Die US-Inflationsdaten für August fielen niedriger aus als erwartet und nahmen den Märkten einen Teil der Sorge vor weiteren Zinserhöhungen durch die Fed; kurzlaufende Staatsanleiherenditen gaben nach. Die drei großen US-Aktienindizes legten im Tagesverlauf zu, wobei der Nasdaq voranlief. Der S&P 500 stand kurz davor, den September mit einem kleinen Plus zu beenden. Zuvor hatte die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe zeitweise den höchsten Stand seit 2002 erreicht.

McDonald’s kündigte am Mittwoch an, in den kommenden zehn Jahren 8,5 Milliarden US-Dollar in die Modernisierung seiner Restaurants weltweit zu investieren und unter anderem gegrillte Chicken-Sandwiches sowie Wraps mit höherem Proteingehalt einzuführen. Der Konzern will zudem Abläufe wie Bestandsmanagement und Dienstplanung stärker automatisieren, um die Küchenprozesse effizienter zu machen. Vor dem Hintergrund stagnierender Kundenfrequenz im Fast-Food-Markt betonte CEO Chris Kempczinski, Wachstum müsse über Marktanteilsgewinne und höhere Produktivität kommen. Nach der Mitteilung fiel die McDonald’s-Aktie am selben Tag um fast 5% und verzeichnete damit den größten Tagesrückgang seit April 2025.

Die Bank of England hat den Leitzins bei 3,75% belassen, zugleich zeigte sich im geldpolitischen Ausschuss eine Spaltung. Drei Mitglieder plädierten für eine Anhebung um 25 Basispunkte auf 4%. Der Markt rechnet damit, dass die Notenbank im November oder Dezember die Zinsen anheben könnte, um Inflationsdruck durch steigende Kraftstoffpreise infolge des Iran-Konflikts zu begegnen.

Die US-Aktienmärkte standen am Dienstag unter Druck: Der S&P 500 gab um 0,4% nach, der Dow Jones Industrial Average fiel um 506 Punkte und der Nasdaq Composite um 0,6%. Belastungsfaktoren waren steigende Ölpreise und der Anleihemarkt. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf 5,01% und überschritt damit erstmals seit 2023 wieder die Marke von 5%.

Die US-Aktienfutures gaben am Dienstag nach: S&P-500-Futures fielen um 0,2%, Dow-Futures um 0,3% und Nasdaq-Futures um 0,1%. Aktien aus dem Bereich Künstliche Intelligenz gerieten wegen zunehmender Sicherheitsbedenken unter Druck. Gleichzeitig trieb der anhaltende Konflikt im Nahen Osten die Ölpreise weiter nach oben. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg auf 5,01% und verstärkte zusammen mit wachsenden Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung den Druck auf den Aktienmarkt.

Die weltweiten Aktienmärkte gaben überwiegend nach, angeführt von Kursverlusten bei KI-bezogenen Werten. SoftBank Group, ein wichtiger Investor von OpenAI, brach um 10,7% ein, nachdem OpenAI-CEO Sam Altman die am Wochenende geäußerte Forderung von Anthropic-CEO Dario Amodei unterstützte, die KI-Entwicklung aus Sicherheitsgründen zu verlangsamen. Der Nikkei 225 fiel um 0,8%, der südkoreanische Kospi rutschte um 3,3% ab. In Europa zeigten sich die Leitindizes uneinheitlich, während US-Indexfutures leicht nachgaben und der Ölpreis nach der Schließung einer saudischen Hauptpipeline nach einem Angriff um mehr als 2% stieg.

Die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum entwickelten sich am Montag uneinheitlich. In Japan rutschte SoftBank Group, ein wichtiger Investor von OpenAI, um mehr als 10% ab, nachdem Anthropic und OpenAI am Wochenende aus Sicherheitsgründen ein langsameres Tempo bei der KI-Entwicklung gefordert hatten. Gleichzeitig stiegen die Ölpreise um mehr als 3%, nachdem Saudi-Arabien nach einem Angriff eine wichtige Ölpipeline geschlossen hatte und damit Sorgen um die globale Versorgung auslöste.

Die US-Aktienindex-Futures legten am Freitag vor Börsenstart zu: Futures auf den S&P 500, den Dow Jones und den Nasdaq 100 stiegen jeweils um rund 0,7% bis 0,8%. Rückenwind kam von nachgebenden Ölpreisen, nachdem Brent um 3% auf 104,44 US-Dollar je Barrel gefallen war. Zuvor hatte der Ölpreis wegen des Konflikts mit Iran zur Wochenmitte den höchsten Stand seit Mai erreicht. Zudem lagen die Inflationsdaten nahe den Erwartungen und stützten damit die Stimmung.

Die Ölpreise sind auf den höchsten Stand seit Mai gestiegen; Brent kletterte im Tagesverlauf über 108 US-Dollar je Barrel, weil der Krieg mit dem Iran die globale Rohölversorgung weiter beeinträchtigt. Damit nahmen die Inflationssorgen zu, während der Anleihemarkt unter Druck geriet. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,95%, und alle drei großen US-Aktienindizes gaben nach.