Ratio de Sharpe a 30 días de Bitcoin alcanza -38.38, una lectura históricamente negativa

El ratio de Sharpe a corto plazo de Bitcoin alcanzó -38.38 el 15 de marzo de 2025, lo que indica retornos ajustados por riesgo extremadamente negativos que históricamente han precedido recuperaciones de precio, según análisis publicado por el colaborador de CryptoQuant MorenoDV. El análisis se centró en el ratio de Sharpe a 30 días para capturar el comportamiento de corto a mediano plazo mientras filtra tendencias de más largo plazo, y señaló que las pérdidas recientes fueron considerables en relación con la volatilidad del precio, con la lectura actual superando extremos previos tanto en magnitud como en duración. Haciendo referencia a extremos similares observados en 2015, 2019 y 2022 que precedieron recuperaciones, MorenoDV consideró el mediano a largo plazo como favorable para las expectativas de ganancia respecto a pérdida, pero advirtió que un choque de liquidez macroeconómico podría prolongar el proceso de formación de piso, incluyendo posibles cambios en la política monetaria global o disrupciones financieras inesperadas.