イラン、米国が港湾封鎖を解除すればホルムズ海峡を7日以内に再開と提案

本日のマーケット動向を整理する。2026年9月23日（水）。 【きょうの主要トピック】 ・イランメディア：海峡開放を巡る報道を「不確かで事実ではない」と否定 ・サウジアラムコがアジアの製油各社に非公式に通知：紅海ヤンブー港からの受け取りが近く可能に ・イラン：ニューヨークで米国との外交接触回復を追求する権限を代表団に全面付与 ・イラン、米国が制裁・封鎖を解除すればホルムズ海峡を"7日'以内に開放する案を提示 ・エルニーニョでインドネシアの雨季が遅延、2027年のパーム油生産は2–8%減の見通し（別報では28%減との記載） ・石炭鉱山は点検完了・再開が一部にとどまり、多くの停止鉱山は是正の承認待ち ・ルビオ米国務長官：国連の場でイラン側と会う用意 ・インドネシアIMIPのRKEFニッケル銑鉄（NPI）工場で減産、稼働率は約30–40% ・イラン、米国との協議に海峡再開条件が含まれていたと確認 【マクロ・ニュース】 ロイターによると、イラン高官は、米国が具体的な措置を取るなら外交接触の再開を歓迎すると述べた。イラン代表団はニューヨークで米国との外交接触回復を進める権限を全面的に付与されており、仲介者を通じて米国との敵対終結に向けた合意の具体論を協議できるとしている。提案は9月16日に仲介者経由で米国へ伝達された。 共同通信によれば、イラン高官は、米国がイラン港湾に対する軍事的封鎖の解除などイラン側の要求を受け入れれば、封鎖下のホルムズ海峡を"seven days"（7日）以内に開放するとトランプ政権に伝えたという。 NBCニュースによると、ルビオ米国務長官は取材で、国連の場でイランと会う用意があると述べた。トランプ大統領は誰とでも会う用意がある一方、現時点でトランプ大統領とイラン大統領の会談予定はないという。ホルムズ海峡を通航する船舶の大半は攻撃を受けておらず、原油輸送の約60–70%は再開し、その比率は上昇しているとした。 イランのファルス通信は、ロイターおよび共同通信の海峡開放に関する報道は信頼できず事実ではないとするイラン側情報筋の見解を伝えた。イラン―米国交渉の前向きな観測と海峡再開の可能性が同時に取り沙汰され、原油市場に影響して価格を押し下げた局面があった。 トランプ米大統領は、イランに合意を促すとした上で、イランは重大な誤りを犯し米軍が核計画を破壊した、核兵器保有は決して認めないと発言。米中間選挙後にイランと合意に至るとの見方も示した。 イラン国営メディアによると、イラン外相は国連総会の場で米大統領特使ウィトコフ氏と会談。ホルムズ海峡再開の前提として、海上封鎖の即時解除、凍結イラン資産の即時解放、「抵抗」戦線における全ての戦争終結などの「厳格な」条件を米側に伝えた。 トランプ大統領は、米当局者が以前イラン代表団と3時間の会合を行い、協議は順調に進んだとも述べた。 【海外先物市場（引け）】 ・貴金属：COMEX金は0.28%高の1オンス=4,396.20ドル、COMEX銀は1.80%高の67.61ドル ・原油：WTI期近は2.73%安の1バレル=89.85ドル、ブレント期近は1.59%安の94.71ドル ・LME非鉄：ニッケル1.51%高の16,565.0ドル/トン、すず0.98%高の54,470.0ドル/トン、銅0.83%高の14,783.0ドル/トン、鉛0.23%安の1,932.0ドル/トン、アルミ0.24%安の3,259.0ドル/トン、亜鉛0.38%安の3,911.5ドル/トン ・国内先物（9月22日23:00時点）：主力銘柄は下落優勢。エチレングリコール（EG）、短繊維、ボトル用フレークスが2%超下落。PTA、LPG、スチレン（EB）、ポリエチレン月間平均、ポリプロピレン月間平均は1%超下落。低硫黄燃料油（LU）とトウモロコシは小幅高。 【鉄鋼・石炭（ブラック）】 中国―モンゴル国境の通関は両国の法定休日に閉鎖される。Duocai Mongoliaによると、国慶節連休に合わせ、エレンホト、ガンチモド、マンドラ、アルシャンの道路国境は10月1日–7日に閉鎖を公表した。 Mysteelによれば、ガンキマオドゥ（甘其毛都）港の取扱量は過去水準を下回り、ピーク時から大きく減少。港湾在庫は1,700万トンを割り込み、スポットの逼迫感が強い。 Jiaolianwangは、点検を終えて再開した炭鉱は一部にとどまり、多くの停止鉱山は是正の承認署名待ちと報じた。増産確保策で増産申請は出ているが、承認に時間を要し、安全監督も厳格なため、短期の増産余地は限定的で供給制約は大きく変わっていない。 Mysteelによると、2026年9月14日–20日の豪州・ブラジル主要7港の鉄鉱石在庫は計1,195.4万トンで、前週比25.8万トン増と小幅反発。ただし水準は第3四半期以降で2番目の低さにある。 【農産物】 インドネシア気象当局は、11月開始見込みの雨季は例年より短く、国土の61%で雨季入りが遅れるとした。農家は作付け時期の調整を進めている。大手商社のパーム油アナリストは、今年の干ばつを受け、2027年のインドネシアのパーム油生産は2–8%減少する可能性があるとした。 9月22日時点の全国の大豆油の港湾在庫は102.6万トンで、9月15日の100.3万トンから2.3万トン増。 国家糧食交易センターは、2026年9月28日13:30に輸入大豆の競売を実施すると公告。2022–2024年産の輸入大豆計514万トンを、天津、河北、遼寧、山東、広東、四川など12省・直轄市に分けて出品する。 SGSによると、マレーシアの9月1–20日のパーム油輸出は83万0,742トンと推計され、前月同期間の55万5,572トン比で49.53%増。 マレーシア・パーム油評議会（MPOC）は、2027年のマレーシアのパーム油輸出は約1,600万トンで安定すると見込む。インドネシアの2027年輸出は約300万トン減少する可能性がある。マレーシアの2026年8月の生産は前月比1.4%増の181万トンと小幅増の見通し。天候不透明感とエネルギー市況の追い風を背景に、CPO価格は10月および年内、1トン当たり4,700リンギ超を維持すると予想した。 国家穀物データセンターによれば、9月の搾油稼働率は高水準で、先週は大豆ミール在庫の積み上がりが加速し、18日時点で110万トン超に増加。今週は中秋節休暇を控え、月末在庫は110万トン前後へ小幅減の可能性があるが、前月比・前年比とも概ね横ばいの見通し。 アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は9月22日、2026/27年度の大豆生産を5,360万トン、トウモロコシを6,600万トンと予想。2025/26年度は大豆5,010万トン、トウモロコシ6,400万トン。 インド農業省データでは、主要作物で一部作付面積が減る中でも、カリフ作の播種は前年にほぼ追いついた。9月18日時点の播種面積は1億1,039万ヘクタールで、前年同時期比1.3%減（150万ヘクタール減）。 【エネルギー・化学】 事情に詳しいトレーダーによると、サウジアラムコはアジアの複数の製油会社に対し、紅海のヤンブー港から近く原油の引き取りが可能になると非公式に伝えた。少なくとも3社が幹部から出荷に関する非公式の確約を受けたが、正式通知はまだという。 金聯創のデータでは、8月のアスファルト輸入は約17万1,100トン、輸出は約21万1,300トン。輸出が輸入を約4万トン上回り、例年同時期に多い純輸入とは異なる。 Inyiteは、PVC市況が想定を下回り、設備状況やPVC製造コストなどを総合勘案した結果、塩素―アルカリ系の生産ラインを一時停止する方針を表明。これに伴い、カーバイド部門の一部装置と自家発電所の第2火力発電ユニットも一時停止するとした。 トランプ米大統領は、イランとウクライナの紛争圧力で軽油価格が急騰しているとして、軽油輸出禁止の承認を当局に促したと述べた。 【金属】 LME建玉報告（2026年9月18日終了週）では、投資ファンドのポジションは、銅のネットロングが3万9,800枚（前週比827枚減）、アルミが14万4,100枚（同3,542枚減）、亜鉛が5万3,800枚（同5,383枚減）、ニッケルが1万3,400枚（同2,899枚減）。鉛はネットショート2万5,100枚（同642枚減）。すずはネットロング1,920枚（同512枚減）。 SMM調査によると、インドネシアIMIPのRKEFニッケル銑鉄工場は本日から減産に入り、一部ラインは平常の約30–40%で稼働。エルニーニョで降雨が少なく、冷却・保護用の水供給が制約となっている。現状が半月続けば、高品位NPIの実物ベースで5万–7万トン程度の供給に影響が出る可能性がある。 コモディティーズアナリストのVivek Dhar氏（豪コモンウェルス銀行）は、中国と欧州のアルミ増産では今年の世界的な需給不足を覆すには不十分と指摘。一方、インドとインドネシアの供給増、中東の供給回復が見込まれ、世界のアルミ市場は2027年に供給過剰へ転じるとの見通しを示した。 【市況コメント（先物）】 エチレングリコール（EG）先物は需給ファンダメンタルズの弱含みを背景に3%下落。華文先物は、供給回復の織り込みと利益確定が進み、上昇一辺倒から高値圏での急速な調整局面に移ったと分析。港湾在庫の低水準と輸入の限定性が下支えする一方、短期の上昇モメンタムは鈍化したという。注目点として、港湾在庫の下げ止まり、輸入到着の回復、EO高収益が併産設備のEG配分に与える影響を挙げた。 急落後の銅は高値圏へ戻った。光大先物は、世界在庫の低水準とスポット逼迫に加え、米国の銅輸入関税への警戒が上値を支え、中国―米国協議の楽観も追い風になったと指摘。短期的には高値圏でのレンジ推移が見込まれる一方、利益確定やドル変動による調整リスクに注意が必要とした。下流は必要最小限の買いにとどまり、高値での積み増し意欲は弱いという。FRBの利上げ判断で目先の不確実性が後退し、中国―米国の要人往来が強気心理を補強。COMEXとLMEの価格差が再拡大しており、精製銅への関税方針を巡る不透明感が相場の主要変数になっているとした。 【直近の注目イベント】 ・9月23日22:30：米EIA週間原油在庫統計 ・9月24日（時間未定）：Mysteelが主要5品目の週間生産・在庫データ公表 ・9月24日20:30：USDA週間農産物輸出成約レポート