AIデータセンター向け燃料電池需要が急拡大、2030年投資額は300億ドル規模へ

米国のハイパースケーラーは、送電網の制約でAIデータセンター向けに迅速かつ安定した電力を確保しにくくなるなか、燃料電池の採用を急速に増やしている。Rystad Energyは、データセンター向け燃料電池への投資額が2025年の28億ドルから2030年には約300億ドルに増えると予測する。データセンターは、計算設備と冷却を連続稼働させるため、大規模で信頼性の高い電力供給を必要とする。Rystadによると、米国の送電網に大規模負荷を接続するには3～6年かかり、開発事業者がオンサイト発電を検討する要因になっている。燃料電池は、天然ガスや水素などの燃料と酸素の化学反応でエネルギーを直接電力に変換する方式で、燃焼を伴わない。Bloom Energyは100%純水素でも運転できる固体酸化物型技術を使う。FuelCell Energyは水素40%までの混合燃料に限られる溶融炭酸塩型技術を使う。両社のシステムはいずれも複数の燃料に対応できる。燃料電池は、スタック内で燃焼が起きないため、従来のガス火力発電より地域排出量が少ない。BloomのKR Sridhar CEOは木曜日の決算後電話会議で、両社の最初のプロジェクト発表から2カ月足らずでOracleのユタ州拠点に電力を供給したと述べた。Sridhar氏によると、ニュージャージー州のNebiusでも同様の成果を上げている。Bloomは契約署名後3カ月以内に燃料電池に関する計画委員会の承認を取得した。Rystadは、2030年の米国データセンター設備容量のうち約40%が、送電網だけに依存せず専用のオンサイト発電を求める可能性があると予測する。Bloomの第3四半期売上高は138%増の12億4000万ドル。純利益は2億5030万ドルで、前年同期は2310万ドルの損失だった。Bloomは2026年売上高予想を44億～46億ドルに引き上げた。米クラウド企業OracleはBloomの燃料電池システムを最大2.8ギガワット調達する計画。このうち1.2ギガワットは契約済み。FuelCell Energyもデータセンター顧客の開拓を進める。Jason Few CEOは、電力の調達にかかる時間が電力コストと同じくらい重要になったと話す。FuelCell Energyは、データセンターと関連事業が2～3年以内に会社事業の75～85%を占めるとみる。現在は25～30%。Rystadは、業界の受注残がOracle、AEP、Equinix、Brookfieldが関与する基本契約を含め約9ギガワットに達すると推定する。こうした契約は、明示された容量すべてが確定注文になるわけではない。Rystadは、燃料電池の年産能力が現在約1.8ギガワットから2030年には4ギガワットに増えると予想する。BloomのAman Joshi最高商業責任者は、100メガワット超のプロジェクトでは、燃料電池技術よりも用地準備、許認可、関連インフラが工程を左右することが多いと指摘する。プロジェクトにはガス接続、許認可、変圧器、開閉装置が依然必要で、導入が遅れる可能性がある。燃料電池は送電網電力を補完できる一方、オンサイト発電を巡って他技術と競合する。成長は、供給事業者が競争力のあるコストでシステムを納入し、開発事業者がプロジェクトを完工して燃料を確保できるかにかかっている。