Ставка Polen Capital против Nvidia обошлась флоридскому управляющему почти в $50 млрд

Флоридская управляющая компания Polen Capital на фоне бума ИИ избегала Nvidia и делала ставку на Adobe, Salesforce и другие софтверные бумаги, что ударило по её ключевому фонду роста. Активы фонда сократились примерно с $14 млрд до менее $2 млрд — почти на 86% — при том что акции Nvidia за тот же период выросли почти на 400%, а индекс BVP Nasdaq Emerging Cloud Index снизился на 3%. Этот эпизод подчёркивает усиливающийся разрыв между сегментами ИИ «железа» и ПО и заставляет инвесторов по-новому смотреть на оценку традиционных софтверных компаний.