Фондовый рынок / Акции

В июне 2026 года акции «Великолепной семёрки» в США суммарно потеряли $2.3 трлн рыночной капитализации на фоне тревог инвесторов из‑за масштабных затрат на ИИ. Сильнее всего просела Microsoft — на 20%, Nvidia снизилась примерно на 13%, а Apple и Amazon потеряли около 8% каждая. Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta пообещали вложить сотни миллиардов долларов в закупки ИИ‑чипов и строительство дата‑центров, при этом часть расходов финансируется за счёт заимствований. В отрасли ИИ‑капзатраты в 2026 году, как ожидается, превысят $700 billion (+70% г/г), из‑за чего 12‑месячный прогнозный свободный денежный поток группы оценивается заметно ниже уровней 2024 года.

Во вторник состоялся официальный запуск стейблкоина Open USD, который поддержали более 140 компаний, включая Visa, Mastercard, Stripe, Shopify и Coinbase. Проект заявляет о нулевой комиссии за выпуск и погашение токена, а также о распределении дохода от резервов между партнёрами. На этом фоне усилились опасения инвесторов, что новая инициатива ударит по доле рынка и бизнес-модели USDC от Circle. В тот же день акции CRCL снизились на 16.3% до $63.57, а капитализация USDC опустилась с пика года $80 billion до $73.7 billion.

Продажи Amazon в период Prime Day достигли $26.4 billion, что на 9% больше год к году, при этом часть спроса, по оценке Bank of America, могла сместиться из III квартала во II квартал. В облачном бизнесе AWS с 1 июля ввела около 20% повышения цен на отдельные EC2 Capacity Blocks для GPU-нагрузок после предыдущего повышения на 15% в январе. На фоне ускорения переноса на AWS со стороны крупных клиентов, включая OpenAI и Anthropic, в банке считают, что это усиливает ожидания роста облачной выручки, обусловленного ИИ. При этом бумаги AMZN за месяц снизились на 10.6%, хотя фундаментальные факторы, по оценкам аналитиков, выглядят более устойчивыми.

Palantir объявила о стратегическом сотрудничестве с Nvidia, в рамках которого Nvidia Blackwell Ultra GPU и модели Nemotron интегрируют в Palantir AIP и другие платформы для развертывания суверенного ИИ в секретных и изолированных (airgapped) системах правительства США. Партнерство стало продуктовым продолжением демонстрации на GTC и программы «Chain Reaction», при этом конкретные клиенты и финансовые условия не раскрыты. В I квартале выручка Palantir составила $1.63 billion (+85% год к году), а доход от правительства США — $687 million (+84%).

Технологический сектор возглавил рост рынка, а производители чипов и компаний, связанных с ИИ-инфраструктурой, показали сильную динамику: ASML, Lam Research, KLA, AMD, Marvell, Texas Instruments, Applied Materials, ARM и Intel прибавили более 1%. Ожидается, что расходы на ИИ обеспечат около 60% роста прибыли на акцию S&P 500 во 2-м квартале. При этом часть акций, чувствительных к крипторынку, включая MicroStrategy, Coinbase и Riot, оказалась под давлением на фоне снижения биткоина. В материале отдельно отмечены изменения котировок ARM, Intel, ASML, Marvell, Riot, Strategy, Coinbase и Goldman Sachs.

SharonAI сообщила о закрытии частного размещения на $1.6 billion, включая примерно $900 million в акциях и предоплаченных варрантах, а также $700 million в конвертируемых старших облигациях. Компания направит средства на шестилетнее стратегическое вычислительное сотрудничество с NVIDIA, в рамках которого планирует развернуть в Австралии одну из крупнейших AI Factory с установкой до 40,000 GPU Grace Blackwell GB300. Goldman Sachs выступил ведущим агентом по размещению.

Micron отчиталась о сильном Q3: выручка выросла в 4 раза год к году, валовая маржа достигла 84.6%, что отражает всплеск спроса на память для ИИ. При этом три крупнейших производителя DRAM синхронно наращивают капитальные вложения примерно до $130 billion, что значительно выше пиков прошлых циклов. Автор предупреждает, что такая волна расширения мощностей может привести к развороту баланса спроса и предложения и резкой коррекции цен и прибыльности DRAM. Дополнительным риском он считает более медленное, чем ожидается, развертывание ИИ-инфраструктуры и возможное снижение потребности новых моделей в памяти.

Happy Forgings отчиталась за FY26: выручка составила 1546 млрд рупий (+9,8%), маржа EBITDA выросла на 157 б.п. до 30,4%, а чистая прибыль увеличилась на 23,6%. В Q4 квартальная выручка достигла 424 млрд рупий (+20,4%), при расширении маржи EBITDA до 31,5%. Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды в размере ₹4 на акцию (номинал ₹2), а также сообщил о расширении солнечного проекта до 35MW и о новых заказах на 950 млрд рупий.

Дочерняя компания Shilpa Medicare — Shilpa Biologicals — заключила партнёрство с финской Orion Corporation для совместной разработки и эксклюзивных поставок в Европу биоаналога ниволумаба для внутривенного введения. Производство будет вестись на площадке в Дхарваде (штат Карнатака), тогда как Orion займётся регистрацией, маркетингом, дистрибуцией и продажами в Европе. Объём продаж препарата в Европе в 2025 году составил около $4.1 billion, сообщила компания со ссылкой на данные IQVIA/IMS. На фоне объявления акции Shilpa Medicare за день прибавили более 5%.

После умеренного летнего отката к $195 Nvidia, по оценке материала, выглядит структурно недооцененной при мультипликаторе 29x P/E накануне вывода на рынок чипа Vera Rubin с заявленным 10-кратным ростом производительности. Компания опирается на сделку по AI-фабрике в Батаме (Индонезия) с моделью разделения выручки на $30 billion. Параллельно Nvidia расширяет присутствие в сегменте суверенного облака в Юго-Восточной Азии, рассчитывая закрепить многолетнюю траекторию роста.