BCE se prepara para investir em títulos tokenizados via novo serviço Pontes

O Banco Central Europeu (BCE) começou a se preparar para aplicar uma pequena parcela de seus próprios recursos em títulos tokenizados. As operações serão liquidadas em moeda de banco central por meio do Pontes, serviço recém-lançado do Eurosistema. Em comunicado divulgado na segunda-feira, o BCE afirmou que as compras servirão para adquirir experiência prática como investidor e fortalecer o conhecimento institucional sobre o uso de tecnologia de registro distribuído (DLT) nos mercados financeiros. Segundo a instituição, o investimento direto permitirá vivência em todo o ciclo de investimento, incluindo execução de negociações, liquidação, sistemas, além de gestão de portfólio. As aquisições iniciais devem se concentrar em títulos tokenizados denominados em euros emitidos por governos da área do euro, agências públicas e instituições supranacionais europeias. Trata-se de ativos tradicionais, como títulos de dívida, emitidos ou registrados em um registro distribuído. Os recursos virão da carteira de "own funds" do BCE, um portfólio de natureza não monetária que gera receita para ajudar a cobrir despesas operacionais não relacionadas às funções de supervisão do banco. O BCE não informou o montante a ser investido nem quando as compras começarão. Após a conclusão do trabalho preparatório, o Conselho Executivo definirá os detalhes operacionais e o cronograma, levando em conta a evolução das emissões tokenizadas e o ecossistema mais amplo de finanças tokenizadas na Europa. O Pontes integra a estratégia do Eurosistema para adaptar a moeda de banco central à era digital e atuará em paralelo ao Appia, iniciativa que desenvolve um modelo para um ecossistema financeiro tokenizado na Europa. De acordo com o BCE, o Pontes permitirá que participantes do mercado, incluindo aqueles envolvidos em trabalhos exploratórios, aprimorem seus serviços mantendo o papel de ancoragem da moeda de banco central. O banco informou que o Pontes reunirá três sistemas já testados em um único serviço. As transações poderão ser liquidadas com tokens de caixa ou por meio do sistema de pagamentos T2 do Eurosistema. O protocolo HashLink sincronizará a transferência dos ativos e o pagamento, enquanto o processamento automatizado reduzirá tarefas manuais. Projetos semelhantes também avançam no setor público e privado. Em maio, o JPMorgan entrou com pedido para um fundo de mercado monetário tokenizado na Ethereum. Em junho, a New York Life Investment Management lançou um fundo de bonds tokenizados. No início deste mês, a Índia iniciou um piloto para emitir e liquidar debêntures tokenizadas usando sua rúpia digital de atacado.