Korea Selatan Perluas Uji Coba CBDC ke 500 Ribu Pengguna, Uji Token Terprogram dan Dana Pemerintah Nyata

Bank of Korea (BOK) mengerek skala eksperimen mata uang digital bank sentral (CBDC) dengan memperluas tahap berikutnya Project Hangang—inisiatif won digital berbasis blockchain—mulai September. Fase baru ini akan melibatkan sembilan bank komersial dan menargetkan hingga 500.000 pengguna. Berbeda dari pengujian sebelumnya, program kali ini tidak lagi sebatas dana simulasi: dana pemerintah riil serta fitur "programmable money" akan diuji. Rekap Fase 1 Fase 1 berlangsung pada April–Juni 2025. Tujuh bank dan sekitar 12.000 pedagang berpartisipasi, menghasilkan 114.880 transaksi. Sejumlah laporan menyebut sekitar 81.000 dompet sempat dibuat pada uji terdahulu, tetapi hanya sekitar 42% pemilik dompet yang benar-benar membelanjakan token—indikasi masalah keterlibatan pengguna. HRF CBDC tracker memperkirakan bank mengeluarkan sekitar 30–35 miliar won untuk membangun infrastruktur yang mendukung hasil tersebut. Apa yang berubah di Fase 2 Fase 2 dirancang untuk mensimulasikan aktivitas perbankan sehari-hari dan mengatasi rendahnya penggunaan. Fitur yang ditambahkan meliputi: - Persetujuan biometrik (sidik jari) - Transfer dompet antarindividu (person-to-person) - Isi ulang otomatis dari rekening bank yang terhubung - Autopay berkala dan pembayaran bunga - Penerbitan bukti "cash receipt" - Token deposito terprogram untuk menguji penyaluran subsidi pemerintah Untuk pertama kalinya, pilot akan memakai token terprogram untuk menyalurkan subsidi pemerintah, sehingga dana dapat dibatasi untuk vendor tertentu, tujuan tertentu, atau rentang waktu tertentu. Seorang pejabat BOK yang dikutip Yonhap menyebut Fase 2 ditujukan untuk "meletakkan dasar bagi komersialisasi." Struktur sistem BOK menerbitkan CBDC grosir (wholesale CBDC), yaitu mata uang digital untuk keperluan penyelesaian antar lembaga keuangan. Bank-bank komersial kemudian menerbitkan token deposito—representasi berbasis blockchain dari simpanan nasabah—yang digunakan konsumen dan pedagang untuk bertransaksi. Kim Dongseop, kepala Digital Currency Planning Team di BOK, menyebut model ini sebagai "jalan tengah antara CBDC dan stablecoin." Mengapa penting bagi konsumen dan pedagang Bagi konsumen, token deposito terprogram berpotensi memungkinkan manfaat pemerintah masuk langsung ke dompet digital, tanpa menunggu voucher atau cek. Bagi pedagang, pembayaran berbasis token berpeluang menekan biaya interchange dan biaya kartu yang menggerus margin, terutama bagi peritel bervolume tinggi. Pilot juga akan menguji apakah token deposito terprogram dapat menurunkan penipuan serta biaya audit dengan menegakkan aturan belanja sejak dana disalurkan. Peserta dan jadwal Tujuh bank awal—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea, dan BNK Busan—akan bergabung dengan Gyeongnam Bank dan iM Bank. Pilot dijalankan tanpa batas waktu (open-ended). Project Hangang menjadi prioritas kebijakan di bawah Gubernur BOK yang baru, Shin Hyunsong. Ia menjadikannya fokus utama dalam pidato kebijakan pertamanya setelah menjabat pada April 2026. Perkembangan kebijakan dan aktivitas sektor swasta Hana Bank disebut tengah merancang stablecoin yang dipatok 1:1 terhadap won, seiring Seoul membahas regulasi stablecoin. Kementerian Ekonomi dan Keuangan juga mengusulkan pembaruan undang-undang aset nasional berusia 76 tahun untuk mengklasifikasikan kripto sebagai aset nasional, menandakan arah perubahan regulasi yang lebih luas. Isu privasi dan kebebasan sipil Kemampuan "programmability" yang menarik bagi pemerintah juga memicu kekhawatiran kebebasan sipil. Pembatasan dana ke vendor, kategori, atau jangka waktu tertentu dapat diperluas melampaui subsidi yang ditargetkan, termasuk tanggal kedaluwarsa, pembatasan belanja, atau pembekuan dompet tanpa perlindungan seperti pada uang tunai. Setiap transaksi CBDC dicatat pada buku besar yang dapat diakses bank sentral dan mitranya—isu struktural yang menurut aktivis melekat pada CBDC secara umum, bukan hanya desain Korea Selatan. Perbandingan dengan e-CNY China dan arah kebijakan AS Kritikus menyoroti yuan digital China (eCNY), yang pada beberapa pembayaran stimulus pernah memiliki tanggal kedaluwarsa—disebut Beijing sebagai langkah anti penimbunan, namun dipandang pihak lain sebagai paksaan. Sejumlah peneliti memperingatkan eCNY dapat menjadi preseden pengawasan finansial oleh negara. Amerika Serikat bergerak ke arah sebaliknya: larangan penerbitan CBDC selama empat tahun menjadi undang-undang pada 11 Juli ketika 21st Century ROAD to Housing Act berlaku tanpa tanda tangan Presiden Trump. Inti perkembangan Fase 2 Project Hangang menaikkan taruhan secara signifikan: basis pengguna lebih besar, dana pemerintah nyata, dan uang yang dapat diprogram—berpotensi mengubah sistem pembayaran, penyaluran manfaat, serta ekonomi biaya bagi pedagang di Korea Selatan. Di saat yang sama, perdebatan soal privasi dan kontrol negara kian menguat ketika uang bisa "dikodekan" dengan syarat. Hasil pilot ini akan dipantau ketat oleh pembuat kebijakan, bank, pedagang, pegiat privasi, serta negara lain yang mempertimbangkan CBDC.