Payroll dos EUA frustra previsão e ouro supera US$ 4.100

Na manhã de 3 de julho no pregão asiático, o ouro à vista era negociado perto de US$ 4.130 por onça, após o payroll de junho dos EUA vir bem abaixo do esperado e reduzir as apostas do mercado em novas altas de juros pelo Federal Reserve neste ano. O petróleo WTI dos EUA girava em torno de US$ 68,46 por barril, com o movimento atribuído à busca por proteção de oferta antes do feriado prolongado do Dia da Independência e a compras de recompra de posições vendidas. Atenção do dia: principais destaques Ações Na quinta-feira, as bolsas de Nova York fecharam sem direção única. O Dow Jones avançou 1,14%, a 52.900,07, renovando máxima histórica de fechamento. O S&P 500 subiu marginalmente e terminou em 7.483,24. O Nasdaq recuou 0,80%, para 25.832,67. O relatório de emprego de junho mostrou criação de 57.000 vagas, bem abaixo do consenso de 110.000. A taxa de desemprego ficou em 4,2%, levemente menor que a projeção de 4,3%. Com isso, diminuiu a percepção de pressão por aperto monetário. No CME FedWatch, a probabilidade de alta de juros em setembro caiu de 64,1% para 55%. Para Adam Sarhan, CEO da 50 Park Investments, os números não encerram as preocupações com inflação, mas aliviam a pressão de curto prazo por novas altas. Já Bruce Zaro, diretor-gerente da Granite Wealth Management, atribuiu a forte queda das ações de semicondutores à realização de lucros após a disparada do ano: o Philadelphia Semiconductor Index fechou em baixa de 5,4%, embora ainda acumule cerca de 78% no ano. A NVIDIA caiu 1,4% e a SanDisk despencou 14,1%. Entre destaques corporativos, a Apple subiu 4,8% após reportagem do Nikkei Asia afirmar que a empresa lançará cinco novos modelos de iPhone. A Tesla caiu 7,5% mesmo após divulgar entregas recordes no segundo trimestre. Já a Bending Spoons, controladora do Vimeo, recuou 11,3% no segundo pregão desde a estreia. Na semana, o Dow avançou cerca de 2%, o S&P 500 ganhou 1,8% e o Nasdaq subiu 2,1%. Os mercados dos EUA ficaram fechados na sexta-feira por conta do feriado de Independência. Ouro e metais preciosos O ouro subiu mais de 2% na quinta-feira e manteve a tendência de alta. O metal à vista foi a US$ 4.123,61 por onça (+2,3%), impulsionado pelo payroll de junho muito abaixo das estimativas (57.000 vagas versus 110.000), com a taxa de desemprego em 4,2%. O CME FedWatch indicou que a chance de uma alta antes de setembro caiu de 66% (antes do dado) para perto de 51%. A queda do índice do dólar também favoreceu o ouro ao tornar o ativo, precificado em moeda americana, mais atrativo para investidores com outras divisas. David Meger, diretor de trading de metais da High Ridge Futures, avaliou que um mercado de trabalho mais fraco reduz a probabilidade de altas de juros mais adiante, e um ambiente de juros baixos tende a ser positivo para o ouro. O Conselho Mundial do Ouro (World Gold Council) informou que bancos centrais voltaram a ser compradores líquidos em maio, com aumento de 41 toneladas nas reservas oficiais no mês. No cenário geopolítico, Irã e Estados Unidos concluíram uma nova rodada de negociações indiretas sem sinal de avanço rumo à paz. Outros metais acompanharam o movimento: prata à vista +3,15%, a US$ 60,94; platina +2,6%, a US$ 1.617,00; paládio +4,7%, a US$ 1.267,14. Petróleo Os preços do petróleo fecharam em leve alta na quinta-feira. O Brent subiu 0,58%, a US$ 71,54 por barril, e o WTI avançou 0,54%, a US$ 68,46. O suporte veio de compras para garantir oferta antes do feriado prolongado nos EUA e de recompras de vendidos. John Kilduff, da Again Capital, afirmou que o foco do mercado migrou de "quanto de oferta foi perdido" para "quanto de oferta está sendo adicionada". Os dois principais contratos intradiários chegaram às menores cotações desde antes do início da guerra entre EUA e Irã, no fim de fevereiro. No front geopolítico, o Catar, atuando como mediador, disse que EUA e Irã avançaram em direção a um acordo de paz permanente para encerrar a guerra de quatro meses que afetou embarques no Estreito de Ormuz. Bjarne Schieldrop, economista-chefe de commodities do SEB (Suécia), observou que o petróleo segue fluindo pelo estreito e que países têm liberado reservas estratégicas. Nos EUA, dados da EIA divulgados na quarta-feira mostraram queda dos estoques de petróleo bruto ao menor nível desde 2018, puxada pela demanda das refinarias; os estoques de gasolina também recuaram. A Nigéria se tornou o primeiro membro da Opep a ingressar na Agência Internacional de Energia (IEA) como membro associado. Na Europa, o Estado-Maior das Forças Armadas da Ucrânia afirmou na quinta-feira ter atingido uma refinaria da Lukoil na região russa de Nizhny Novgorod. Câmbio O índice do dólar caiu 0,54% na quinta-feira e fechou em 100,85, após tocar 100,55, o menor nível desde 18 de junho. Foi a maior queda diária desde 30 de abril, após o payroll indicar criação de apenas 57.000 vagas (versus 110.000 esperadas) e desemprego recuando de 4,3% para 4,2%. O mercado recalibrou rapidamente as expectativas de política monetária: operadores de futuros de Fed funds passaram a precificar 54% de chance de alta antes de setembro, ante 67% antes do dado. O euro subiu 0,52% frente ao dólar, para 1,1435, e chegou a 1,1472, maior nível desde 22 de junho. Libra e dólar australiano também avançaram. Sarah Ying, chefe de estratégia de câmbio da CIBC Capital Markets, disse que a fraqueza do dado veio sobretudo de lazer e hospitalidade e pode ter componente sazonal, o que reduz a gravidade do sinal, ainda que o mercado tenha reagido. Nos últimos meses, o dólar vinha sustentado pela tese de mais altas de juros para conter a inflação e por fluxo de capital associado ao boom de IA. O presidente do Fed, Walsh, declarou na quarta-feira que o banco central segue firme no objetivo de inflação de 2%, mas reconheceu que expectativas e riscos inflacionários diminuíram um pouco nas últimas semanas. Ying avalia que, salvo novas decepções nos dados de trabalho, a narrativa de IA ainda deve comandar os fluxos. O USD/JPY caiu 0,91%, para 161,09, com mínima de 160,63 (menor nível desde 18 de junho) e maior queda diária desde 30 de abril. Operadores e estrategistas atribuíram o movimento a uma mudança na estratégia de comunicação do Ministério das Finanças do Japão: duas fontes disseram que autoridades deixaram de pré-sinalizar riscos de intervenção e adotaram abordagem mais agressiva e direcionada para conter especuladores, elevar custos de venda a descoberto e evitar qualquer patamar específico de câmbio, dificultando a leitura do mercado. O ministério não comentou. Parte dos traders especula que possa ter havido "inquéritos cambiais", frequentemente vistos como etapa anterior à intervenção. Abbas Keshvani, estrategista de macro para a Ásia da RBC Capital Markets, afirmou que ainda faltam dados para confirmar intervenção, embora o timing seja sugestivo. Noticiário internacional Trump: Irã "quase concordou com tudo" nas negociações Na quinta-feira, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse em entrevista que as negociações de paz com o Irã estão avançando e que Teerã "quase concordou com tudo o que pedimos". Foi uma de suas declarações mais otimistas desde o início da janela de negociação de 60 dias após a assinatura do Memorando de Entendimento de Islamabad entre EUA e Irã. Trump afirmou que Washington não busca mudança de regime e que o objetivo central é impedir que o Irã obtenha armas nucleares: "Minha exigência é simples: eles não podem ter armas nucleares". Ele também defendeu ações militares recentes, dizendo que o Irã teria sido "completamente derrotado militarmente", e alegou ter ordenado três ataques após envio de drones contra um navio. Sobre os próximos passos, mediadores do Catar e do Paquistão disseram que a próxima rodada de conversas ocorrerá "o mais rápido possível" após o funeral do ex-líder supremo iraniano Ali Khamenei. Khamenei morreu no ataque aéreo EUA-Israel em 28 de fevereiro de 2026, e o funeral está previsto para 4 a 9 de julho. O Irã ainda não respondeu oficialmente às declarações de Trump e, anteriormente, condicionou sua posição ao cumprimento de compromissos dos EUA sobre alívio de sanções e liberação de ativos congelados. Fonte: produção de petróleo do Kuwait disparou em junho após acordo EUA-Irã Uma fonte afirmou na quinta-feira que, após a implementação do acordo temporário de paz entre EUA e Irã, o Kuwait aumentou exportações no Golfo Pérsico. A recuperação da produção reforça a percepção de normalização dos embarques pelo Estreito de Ormuz após interrupções ligadas ao conflito. Navios antes retidos voltam a cruzar a região, e países produtores retomam gradualmente a oferta. Antes do bloqueio, o Kuwait produzia cerca de 2,5 milhões de barris por dia. A restrição forçou produtores do Golfo, incluindo Kuwait, Arábia Saudita e Iraque, a cortar a produção diária em milhões de barris. A fonte, sob anonimato, disse que nos últimos 10 dias de junho a produção kuwaitiana atingiu pico de 1,9 milhão de barris por dia. O texto também afirma que EUA e Emirados Árabes Unidos descongelaram fundos no exterior do Irã em troca da desistência de cobrança de pedágios pelo trânsito no Estreito de Ormuz, mas que Teerã não aceitou recuar. EUA e Omã buscam formas de pressionar o Irã a abandonar a cobrança de taxas de passagem, e uma das moedas de troca nas negociações indiretas seria o compromisso americano de liberar parte de centenas de bilhões de dólares em ativos iranianos no exterior. Até agora, Teerã não aceitou. Autoridades militares iranianas voltaram a ameaçar ações contra embarcações na rota marítima mais movimentada do mundo. Segundo fontes, enviados dos EUA Steve Witkoff e Jared Kushner viajaram a Doha nesta semana para consultar mediadores do Catar sobre como destravar o impasse e implementar o acordo preliminar do mês passado para reabrir o estreito. Delegações de EUA e Irã também discutiram hostilidades recentes no Líbano com os mediadores, acrescentando complexidade. Fontes disseram que diplomatas americanos ofereceram um acordo: o Irã abriria mão do controle do estreito e deixaria de cobrar taxas, em troca da liberação de bilhões de dólares. Pelo acordo do mês passado, o Irã poderia acessar parte de US$ 100 bilhões congelados no exterior. Anos de sanções alimentaram hiperinflação, ampliando a necessidade de entrada de moeda forte. As conversas teriam avançado até a liberação de US$ 60 bilhões em ativos iranianos no Catar, mas o bloqueio do estreito travou o processo. Guarda Revolucionária promete resposta "firme e rápida" a interferência dos EUA Segundo a Islamic Republic of Iran Broadcasting (2 de julho), o Comando Central Khatam al-Anbia, do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica, declarou que as forças iranianas responderão "de forma firme e rápida" a qualquer interferência dos EUA no Estreito de Ormuz. O comunicado afirmou que a presença contínua de aeronaves americanas sobre a área prejudica a segurança da via e a estabilidade regional, e que o Irã tomará as medidas necessárias contra atos de agressão. Em 1º de julho, o Comando Central dos EUA informou que um helicóptero Sea Hawk da Marinha americana fez um pouso de emergência na água no Mar da Arábia, com três dos quatro tripulantes resgatados e um desaparecido. Não há indicação de ação hostil, e a causa está sob investigação. (CCTV International News) Autoridades iranianas dizem que Omã propôs esquema de taxas para o Estreito de Ormuz O futuro do Estreito de Ormuz segue como tema central das negociações EUA-Irã. Fontes dos EUA, autoridades iranianas e diplomatas disseram que Omã propôs a cobrança de taxas de serviço de navios que cruzam o estreito. O plano teria sido apresentado formalmente a EUA e aliados ocidentais. A proposta se inspira parcialmente em mecanismos no Estreito de Malaca e no Estreito de Singapura, onde "contribuições voluntárias" de governos, empresas e associações do setor financiam segurança marítima. Um diplomata regional afirmou que o modelo prevê pagamento voluntário, mas autoridades iranianas sustentam que as taxas seriam obrigatórias. (CCTV News) CME FedWatch: chances de alta em julho caem; probabilidade de aperto em 2026 recua Segundo o FedWatch da CME, a probabilidade de o Fed manter juros em julho é de 82,4%, enquanto a chance de alta acumulada de 25 pontos-base é de 17,6%. Para setembro, a probabilidade de manutenção é de 46,8%, de alta acumulada de 25 pontos-base é de 45,6% e de 50 pontos-base é de 7,6%. Para dezembro, a chance de manutenção é de 23,5%, de alta acumulada de 25 pontos-base é de 42,2% e de pelo menos 50 pontos-base é de 34,3%. O texto também cita que a probabilidade de alta em julho caiu levemente para 17,6% e a probabilidade de aumento neste ano diminuiu um pouco para 76,5%. Noticiário doméstico (China) Ministério do Comércio comenta tarifas dos EUA sobre produtos agrícolas Em 2 de julho, em coletiva regular, o porta-voz do Ministério do Comércio da China, He Yadong, respondeu a perguntas sobre a redução ou eliminação de tarifas sobre produtos agrícolas dos EUA. Ele disse que o comércio agrícola é parte importante da cooperação econômico-comercial China-EUA. Após consultas recentes, os dois lados estabeleceram objetivos orientadores para ampliar o comércio bilateral agrícola e concordaram, em princípio, em incluir produtos relevantes em uma estrutura de redução recíproca de tarifas. As empresas farão negócios com base em princípios de mercado, respondendo de forma autônoma à demanda e às condições do mercado. A China disse estar disposta a trabalhar com os EUA para criar condições favoráveis ao comércio agrícola bilateral. (Xinhua)