El DOJ acusa a 10 personas por esquemas de "pump and dump" en cripto con participación de "market makers"

El Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) imputó a diez directivos y empleados de cuatro firmas de "market making" cripto por supuestamente dirigir campañas fraudulentas para inflar de forma artificial tanto el volumen de negociación como el precio de determinados activos digitales. Según el comunicado difundido por el DOJ un lunes, los cargos alcanzan a personal de Gotbit, Vortex, Antier y Contrarian. Tres acusados fueron detenidos en Singapur y extraditados a Estados Unidos. Ese mismo lunes comparecieron por primera vez ante un juez federal en Oakland. Dos de ellos eran consejeros delegados (CEO) de las compañías citadas. La investigación se enmarca en una operación encubierta del FBI junto con IRS-CI iniciada en mayo de 2024 y centrada en el "wash trading". En este tipo de práctica, una misma parte opera consigo misma para generar volumen y liquidez ficticios, creando el terreno para manipulaciones de precio típicas de los "pump and dump": se impulsa el precio mediante promoción y actividad artificial y, en el punto alto, los organizadores venden sus posiciones. De acuerdo con el anuncio oficial, los diez implicados están acusados en tres acusaciones formales separadas. La Fiscalía sostiene que coordinaron subidas artificiales de volumen y precio y que después monetizaron la maniobra descargando tokens a valor inflado sobre inversores desprevenidos. El impacto habría afectado también a compradores fuera de Estados Unidos. Además de los tres extraditados, otros dos coacusados ya se declararon culpables y fueron condenados por la jueza del Tribunal de Distrito de EE. UU. Araceli Martínez-Olguín. Las autoridades han incautado hasta ahora criptomonedas por un valor superior a 1 millón de dólares. Implicaciones de mercado y claves para traders No es la primera vez que el DOJ persigue penalmente el "wash trading". En octubre de 2024, 18 personas y entidades fueron acusadas en Boston por fraude y manipulación generalizados en los mercados de criptomonedas. Aquel caso incluyó a responsables de cuatro empresas cripto, cuatro "market makers" (ZM Quant, CLS Global, MyTrade y Gotbit) y empleados vinculados. El volumen "falso" y la liquidez fabricada han sido rasgos estructurales en muchos mercados de altcoins. Estas acusaciones apuntan a que el DOJ tratará estos patrones como fraude clásico, en la línea de los mercados de valores, y no como una simple "peculiaridad" del sector. Para los operadores, un volumen elevado on-chain o en exchanges en tokens con poca liquidez pasa a ser una señal de alerta, sobre todo cuando se asocia a acuerdos de "market making" poco transparentes. La operación podría dar paso a más medidas, elevando la prima de riesgo legal en tokens de pequeña capitalización, aumentando el escrutinio sobre los creadores de mercado y dejando una liquidez más limpia, aunque potencialmente más fina, en el corto plazo. Si la ofensiva prospera plenamente, el segmento más especulativo de alta beta podría encogerse, mientras que plataformas y activos alineados con el cumplimiento regulatorio se beneficiarían con el tiempo de una mejora de credibilidad. En el momento de publicación, BTC cotiza en la zona alta de los 68.000 dólares. Fuente: BTCUSD en TradingView. Imagen de portada: Perplexity; gráfico BTCUSD: TradingView.