Wall Street cetak rekor baru, saham AI dan semikonduktor memimpin reli

PANews merangkum pergerakan pasar setiap pagi hari kerja, menyoroti tren makro, saham AS, AI, logam mulia, dan minyak mentah. Saham AS melesat serempak semalam, ditopang laporan laba korporasi yang solid serta membaiknya sentimen geopolitik. Dow Jones Industrial Average naik 1,71% dan untuk pertama kalinya ditutup di atas 54.000, sekaligus mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. S&P 500 menguat 1,79% dan turut menembus rekor, sedangkan Nasdaq Composite melonjak 2,59% dipimpin saham teknologi. Sentimen pasar berbalik cepat dari volatilitas beberapa hari terakhir menjadi mode beli, dengan indeks bergerak dari dekat level terendah satu bulan menuju rekor baru hanya dalam beberapa sesi. Fokus makro utama: sinyal meredanya tensi di Selat Hormuz. Menurut Axios, Amerika Serikat, Iran, dan Oman mendekati kesepakatan sementara yang dijadwalkan diumumkan secara resmi pada Rabu waktu setempat. Paket ini diarahkan untuk membuka kembali Selat Hormuz, memulihkan gencatan senjata AS–Iran, serta menciptakan landasan bagi negosiasi nuklir lanjutan. Meredanya risiko gangguan pasokan energi global menekan harga minyak tajam. WTI turun 5,58% kemarin; sepanjang Agustus sudah turun 13,27% dan kini diperdagangkan di sekitar US$73,50. Brent menembus di bawah US$80, sempat menyentuh US$77,70, dan turun sekitar 12% bulan ini. Skema sementara ini diproyeksikan berlaku 60 hari dan bisa diperpanjang. Dalam rancangan saat ini, kapal yang masuk akan menggunakan jalur utara dekat pesisir Iran, sedangkan kapal yang keluar memakai jalur selatan dekat pesisir Oman, dengan koordinasi bersama Oman dan Iran. Ada butir penting lain: pembersihan ranjau di jalur pelayaran utama bagian tengah Selat Hormuz ditargetkan rampung dalam 30 hari. Bloomberg melaporkan Iran melunak dan untuk pertama kalinya mempertimbangkan pelibatan negara-negara Eropa dalam operasi pembersihan ranjau guna membangun kepercayaan perusahaan pelayaran dan institusi asuransi. Selama pengaturan 60 hari, tidak akan dikenakan tarif atau biaya terkait. Untuk jangka panjang, Oman mengusulkan pembentukan "dana sukarela" meniru model Selat Malaka, didanai bersama negara Teluk dan negara anggota Eropa terkait di International Maritime Organization (IMO), guna mendukung pemeliharaan jalur, pencarian dan penyelamatan, serta keamanan. Selain Oman, Qatar, Pakistan, dan Arab Saudi juga disebut terlibat dalam mediasi. Meski negosiasi bergerak cepat, ketidakpastian masih besar. Garda Revolusi Iran yang berhaluan keras dilaporkan belum satu suara soal keterlibatan asing dalam pembersihan ranjau dan kontrol jalur pelayaran. Ada pula preseden kesepakatan yang pernah runtuh dan berujung eskalasi militer. Minyak turun, kekhawatiran inflasi mereda; peluang kenaikan suku bunga September mengecil. Pelemahan minyak mengurangi tekanan inflasi, mendorong imbal hasil US Treasury 10 tahun turun sekitar 6 bps ke kisaran 4,6% dan memberi dukungan tambahan untuk aset berisiko. Sejumlah institusi seperti Wells Fargo menilai minyak yang lebih murah membantu meredakan tekanan harga energi, tetapi kekakuan harga secara keseluruhan masih tinggi sehingga inflasi tidak akan normal secara cepat. Dolar AS melemah tipis, sementara reli yen tertahan. Dari sisi ekspektasi suku bunga, CME FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan 25 bps pada September sebesar 57,1%, turun tajam dari 67,2% sehari sebelumnya; peluang tidak berubah 42,9%. Pasar menanti laporan Non-Farm Payrolls Jumat ini: data kuat bisa menguatkan ekspektasi kenaikan, sedangkan data lemah dapat meningkatkan peluang suku bunga ditahan. JPMorgan menilai, saat minyak memengaruhi pergerakan obligasi pemerintah, data ketenagakerjaan akan menjadi katalis penetapan harga jangka pendek. Tema AI kembali dominan: modal kembali percaya pada siklus "daya komputasi → aplikasi → infrastruktur". Sektor AI menjadi yang terkuat di ekuitas AS. Kali ini, reli tidak hanya ditopang saham chip: Palantir melalui laba kuat menunjukkan aplikasi AI bisa mendorong pertumbuhan pendapatan; semikonduktor, memori, dan komunikasi optik mencerminkan permintaan daya komputasi yang berlanjut; Caterpillar menandakan permintaan pembangunan pusat data mulai merembet ke sektor peralatan industri tradisional. Philadelphia Semiconductor Index melonjak 6,55% dan mencatat kenaikan empat hari beruntun, dengan mayoritas dari 30 konstituennya menguat. Segmen yang menonjol meliputi memori, komunikasi optik, perangkat lunak AI, infrastruktur pusat data, serta peralatan industri. Nasdaq-100 naik sekitar 3,3% dalam sehari, kenaikan harian terbesar sejak Mei 2025. Saham megacap teknologi menguat luas: NVIDIA naik lebih dari 2%, Apple, Microsoft, dan Tesla naik lebih dari 1%, Google naik 1,11%, sementara Amazon turun lebih dari 2%. Dalam empat hari perdagangan terakhir, tujuh saham teknologi terbesar naik hampir 10%, mengindikasikan arus dana kembali ke saham growth berkapitalisasi besar. Chief Technology Trader Goldman Sachs, Peter Callahan, menyebut empat pendorong utama reli: pasar sudah melewati fase penyesuaian risk-off sehingga posisi lebih bersih; kondisi teknikal membaik; valuasi Nasdaq-100 masih sekitar 10% lebih murah dibanding rata-rata lima tahun; dan musim laporan laba meningkatkan kepercayaan pada profitabilitas. Meja transaksi Goldman juga menyoroti volume perdagangan masih 7% di bawah rata-rata bergerak 5 hari, menandakan aktivitas belum ramai. Artinya, meski indeks menguat kuat, tidak semua modal telah kembali sepenuhnya; kelanjutan kenaikan akan bergantung pada dukungan laba dan data makro. Sorotan saham dan pergerakan harga: - Palantir melesat 29,45% dan menembus kuat rata-rata bergerak 200 hari. Pendapatan kuartal II naik 93% year-on-year menjadi US$1,935 miliar, dengan pendapatan komersial AS melonjak 149%. CEO Alex Karp menyebutnya kuartal "luar biasa" dan mengatakan permintaan untuk kedaulatan AI mulai terlepas. - Saham perangkat lunak terkait AI ikut menguat: Datadog dan Shopify naik lebih dari 5%, ServiceNow dan AppLovin naik lebih dari 3%, sedangkan Adobe dan Salesforce naik lebih dari 2%. - Caterpillar naik lebih dari 5% dan mencetak rekor tertinggi baru. Raksasa alat berat ini membukukan penjualan kuartalan pertama kalinya di atas US$20 miliar pada Q2 (naik 24% year-on-year) dan menaikkan seluruh panduan setahun penuh. Strategis Wells Fargo, Ohsung Kwon, menilai Caterpillar termasuk saham tradisional yang "paling terekspos AI", dengan efek limpahan dari pembangunan pusat data baru mulai terasa. Sektor industri sudah naik sekitar 20% tahun ini. - SpaceX naik 9,43%, tetapi anjlok hampir 9% pada perdagangan setelah jam bursa karena kekhawatiran belanja modal yang tinggi. Kemarin, Musk mengonfirmasi layanan AI akan secara eksklusif memakai arsitektur NVIDIA dan menargetkan masuk ke pasar telekomunikasi AS. Saham bertema ruang angkasa ikut menguat: Rocket Lab naik hampir 6% setelah mengamankan kontrak US$397 juta dari U.S. Space Force, dan AST SpaceMobile naik hampir 11%. Laporan pasca-laba pertama menunjukkan pendapatan Q2 sebesar US$7,8 miliar (naik 92% year-on-year) serta kenaikan EBITDA yang signifikan; belanja modal terkait AI mencapai US$15,8 miliar dan diperkirakan tetap tinggi pada kuartal mendatang. - AMD naik 7% saat sesi reguler lalu turun hampir 8% setelah jam bursa. CEO Lisa Su memperkirakan penjualan pusat data akan berlipat dua pada 2027 dan mengumumkan kemitraan dengan Anthropic dan pihak lain. Sektor semikonduktor turut reli: ARM melonjak 17,36%, Marvell naik hampir 13%, Intel naik hampir 11%, Qualcomm naik 7,23%, Broadcom naik hampir 7%, dan TSMC naik lebih dari 2%. Laporan laba Q2 menunjukkan pendapatan US$11,54 miliar (naik 50% year-on-year) melampaui ekspektasi, tetapi panduan pendapatan Q3 dinilai belum cukup meyakinkan. - NVIDIA naik 2,56%. CEO Jensen Huang mengumumkan peluncuran komersial dan open-sourcing resmi Alpamayo 2 Super, model inferensi open-source untuk mengemudi otonom, ditujukan mendorong aplikasi seperti robotaksi, robotika, dan kendaraan logistik. SpaceX juga menyatakan layanan AI masa depannya akan berjalan eksklusif di sistem NVIDIA, dengan rencana memakai sistem rack-scale NVIDIA Vera Rubin NVL72 baik di Bumi maupun di luar angkasa. - Micron Technology naik 7,62% dan kembali masuk klub kapitalisasi pasar US$1 triliun. Bank of America menegaskan kembali rekomendasi Buy dan target harga US$1.550, menyebut koreksi terbaru sebagai "peluang beli yang sangat baik", serta memperkirakan harga chip memori kembali normal pada 2027–2028. Sektor storage secara luas ikut naik: SanDisk naik 10,84% setelah SK Hynix mengumumkan spesifikasi standar pertama untuk High Bandwidth Flash, Rambus naik lebih dari 9%, SK Hynix naik lebih dari 8%, dan Western Digital naik lebih dari 4%. - Intel naik 10,84%. Laporan media menyebut teknologi advanced packaging EMIBT Intel menunjukkan kemajuan, dengan yield kemasan mendekati 90% dan biaya sekitar 50% lebih rendah dibanding solusi CoWoS TSMC. Intel menargetkan layanan packaging ini dapat ditawarkan secara skala besar pada 2027, sambil melanjutkan pembangunan kampus fab besar di Ohio dengan target operasi penuh pada 2031. - Oracle naik 2,74%. Meski demikian, harga sahamnya telah turun setengah sejak Juni, dan credit default swap (CDS) lima tahunnya melonjak ke rekor tertinggi, melampaui puncak saat krisis finansial 2008. Akibat pembiayaan utang agresif untuk membangun pusat data AI, beban utangnya kini mencapai US$129,5 miliar. S&P Global menurunkan peringkat kredit Oracle ke BBB, hanya satu tingkat di atas junk. Moody's memperingatkan rasio leverage dapat mendekati lima kali. Pasar menyoroti risiko ketidakcocokan antara kontrak sewa 15 tahun dan kontrak AI jangka pendek. - Bitdeer sempat melonjak hingga 23% intraday sebelum ditutup naik 0,09%. Bitdeer menandatangani perjanjian hosting dan layanan pusat data selama 16 tahun dengan startup cloud Norwegia, Volta Infra, untuk memasang GPU NVIDIA dan melayani laboratorium AI terkemuka. Anthropic juga dikabarkan mencapai kesepakatan komputasi senilai US$10 miliar selama enam tahun dengan Volta. - Arista Networks (ANET) naik 3,04% saat sesi reguler dan melonjak 12,5% setelah jam bursa, didorong permintaan kuat jaringan AI. Pendapatan Q2 sedikit di atas US$3 miliar (naik 37,7% year-on-year), dan perusahaan menaikkan panduan 2026 untuk ketiga kalinya, memproyeksikan pendapatan setahun penuh US$12,6 miliar atau sekitar 40% pertumbuhan tahunan. - Apple naik hampir 2%. Apple mulai menyiapkan acara peluncuran September, dengan karyawan ritel di AS dapat mengajukan peran on-site; acara diperkirakan berlangsung pada paruh pertama September. Secara terpisah, Apple dilaporkan meminta hakim untuk segera melarang OpenAI menggunakan rahasia dagangnya dan mengembalikan seluruh informasi rahasia. Agenda yang perlu dicermati: - 5 Agustus: laporan laba utama termasuk Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene, dan lainnya. - 6 Agustus (Kamis) kadaluarsa lock-up SpaceX: hingga 911,5 juta saham terbatas SpaceX dijadwalkan terbuka, dengan estimasi nilai potensi mendekati US$100 miliar berdasarkan harga saham terbaru. Ini menjadi uji likuiditas terbesar pekan ini. Jika tekanan jual pasca-unlock terbatas, kepercayaan pasar terhadap kemampuan menyerap aset teknologi bernilai tinggi akan menguat; jika tekanan jual terkonsentrasi, sentimen terhadap Nasdaq dan aset terkait Musk dapat tertekan. - 17:00: laporan laba SanDisk dan Western Digital: akan langsung memengaruhi sentimen sektor storage. Setelah koreksi beruntun Micron, SanDisk, dan SK Hynix, pasar akan fokus pada SSD enterprise, harga NAND, permintaan storage pusat data AI, siklus persediaan, serta panduan paruh kedua tahun ini.