Goldman Sachs acerta compra da NEOS por até US$ 2,25 bilhões e entra no mercado de ETFs de rendimento em bitcoin

A Goldman Sachs fechou acordo para adquirir a NEOS Investments, gestora especializada em ETFs, em uma transação avaliada em até US$ 2,25 bilhões, segundo a CoinDesk. Com a conclusão do negócio, os cerca de US$ 30 bilhões em ETFs de renda com opções administrados pela NEOS — incluindo um dos maiores fundos de covered call de bitcoin — serão incorporados à Goldman Sachs Asset Management. A compra dá à Goldman acesso imediato a uma operação já consolidada de ETFs de "rendimento" em criptoativos. O principal produto do grupo, o BTCI, reúne aproximadamente US$ 1 bilhão em ativos desde o lançamento e busca gerar renda mensal principalmente por meio da venda de opções sobre exposição ao bitcoin, estratégia que, em contrapartida, tende a limitar parte do potencial de alta. A NEOS também oferece um produto semelhante com base em Ethereum. O movimento evita que o banco espere a maturação de um produto próprio para ganhar escala. Em abril deste ano, a Goldman Sachs protocolou pedido para lançar o Bitcoin Premium ETF, estruturado para produzir renda com a venda de opções sobre ETFs à vista de bitcoin, em uma linha que analistas viam como próxima à estratégia de produtos como os da BlackRock. Agora, ao optar pela aquisição, a instituição acelera a ampliação do portfólio e assume produtos já estabelecidos. O anúncio ocorre em meio à expansão acelerada dos ETFs voltados à geração de renda via derivativos. Dados da Morningstar apontam que os ativos desses ETFs — que produzem fluxo de caixa com instrumentos como opções — subiram para cerca de US$ 180 bilhões desde 2021, com taxa composta anual acima de 70%. Principais números do acordo: - Valor da transação: até US$ 2,25 bilhões - Ativos incorporados: cerca de US$ 30 bilhões em ETFs de renda com opções - Previsão de conclusão: 1º trimestre de 2027 Com emissores empacotando bitcoin e Ethereum em estruturas geradoras de renda, a participação de criptoativos nesse nicho vem aumentando. Para a Goldman Sachs, a aquisição da NEOS reforça suas estratégias tradicionais de renda e abre uma porta imediata para o segmento de ETFs de ativos digitais. A operação ainda depende de aprovação regulatória. Após o fechamento, os cofundadores da NEOS, Garrett Paolella e Troy Cates, devem ingressar na Goldman Sachs Asset Management como sócios.