Trump deve anunciar novas tarifas para dezenas de países; leilão de algodão estatal na China tem venda total

Acompanhe os principais movimentos do dia e o pulso dos mercados. Bom dia. Hoje é quarta-feira, 22 de julho de 2026. Guia de destaques 1) Financial Times: o presidente dos EUA, Donald Trump, pode impor novas tarifas a dezenas de países já nesta semana. 2) Centro de Informações da Reserva Nacional de Algodão da China: em 21 de julho, a China National Cotton Reserve Management Co., Ltd. programou leiloar 8.045,4550 toneladas de algodão de reserva e vendeu 8.045,4550 toneladas, com taxa de negociação de 100%. 3) BHP e o sindicato que representa trabalhadores em Port Hedland, na Austrália Ocidental, disseram na terça-feira que estão perto de um acordo. 4) Em 21 de julho, a Shagang divulgou preços ex-fábrica para a segunda metade de julho, reduzindo vergalhão e fio-máquina em 100 cada. 5) O Ministério Coordenador de Assuntos Econômicos da Indonésia afirmou que a implementação integral do B50 não reduzirá as exportações totais de óleo de palma do país. Macro 1) O presidente da Indonésia, Prabowo, disse que o país pretende implementar totalmente, até 1º de setembro de 2026, o sistema de "janela única" para exportação de commodities estratégicas. 2) Dados da Kpler: na segunda-feira, quatro graneleiros passaram pelo estreito, majoritariamente em rotas ligadas ao Irã, abaixo dos sete registrados no dia anterior. 3) Fox News: autoridades seniores dos EUA afirmaram que Trump deve decidir nos próximos dias se ampliará a ação militar contra o Irã e retomará combate em larga escala. 4) The Jerusalem Post: fontes próximas às negociações disseram que o Irã foi o primeiro a propor a iniciativa de cessar-fogo de 10 dias conduzida por mediadores entre EUA e Irã. 5) Financial Times: Trump pode impor novas tarifas a dezenas de países já nesta semana. 6) A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) realizou uma série de encontros com empresas listadas, instituições do setor e especialistas para coletar opiniões. Participantes avaliaram que a economia chinesa mantém trajetória estável e de melhora gradual, com foco em inovação e qualidade, e que, desde a divulgação das novas "Nove Medidas para o Mercado de Capitais", o ecossistema do mercado passou por mudanças profundas. 7) Variação semanal do emprego ADP nos EUA até 4 de julho: 16.500, ante 197.500 na leitura anterior. 8) Trump: o Irã quer se reunir, mas não temos interesse; não pretendo me encontrar até que o Irã esteja pronto. 9) Comando Militar Conjunto Supremo do Irã: se os EUA atacarem instalações nucleares iranianas, todos os interesses dos EUA e de aliados na região se tornarão alvos. 10) Na terça-feira, Trump disse que, se os houthis do Iêmen bloquearem navegação e exportações de energia da Arábia Saudita, os EUA "lidarão com isso". Segundo ele, "se algo assim acontecer, vamos agir", lembrando que os EUA já atuaram contra os houthis e que, desde as primeiras medidas, houve pouco retorno do grupo. Volatilidade nos mercados globais de futuros 1) No fechamento de terça-feira às 23:00, os principais contratos domésticos tiveram mais altas do que quedas: óleo combustível subiu perto de 4%, óleo combustível de baixo teor de enxofre (LU) avançou mais de 2%, carvão coqueificável subiu quase 2%, e PTA, paraxileno, etilenoglicol (EG), resina para garrafas e borracha sintética ganharam mais de 1%. Na baixa, barrilha, soda cáustica e óleo de colza caíram mais de 1%, e óleo de soja recuou quase 1%. 2) WTI (contrato principal) fechou em alta de 2,5%, a US$ 84,54 por barril; Brent (contrato principal) subiu 2,71%, para US$ 91,64 por barril. 3) Metais preciosos: alta generalizada. Ouro na COMEX +1,65%, a US$ 4.082,20 por onça; prata na COMEX +3,50%, a US$ 59,07 por onça. 4) Metais básicos em Londres majoritariamente em alta: estanho LME +2,32%, a US$ 54.105,0 por tonelada; cobre LME +2,08%, a US$ 13.905,5; níquel LME +1,01%, a US$ 17.100,0; zinco LME +0,80%, a US$ 3.548,0; alumínio LME +0,68%, a US$ 3.161,5; chumbo LME -0,59%, a US$ 1.868,0. Siderurgia e carvão (destaques) 1) Mysteel: entre 13 e 19 de julho de 2026, o estoque total de minério de ferro em sete grandes portos da Austrália e do Brasil foi de 14,997 milhões de toneladas, alta semanal de 798.000 toneladas. O movimento indica leve acúmulo e levou os estoques ao maior nível do ano. 2) As "Dezessete Novas Regras para Coordenar o Desenvolvimento e a Segurança da Indústria do Carvão em Shanxi" devem ser publicadas em breve. O texto busca eliminar completamente frentes de trabalho ocultas, proibir rigorosamente que empresas de carvão usem, direta ou indiretamente, mão de obra terceirizada subterrânea, promover retificações regulares das práticas ilegais das "quatro cadeias" e fortalecer órgãos locais de supervisão de segurança, além de reformar o sistema de alocação de inspetores de segurança do carvão. 3) BHP e o sindicato de Port Hedland (Austrália Ocidental) disseram na terça-feira que estão perto de chegar a um acordo. 4) Mysteel: a Qinghai Fuxin Silicon Industry Co., Ltd. concluiu a cerimônia de ignição do primeiro forno elétrico a arco modernizado de 33.000 kVA, que entrou em operação hoje. A produção diária de ferrossilício deve aumentar em 85–90 toneladas/dia. 5) SMM: em 21 de julho, a Shagang anunciou preços ex-fábrica para o fim de julho. Vergalhão e fio-máquina recuaram 100; os preços atuais são 3.300 para vergalhão, 3.330 para barra em rolo e 3.240 para fio-máquina de alta velocidade. Valores com impostos e válidos a partir de 21 de julho de 2026. Agronegócio (destaques) 1) Centro Nacional de Informações de Grãos e Óleos: esmagadoras devem manter taxas elevadas nas duas últimas semanas de julho, com esmagamento semanal de soja acima de 2,2 milhões de toneladas, acelerando o aumento dos estoques de farelo de soja. Até o fim do mês, os estoques podem chegar a cerca de 1 milhão de toneladas, alta de aproximadamente 300.000 toneladas na comparação mensal, praticamente estável na comparação anual, mas cerca de 100.000 toneladas abaixo da média de três anos para o período. 2) Com base no Weekly Crush Report do USDA, a margem do esmagamento de soja nos EUA na semana encerrada em 17 de julho de 2026 foi de US$ 4,37 por bushel, queda de 5,41% ante a semana anterior. 3) O Ministério Coordenador de Assuntos Econômicos da Indonésia reafirmou que o B50, em implementação total, não reduzirá as exportações totais de óleo de palma. 4) Centro de Informações da Reserva de Algodão da China: em 21 de julho, o leilão de 8.045,4550 toneladas de algodão de reserva foi totalmente vendido, com taxa de 100%. 5) Em 21 de julho, o estoque portuário nacional de óleo de soja somou 976.000 toneladas métricas, ante 929.000 toneladas em 14 de julho, alta de 47.000 toneladas. Energia e química (destaques) 1) Jinlianchuang: a capacidade concentrada de polipropileno prevista para entrar em operação no 2º semestre de 2026 deve alcançar 4,6 milhões de toneladas, ampliando de forma contínua a oferta. 2) Goldman Sachs: se a instabilidade no Estreito de Hormuz persistir, o Brent pode superar US$ 120 por barril no 4º trimestre de 2026. 3) Ministério de Energia do Cazaquistão: a Tengizchevroil planeja produzir até 40 milhões de toneladas de petróleo em 2026. 4) Agência Internacional de Energia (IEA): desde 11 de março, países-membros liberaram cerca de 290 milhões de barris. A IEA afirma que ainda há reservas emergenciais relevantes, incluindo mais de 1 bilhão de barris em estoques governamentais. 5) Notícia de mercado: o Cazaquistão interromperá embarques de petróleo para o Mar Negro após o ataque ao petroleiro. 6) JODI: a produção de petróleo da Arábia Saudita aumentou em 244.000 barris/dia em maio na comparação mensal, para 6,56 milhões de barris/dia. As exportações de petróleo caíram em 552.000 barris/dia, para 3,434 milhões de barris/dia. Os estoques de petróleo subiram 2,827 milhões de barris, para 142,794 milhões de barris. 7) Statistics New Zealand: a Nova Zelândia exportou 1.793.713 m³ de toras em junho; 1.457.028 m³ foram destinados à China, o equivalente a 81%. 8) Ministro do Petróleo do Iraque: durante a visita do primeiro-ministro iraquiano aos EUA, o valor total de acordos a serem assinados entre o Ministério do Petróleo e empresas americanas deve chegar a US$ 200 bilhões. Metais (destaques) 1) SMM: uma mina de chumbo-zinco no norte da China fará manutenção de rotina por 10 a 15 dias em agosto, com impacto esperado em mais de um terço da produção. 2) Dados de alfândega: as importações chinesas de hidróxido de lítio em junho de 2026 foram de 4.400 toneladas métricas, alta de 12% na comparação mensal e quase o dobro na comparação anual. 3) SMM: em junho de 2026, as importações chinesas de espodumênio somaram 768.000 toneladas métricas, +13% na comparação mensal e +33% na anual, equivalente a cerca de 72.000 toneladas métricas de carbonato de lítio (LCE). 4) Securities Times: o grupo de trabalho do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação para baterias de lítio e produtos correlatos realizará reunião para discutir dez padrões industriais para baterias de lítio de estado sólido. 5) A plataforma de mercado preditivo Kalshi solicitou à CFTC autorização para lançar um contrato futuro perpétuo atrelado ao ouro. 6) A estatal ferroviária do Zimbábue (NRZ) informou que, em parceria com operadores privados, já consegue transportar concentrado de lítio por ferrovia até o Porto de Maputo, em Moçambique, ampliando as opções logísticas para exportação. Radar de pesquisa e estratégias (mercados de futuros) 1) Cobre: restrições parciais em portos do Chile central seguem sustentando a escassez global de concentrado. Relatório de pesquisa da Foshan Financial Holding Futures aponta que a falta de concentrado se intensifica, com as taxas de TC no menor nível em quase cinco anos. O diferencial de preços entre cobre refinado e sucata continua volátil, mas acima dos níveis de anos anteriores, pressionando a demanda por vergalhões de cobre refinado. Estoques sociais de cobre eletrolítico seguem em queda, e os preços tendem a permanecer em faixa lateral em patamares elevados no curto prazo. No passado recente, compradores do leste da China anteciparam formação de estoques antes do tufão Bavi, apertando a oferta à vista e elevando o prêmio do cobre eletrolítico; o relatório sugere observar oportunidades no spread de calendário do cobre em Xangai. 2) Carvão coqueificável e coque: notícia de oferta provocou queda rápida e posterior recuperação nos futuros. A pesquisa da Sanli Futures relata que, na sessão noturna de ontem, carvão e coque abriram em baixa e oscilaram, ampliando perdas pela manhã, com quedas superiores a 2%. À tarde, o sentimento melhorou após informações de que Shanxi divulgará as "Dezessete Novas Regras" para desenvolvimento e segurança do setor. O contrato principal de coque fechou levemente positivo, a RMB 1.275 por tonelada. O foco das regras inclui fortalecer reguladores locais e ampliar a supervisão provincial sobre segurança, licenças e fiscalização. O tema pode limitar a recuperação futura da produção de carvão, que já vinha lenta. Do lado da demanda, usinas independentes de coque e siderúrgicas reduziram o ritmo de compras, pressionando estoques de carvão a jusante, enquanto os estoques a montante continuam aumentando; esse ciclo de feedback negativo permanece sem mudança estrutural. O potencial de alta segue contido por fundamentos fracos de demanda, e o impacto na oferta deve continuar no radar. A visão de curto prazo aponta para negociação lateral em carvão e coque. Agenda e dados a acompanhar 1) Estoques de petróleo da EIA na semana encerrada em 17 de julho: divulgação em 22 de julho, às 22:30 UTC. 2) Relatório semanal de produção e estoques de vergalhão: 23 de julho, 14:00 (horário da China). 3) Estoques portuários de metanol no leste da China: posição em 23 de julho. 4) Relatório de vendas líquidas de exportação dos EUA na semana encerrada em 16 de julho: divulgação em 23 de julho, às 20:30 UTC.