米ニューヨーク州、Celsius創業者マシンスキー氏を業界永久追放　和解金は最大3,500万ドル

米ニューヨーク州のレティーシャ・ジェームズ司法長官は金曜日、暗号資産レンディング大手Celsius Networkの元CEOアレックス・マシンスキー氏との和解内容を公表した。和解により同氏は、暗号資産、証券、商品関連の業務に永久に関与できなくなる。加えて、条件次第で最大3,500万ドルの支払い義務が発生する。 州司法長官事務所によると、今回の和解は、Celsiusが2022年に破綻する前に同社の安全性について投資家を誤導したとして、2023年にニューヨーク州が提起した民事訴訟を解決するもの。同氏は既に、証券・商品詐欺に関連する連邦刑事事件で禁錮12年の実刑判決を受け服役している。 和解の柱は「永久追放」と「条件付きの追加支払い」だ。合意では、同氏が既に没収済みの資産とは別に、連邦政府に追加で1,000万ドルを没収しない場合、ニューヨーク州に2,500万ドルを支払う必要がある。さらに、刑期を満了しない場合は追加で1,000万ドルの支払いが求められる。州側は、Celsiusを「貯蓄を預けるのに安全な場」と約束しながら、結果として顧客が保護されていると信じた資金を失った点の責任を明確にする措置だとしている。 ニューヨーク州の訴状は、マシンスキー氏がCelsiusを従来の銀行より安全な選択肢として宣伝し、高利回りをうたい文句に顧客を集めたと指摘。最大17%の金利を広告しつつ、リスクの高い投資ポジションや損失の拡大を隠していたと主張した。訴状によれば、2022年初めまでにCelsiusは約200億ドル相当のデジタル資産を集めた一方、約束した利回りを支える収益を確保できず、行動がよりリスク志向になっていった。ニューヨーク州の申し立てが参照する裁判記録では、米商品先物取引委員会（CFTC）も、利回りの約束とそれを支える能力の不一致を問題視したとされる。 事態は顧客の流動性危機へと発展し、Celsiusは2022年6月に顧客の出金を停止。翌月に破産申請を行った。破産関連の開示では、資産と負債の差し引きで10億ドル超の不足があった。ニューヨーク州は、2026年8月時点で破産手続きによりCelsiusの債権者へ34億ドル超が分配されたとし、破綻後の清算が長期化している現状を示した。 今回の和解は、他の米規制当局の措置に続く動きでもある。報道によれば、CFTCは6月にマシンスキー氏の取引および登録を恒久的に禁止。さらに米連邦取引委員会（FTC）は4月、暗号資産と金融分野での就業を禁じ、1,000万ドルの支払いを求める和解に合意した。併せて47.2億ドルの判断は大部分が停止された。米証券取引委員会（SEC）も9月に民事訴訟の和解で原則合意し、最終書面の提出を待つとして連邦判事は9月29日、訴えを棄却（再提起可能）している。 刑事面では、米司法省によればマシンスキー氏は2024年12月に証券・商品詐欺で有罪を認めたことに基づき、禁錮12年の連邦刑に服している。 一方で同氏は、連邦での有罪判決と量刑の取り消しも狙っている。5月以降、本人訴訟として判決破棄を求める申し立てを進め、検察は8月に「根拠がない」として反対。裁判所は証拠開示の請求を退け、10月5日の命令でも判断は維持された。政府の反対意見に対する同氏の回答期限は12月11日とされた。 今回の和解は、刑期を満了しない場合に追加1,000万ドルが発生する仕組みとなっており、法的手続きの行方が支払い義務にも直結する。暗号資産レンディングやカストディモデルを巡っては、刑事処罰、民事規制による業界追放、破産手続きによる分配が重層的に進む中で、今後も同種ビジネスの許容範囲を形作る要因になりそうだ。