Consumo básico supera tecnologia em outubro; Meta registra queima de caixa; ações da GM caem com força
O Consumer Staples Select Sector SPDR Fund avançou 11% em outubro até sexta-feira, a caminho do melhor desempenho mensal desde o início de sua negociação, em dezembro de 1998. O Technology Select Sector SPDR Fund caiu 6,9% no mesmo intervalo. O movimento reflete dinheiro migrando das megacaps de tecnologia para o consumo básico, e não uma saída da renda variável.
As ações do Walmart subiram cerca de 15% no mês, perto do maior avanço mensal desde março de 2000. A Procter & Gamble ganhou 5,9% na quinta-feira após reportar crescimento orgânico de vendas de 4% — a maior alta diária desde 26 de março de 2020.
O S&P 500 de pesos iguais supera o índice ponderado por valor de mercado com a maior margem mensal desde abril de 2009. O State Street SPDR S&P 500 ETF Trust segue a menos de 3% do recorde.
A Meta registrou fluxo de caixa livre negativo de US$ 2,12 bilhões no terceiro trimestre, a primeira queima de caixa desde o trimestre de sua abertura de capital, em 2012. Os investimentos em capital consumiram 104% do caixa operacional. A companhia elevou o piso da projeção de capex para 2026 a US$ 135 bilhões.
A tese de inteligência artificial ficou sob pressão pela segunda semana consecutiva, com a atenção migrando das avaliações de investimento para o financiamento. A receita do terceiro trimestre da Meta cresceu 26%, para US$ 64,6 bilhões. A empresa projeta receita de US$ 73 bilhões a US$ 76 bilhões no quarto trimestre, ante consenso de US$ 73,6 bilhões. As ações caíram quase 7% na quinta-feira.
O Nasdaq 100 recuou 2,9%, na pior sessão desde junho. O Philadelphia Semiconductor Index caiu 6,7%, com a Lam Research perdendo quase 12% após a divulgação de seus resultados.
A CoreWeave, operadora de data centers apoiada pela Nvidia, viu o rendimento de seus títulos com vencimento em 2032 se aproximar de 16%, mais de três vezes a taxa dos Treasuries. As ações caíram cerca de 11% na semana e acumulam perda de quase 40% em um mês.
A SpaceX reportou o primeiro lucro desde que abriu capital, há quatro meses. A receita subiu 161%, para US$ 14,6 bilhões, com a computação de IA respondendo por metade do total. O CEO Elon Musk afirmou na terça-feira que todos os hyperscalers e dezenas de empresas menores buscam de forma persistente capacidade adicional de computação junto à SpaceX. As ações subiram 9% na quarta-feira, mas devolveram o ganho na quinta.
O resumo inclui ainda a queda de mais de 10% das ações da General Motors na semana, o pior desempenho semanal desde o colapso do Silicon Valley Bank, em março de 2023, apesar de receita e lucro por ação ajustado acima das estimativas.
