Goldman Sachs atribuye la reversión del jueves en acciones estadounidenses a actividad extrema de cobertura

El socio de Goldman Sachs, John Flood, señaló el 21 de noviembre que la dramática reversión del jueves en acciones estadounidenses mostró cómo las ganancias récord de Nvidia no proporcionaron el alivio de riesgo que los operadores anticipaban, sino que desencadenaron posicionamiento defensivo para limitar pérdidas adicionales, según BlockBeats. El S&P 500 subió 1.9% en la primera hora antes de volverse negativo a la 1 p.m. hora local, marcando su mayor oscilación intradía desde la turbulencia de abril, borrando más de $2 billones en valor de mercado desde los picos diarios y cerrando por debajo de su promedio móvil de 100 días por primera vez en meses, mientras el VIX saltó por encima de 26. Flood observó en un reporte a clientes que el mercado está enfocado intensamente en cubrir riesgos concentrados, con inversores en modo de protección pura de ganancias y pérdidas, mientras la mesa de operaciones de Goldman registró actividad corta creciente en productos macro incluyendo fondos cotizados, canastas personalizadas y futuros. Datos históricos desde 1957 muestran ocho casos donde el S&P 500 abrió más de 1% al alza pero cerró a la baja, con tales reversiones seguidas por ganancias promedio de al menos 2.3% el día y semana siguientes, y 4.7% durante el mes subsecuente.