ICE、ロンドンで金先物を上場　EIAは原油価格見通しを上方修正

10月7日（水）のマーケット概況。 【きょうの注目トピック】 ・インターコンチネンタル取引所（ICE）がロンドンで金先物取引を開始 ・インドネシアのニッケル銑（ニッケルアイアン）製錬所MSSに債務返済猶予（PKPU）申立て ・米中央軍、"紅海で米軍ヘリが墜落"とするイラン国営メディア報道を否定 ・インド・ソラプール地区のサトウキビ作付登録面積が32,948ヘクタール減 ・ホルムズ海峡の過去7日平均原油通過量は日量1,030万バレル、戦前基準の76% 【マクロ・地政学】 ・インドネシア当局によると、東ジャワ州のスメル山が6日5時29分（現地時間）に噴火。噴煙は約900メートルに達し、135秒間継続。灰は北東方向へ拡散した。今年に入って活動が活発化している。 ・米中央軍は、米海軍のMH60Rヘリが昨夜、緊急事態宣言後に紅海へ墜落したとの報道は虚偽と説明。中東地域の米軍航空機・要員は全て安全で所在確認済みとしている。 ・United Against Nuclear Iran（UANI）によると、米国の対イラン制裁の影響で、数十隻のタンカーがイラン沖で滞留し、別の船舶はペルシャ湾外のスリランカ近海で投錨している。 ・中国中央テレビ（CCTV）によれば、イスラエルのカッツ国防相は6日（現地時間）、情報当局がハマスによる7日の攻撃計画を把握したとし、イスラエル軍に警戒態勢を最高水準へ引き上げるよう指示した。 【主要市場（先物）】 ・原油：米WTI期近は0.54%高の1バレル89.91ドル、ブレント期近は0.76%高の101.08ドル。米API統計で原油在庫が210万バレル減となり、市場予想を上回る取り崩しが支援材料。中東情勢の緊張に加え、タンカー火災による黒海ルートの混乱やロシア製油所への攻撃で供給懸念が強まった。米エネルギー情報局（EIA）はブレントの今年・来年の見通しを大幅に上方修正。世界在庫水準の低さも需給面の下支えとされる。 ・貴金属：COMEX金は0.86%高の1オンス4,192.70ドル、銀は0.65%高の61.70ドル。FRB利上げ観測の後退と政策据え置き確率の上昇が追い風となった一方、強弱材料が拮抗しやすく、上昇は限定的との見方もある。 ・LME非鉄：総じて軟調。亜鉛は0.77%高の1トン3,772.5ドル、アルミは0.53%高の3,143.5ドル。銅は0.08%安の14,409.0ドル、鉛は0.21%安の1,871.5ドル、ニッケルは0.28%安の15,670.0ドル、錫は0.33%安の54,135.0ドル。 【石炭・鉄鋼（ブラック系）】 ・SMMによると、パキスタンは10月5日、タール炭田ブロックIIプロジェクト第III段階を正式始動。年間生産能力を760万トンから1,120万トンへ引き上げる。シンド州のムラド・アリ・シャー知事は、年360万トンの増強によりLucky Electric Power Companyの660MW発電所が輸入炭をタール炭へ全面転換でき、外貨支出を年約2億2,000万ドル削減できる見込みと述べた。 ・IFQM 2026セミナーで、タタ・スチールのCEO兼MDであるTVナレンドラン氏は、オディシャ州カリンガナガルのNeelachal Ispat Nigam Ltd（NINL）工場で年約500万トンの増産に向け、約4,000億インドルピーを投資する計画を明らかにした。長尺製品を中心に、同分野の事業強化を狙う。 【農産物】 ・ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）によると、大豆搾油の利益は9月28日〜10月2日の週に1トン当たり456.71レアル。前週の441.17レアルから改善した。 ・インド・ソラプール地区では、農業当局に登録されたサトウキビ作付面積が32,948ヘクタール減少。新シーズンの圧搾対象面積は227,052ヘクタールで、前年の260,000ヘクタールを下回る。地域全体では約12.7%の減少となる。 ・SPPOMA（南部半島パーム油製粉業者協会）のデータでは、10月15日までの期間にマレーシアのパーム油収量は前月比5.02%減、搾油率は0.18%低下、生産は5.97%減。 ・ブラジル植物油産業協会（Abiove）は、同国の大豆搾油能力が今年13%増の年8,640万トンへ拡大する見通しとした。大豆油・大豆粕需要の強さを反映。搾油量は今年6,350万トンと予測している。 【エネルギー・化学】 ・ベトナムは電力需要の急増を受けLNG活用を推進しているが、計画は遅延が目立ち、18件のLNG火力プロジェクトのうち期限内完成見込みは1件にとどまる。 ・韓国はアラスカ天然ガス計画への関与を"商業的成立"が条件としている。これを受けトランプ米大統領が通商面での報復を示唆したが、バンス米副大統領は計画は継続すると述べた。 ・Kplerによると、土曜日時点の過去7日平均でホルムズ海峡の原油通過量は日量1,030万バレル（戦前基準の76%）。ガソリンや軽油など精製品の輸送は日量130万バレルにとどまり、総輸送量の11%で、残りは未精製原油が占める。 ・GasBuddyのパトリック・デハーン氏は、トランプ政権の"免税レッドディーゼル"使用制限緩和の大半のドライバーへの恩恵は限定的と指摘。多くの州が公道での使用を禁じており、税負担は繰り延べに過ぎない可能性があるうえ、供給増にもつながらないという。 ・世界銀行の東アジア・太平洋地域経済見通し（火曜日公表）は、米イラン戦争でエネルギー価格が上昇する中、同地域が補助金への依存を強めて対応しているとし、"持続不可能"となる恐れがあると警告。中東の原油輸出は紛争前水準へ戻るのは2027年半ばになるとの見通しも示した。 ・China Fund Newsによると、Mobility Globalのデータで2026年上期の世界新車販売に占める純ガソリン車の比率は49%。史上初めて50%を下回り、2021年の73%から24%低下した。 ・EIA短期エネルギー見通し：WTIの2026年予測は1バレル88.21ドル（従来84.65ドル）、2027年は79.74ドル（従来69.74ドル）。ブレントの2026年は96.32ドル（従来91.01ドル）、2027年は83.74ドル（従来73.74ドル）へそれぞれ上方修正した。 【金属】 ・SMMによると、インドネシア中スラウェシ州モロワリの中国系ニッケル製錬所MSSは、鉱山会社PT Mineral Maju Sejahteraから債務返済猶予（PKPU）を申し立てられた。9月29日にジャカルタ中央商業裁判所へ登録され、初回審理は10月8日。MSSはRKEF炉8基を運営し、ニッケル銑の年間生産目標は約60万トン。現時点で操業停止の確報はない。 ・SMMによれば、Emirates Global Aluminium（EGA）は10月5日、ギニアのボーキサイト会社との契約更新に基づき、ギニア産ボーキサイトの初回出荷がUAEへ向け航行中と発表。8月下旬にギニアのカムサール港で約6万6,000トンをパナマックス船に積載した。 ・英フィナンシャル・タイムズによると、ICEはロンドンで金先物の提供を開始。現物金地金取引の中心地であるロンドンで貴金属デリバティブを拡充する動きとなる。ロンドンの日次オークション価格に連動する貴金属契約を今週上場し、金に加えて銀、プラチナ、パラジウムの契約も導入した。 【今後の主な予定】 ・10月7日22:30：米EIA、週間の原油・石油製品在庫統計 ・TBC（10月8日）：中国・華東港のメタノール在庫（10月8日時点） ・10月8日2:00：FRB、9月会合議事要旨公表