bursa AS membukukan arus masuk gabungan US$2,615 miliar sepanjang lima sesi perdagangan pekan ini (17–21 Agustus), menjadi inflow mingguan terbesar untuk keduanya sejak Oktober 2025, menurut SoSoValue. Ringkasan angka - Total inflow (17–21 Agustus): US$2,615 miliar - ETF Bitcoin: sekitar US$1,917 miliar (sekitar 73% dari total) - ETF Ether: sekitar US$697,5 juta (sekitar 27% dari total) - Aset bersih akhir hari (21 Agustus): ETF Bitcoin US$96,07 miliar; ETF Ether US$14,30 miliar; total AUM US$110,36 miliar - Pangsa terhadap nilai pasar: ETF Bitcoin sekitar 6,17% dari kapitalisasi pasar Bitcoin; ETF Ether sekitar 4,85% dari kapitalisasi pasar Ethereum Arus dana terbesar dan akumulasi BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) menerima US$239 juta pada 21 Agustus—hampir 78% dari inflow ETF Bitcoin hari itu—sehingga total inflow bersih kumulatif IBIT naik menjadi US$62,43 miliar. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) menambah US$30,19 juta pada Jumat, mendorong akumulasi inflow kumulatifnya ke US$10,18 miliar. Di sisi Ether, BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) memimpin pada Jumat dengan inflow US$151 juta. Sejak diluncurkan, ETHA telah menarik US$12,17 miliar. Grayscale Ethereum Mini Trust ETF menambah US$11,51 juta pada Jumat, membuat inflow bersih kumulatifnya menjadi US$1,85 miliar. Untuk seluruh ETF spot Ether, inflow bersih kumulatif historis dilaporkan sebesar US$12,15 miliar. Ritme arus harian ETF Bitcoin: US$297,56 juta (17 Agustus); US$189,30 juta (18 Agustus); US$517,19 juta (19 Agustus); US$606,29 juta (20 Agustus); US$307 juta (21 Agustus). ETF Ether: US$30,85 juta (17 Agustus); US$71,47 juta (18 Agustus); US$189,15 juta (19 Agustus); US$221 juta (20 Agustus—terbesar sejak Okt 2025); US$185 juta (21 Agustus). Pendorong pasar dan konteks Lonjakan inflow ETF terjadi seiring penembusan harga Bitcoin yang tajam. Dalam rentang sekitar dua hari, Bitcoin menguat kira-kira 18%, bergerak dari kisaran awal US$60.000-an, menembus US$65.000, US$70.000, US$75.000, lalu melewati US$76.000 pada 21 Agustus. Data CoinGlass menyebut sekitar US$3 miliar posisi kripto terlikuidasi saat Bitcoin melampaui US$70.000, dengan posisi short menyumbang porsi terbesar dari aksi jual paksa. Arus masuk ETF terlihat berjalan beriringan dengan short covering dan dorongan pembelian paksa di pasar derivatif. Ether juga ikut melesat, naik melampaui US$2.400 setelah menguat sekitar 18% dalam 24 jam—bertepatan dengan inflow ETF Ether sebesar US$221 juta pada 20 Agustus. Perbandingan historis Inflow mingguan ETF Bitcoin sekitar US$1,92 miliar tercatat lebih dari dua kali lipat dibanding total lima hari US$853,5 juta pada pekan pembuka Agustus, serta melampaui inflow mingguan US$1,42 miliar pada Januari. Pekan terbesar dalam periode terbaru terjadi pada 6–10 Okt 2025 (US$2,71 miliar) dan 29 Sep–3 Okt 2025 (US$3,24 miliar). Sepekan sebelumnya (10–14 Agustus), ETF Bitcoin mencatat outflow US$389,7 juta, sehingga hasil pekan ini berarti perbaikan sekitar US$2,31 miliar dibanding periode lima hari sebelumnya. Pandangan analis Analis riset senior Nansen, Nicolai Søndergaard, menilai short covering paksa, permintaan institusi, dan likuiditas yang membaik turut mendorong pergerakan. Direktur Riset LVRG, Nick Ruck, mengingatkan satu sesi ETF yang kuat belum cukup untuk membuktikan perubahan alokasi yang bertahan lama; arus masuk yang berkelanjutan membutuhkan konfirmasi tambahan. Lima sesi positif beruntun pekan ini menambah bukti, meski ketahanan tren masih perlu diuji. Siapa yang mendominasi Jumat BlackRock memimpin sesi terakhir di kedua kategori, mengantongi sekitar US$390 juta melalui IBIT dan ETHA—sekitar 79% dari total inflow ETF US$492 juta pada hari itu. Inti cerita Konsentrasi inflow pekan ini menegaskan kembalinya minat institusi pada ETF kripto spot, sejalan dengan penembusan harga tajam di Bitcoin dan Ether. Apakah arus ini menjadi awal tren alokasi yang berkelanjutan atau sekadar respons sementara terhadap momentum harga dan short covering akan bergantung pada sesi-sesi berikutnya serta katalis pasar yang lebih luas.