Bitcoin cae por debajo de 72.000 dólares tras la venta de BTC de Strategy y la compra de ETH de BitMine
Un pool de predicción de 20 millones de dólares en Polymarket sobre bitcoin ha derivado en una disputa por la resolución después de que Strategy revelara que vendió 32 BTC entre el 26 y el 31 de mayo para ayudar a cubrir distribuciones de acciones preferentes. El contrato preguntaba si la firma tesorera de Michael Saylor vendería algún bitcoin antes del 31 de mayo. Ya se ha resuelto como "No" en dos ocasiones y se ha impugnado otras dos, y ahora se encuentra en revisión final.
Los participantes del bando "Sí" se apoyan en el rango de fechas explícito del documento. Los del bando "No" alegan que la información no era pública cuando venció el plazo, por lo que el resultado queda en manos del proceso de "oráculo optimista" de UMA. Saylor rompió el silencio con un mensaje en X centrado en otro frente: afirmó que el objetivo de Strategy es convertir STRC en "el mejor instrumento de crédito del mundo", sin mencionar la venta de bitcoin.
Las 32 unidades se vendieron a un precio medio de 77.135 dólares por unos 2,5 millones de dólares. El efectivo se destinó a financiar las distribuciones de la preferente Stretch, que ofrece un 11,5% de rentabilidad anual y supone una carga mensual en efectivo cercana a 100 millones de dólares. El encuadre de Saylor refuerza la tesis de crecimiento de bitcoin por acción, más que del recuento bruto de monedas, aunque reavivó la broma recurrente de que la compañía ha vuelto a registrar una de sus raras ventas en un momento de debilidad.
El mercado castigó al valor: las acciones de Strategy cayeron un 5,3% hasta 150,68 dólares, mínimos de 45 días, borrando casi las ganancias del año antes de rebotar parcialmente. Lance Vitanza (TD Cowen) mantuvo su precio objetivo de 400 dólares y calificó de "económicamente irrelevante" el recorte del 0,0038% sobre los 843.706 BTC que figuran en el balance, y advirtió de que los titulares que sugieren una reducción significativa son engañosos. Mark Palmer (Benchmark) coincidió en que las ventas de bitcoin no se convertirán en el mecanismo principal para financiar dividendos. Aun así, la reacción en bolsa apunta a inquietud por cómo las obligaciones de la estructura de capital de Strategy podrían condicionar futuras posiciones en BTC.
En sentido contrario, en Latinoamérica, OranjeBTC compró 20 BTC por alrededor de 1,506 millones de dólares a un precio medio cercano a 75.346 dólares, al tiempo que recompró 289.100 acciones OBTC3. La compañía, cotizada en São Paulo y considerada la mayor tesorería corporativa de bitcoin de Brasil, posee ahora 3.762 BTC acumulados por unos 395,33 millones de dólares, con un coste medio ponderado de 105.085 dólares por moneda. El "BTC yield" en el año alcanzó el 2,20% para 2026, igualando ya el registro de todo 2025. Esta asignación de doble vía, combinando acumulación directa y recompras, replica la estrategia de concentración por acción que está marcando la tesis alcista corporativa.
Las mesas de negociación reaccionaron con rapidez y el volumen cripto repuntó el 1 de junio, al coincidir la revelación de Strategy con un tono general de aversión al riesgo. Bitcoin retrocedió un 2,35% por debajo de 72.000 dólares, Ethereum cedió un 1,96% y los ETF spot de bitcoin en EE. UU. acumulan salidas superiores a 1.500 millones de dólares, la mayor fuga de fondos de 2026. Los datos de flujos on-chain mostraron que AAVE lideró las salidas en mid caps con cerca de 133.000 dólares, seguido de Chainlink con unos 116.000 dólares, a medida que los inversores reducían exposición. Se vio una demanda selectiva en tokens ligados a IA y privacidad, pero el conjunto reflejó desriesgo coordinado más que capitulación por pánico.
El relato de rotación ganó más tracción con BitMine Immersion Technologies, el vehículo de tesorería centrado en ETH asociado a Tom Lee, que añadió otros 26.497 ETH por unos 52 millones de dólares, justo cuando Ethereum caía por debajo de 2.000 dólares por primera vez desde finales de marzo. BitMine controla ahora 5.416.901 ETH, alrededor del 4,48% del suministro en circulación, valorados en más de 10.600 millones de dólares, además de 446 millones de dólares en efectivo y una posición de 203 BTC. Lee describió los precios actuales como un desacople frente a unos fundamentales de Ethereum que se están fortaleciendo y calificó el ciclo como una primavera cripto en fase temprana. El contraste con la venta de 2,5 millones de dólares de Strategy subrayó la divergencia de filosofías de asignación de capital entre operadores de tesorería cotizados.
En paralelo, reapareció el misterio de una salida de 1.000 millones de dólares en el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, mientras analistas examinaban la mayor operación fuera de mercado en la historia de los ETF spot de bitcoin. Un único vendedor colocó 29,21 millones de acciones de IBIT a 43,16 dólares frente a una cotización vigente de 44,17 dólares, asumiendo un descuento del 2,3% (unos 29,5 millones de dólares en costes de ejecución) para obtener liquidez inmediata. La operación se registró en FINRA/Nasdaq TRF Carteret con una Intermarket Sweep Order y exención de la Reg NMS, lo que descarta un simple desmonte de un "basis trade". La prioridad por la velocidad sobre el precio sugiere que la ballena anticipó la siguiente pierna a la baja del mercado de activos digitales.
BTC cotiza en torno a 71.394 dólares tras una caída diaria del 2,86%, con una capitalización de 1,43 billones de dólares y cerca de 22.400 millones de dólares de volumen en 24 horas, dentro de una estructura lateral. Con la demanda de ETF perdiendo fuerza y la venta simbólica de Strategy dañando el ánimo, el nivel redondo de 70.000 dólares se convierte en el suelo psicológico inmediato; una ruptura clara aumentaría el riesgo de volver a la mecha de 60.000 dólares de febrero. Por arriba, recuperar 77.000 dólares (el nivel al que vendió Strategy) invalidaría el relevo bajista y devolvería el mercado a rango. El foco pasa por posibles giros en los flujos de ETF y el ritmo de acumulación de las firmas de tesorería: otra semana de salidas netas, junto con compras corporativas inactivas, inclinaría la balanza hacia una fase de distribución prolongada.
