Wycena majątku Elona Muska spadła o około 150 mld USD w ciągu jednego dnia po tym, jak akcje SpaceX zniżkowały o 16%. Był to element trzydniowej wyprzedaży, która wymazała z kapitalizacji spółki setki miliardów dolarów po rekordowym debiucie giełdowym (IPO). Kurs w poniedziałek zakończył sesję na poziomie 154.60, najniższym od pierwszego dnia notowań.

W ciągu ostatnich 24 godzin fala likwidacji narosła na rynku kryptowalut. W tym czasie z rynku „wymiecionych” zostało blisko 120 000 traderów. Skala przymusowych zamknięć pozycji rośnie wraz ze wzrostem zmienności.

Bitcoin znajduje się pod presją z dwóch stron: utrzymującej się podaży oraz nowego czynnika makroekonomicznego w postaci umacniającego się dolara — oceniają analitycy. Według nich rosnący DXY zacieśnia warunki płynnościowe i pogłębia presję sprzedażową. Dodatkowo rynek odczuwa dystrybucję ze strony wieloletnich posiadaczy BTC, która w ostatnich tygodniach przewyższa instytucyjną absorpcję.

Wycena SpaceX spadła o ponad $600 mld w ciągu trzech sesji po ogłoszeniu pierwszej emisji obligacji, co odpowiada niemal połowie kapitalizacji rynkowej bitcoina wynoszącej $1.3 trillion. W tym samym czasie bitcoin zniżkował o mniej niż 1% i utrzymywał się w okolicach $63,600, według danych CoinDesk. Ruch podkreśla różnice w płynności między akcjami spółki a rynkiem kryptowalut oraz to, jak decyzje finansowe dużych firm mogą oddziaływać na nastroje wobec aktywów cyfrowych.

Analitycy wskazują, że spadek Bitcoina z 82 tys. USD do 62 tys. USD może mieć większe znaczenie niż wcześniejsza przecena z 102 tys. USD do 82 tys. USD. W ich ocenie obecny ruch cenowy może być bardziej konsekwentny dla interpretacji sytuacji rynkowej.

Na rynku kontraktów terminowych na bitcoina doszło do wyraźnego „resetu” dźwigni, ponieważ Open Interest spadł o 19,5%, mocniej niż cena BTC. Zniżka z 26,0 mld USD do 20,89 mld USD sugeruje, że traderzy ograniczyli ekspozycję, a uwaga przesuwa się w stronę popytu na rynku spot. Uczestnicy rynku obserwują teraz, czy kolejny ruch ceny będzie napędzany głównie przez spot, a nie przez spekulację na instrumentach pochodnych.

Strategy dokupiła 520 BTC i jednocześnie podniosła rezerwę w USD o 300 mln USD do 1,4 mld USD. Aktualizacja podkreśla równoległe budowanie bufora gotówkowego obok pozycji w bitcoinie. Spółka wskazała też, że zamierza dalej uzupełniać rezerwy, aby wspierać jakość kredytową swoich papierów Digital Credit.

Ostatnie słabsze zachowanie bitcoina względem akcji zbiegło się ze wzrostem rynkowych oczekiwań na wyższe stopy procentowe w USA. Grayscale Investments wiąże tę rozbieżność z przeszacowaniem ścieżki polityki Fed. Firma ocenia, że jeśli decydenci wstrzymają się z podwyżkami stóp, bitcoin może zmniejszyć dystans do rynku akcji, według Grayscale.