Echelon Protocol hat sich als zentrale Kredit- und Geldmarktschicht für Move-basierte Blockchains etabliert und kann mit über 450 Millionen USD an Spitzen-TVL (Total Value Locked) und über 3 Millionen USD kumulativem Protokollumsatz aufwarten. Durch die Bereitstellung einer sicheren, kapitaleffizienten Infrastruktur für überbesicherte Kredite überbrückt Echelon die Lücke zwischen ungenutzter Liquidität und skalierbarer Rendite in Aptos, Initia und Movement.
Echelon Ökosystem | Quelle: X
In diesem Artikel erfahren Sie, was das Echelon Protocol ist, wie seine isolierten Kreditpaare und Zinsmechanismen funktionieren, welchen Nutzen der ELON Token hat und wie Echelon die Zukunft des Move-basierten DeFi dezentralisiert.
Was ist der Echelon Protocol (ELON) Kreditmarkt?
Echelon Protocol ist ein nicht-verwahrungsbasiertes Kreditprotokoll, das auf der Move-Sprache aufbaut und speziell für Hochleistungsökosysteme wie Aptos, Movement und Initia entwickelt wurde. Es verwaltet derzeit erhebliche Liquidität, erreichte einen Spitzen-TVL von über 450 Millionen USD und generierte 3 Millionen USD kumulativen Umsatz. Das Protokoll konzentriert sich darauf, genehmigungsfreien Zugang zu Hebelwirkung durch eine kapitaleffiziente Infrastruktur zu bieten, die die Rendite sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer optimiert.
Das System nutzt eine isolierte Kreditmarktstruktur, um systemische Ansteckung zu eliminieren; jedes Asset-Paar funktioniert unabhängig und stellt sicher, dass Volatilität in einem "Long-Tail"-Asset nicht die Zahlungsfähigkeit des breiteren Protokolls gefährdet. Um die Kapitaleffizienz zu maximieren, verfügt Echelon über einen "E-Mode" (Effizienz-Modus), der LTV-Verhältnisse von bis zu 93% für korrelierte Assets wie Stablecoins ermöglicht. Die Zinssätze werden durch ein dynamisches zeitgewichtetes variables Zinsmodell bestimmt, das einen scharfen "Knick" in der Nutzungskurve verwendet, um rund um die Uhr Liquidität für Abhebungen aufrechtzuerhalten.
Unterstützt von einer 3,5 Millionen USD Seed-Finanzierungsrunde unter Führung der Amber Group, wechselt Echelon über den ELON Governance-Token zu einem dezentralisierten Modell, das am 2. Februar 2026 startet. Der Token verfügt über ein festes Angebot von 100 Millionen, wobei 8,5% für einen Community-Airdrop für frühe Nutzer und strategische Partner vorgesehen sind. Dieser Dezentralisierungsmeilenstein ermöglicht es ELON-Inhabern, Risikoparameter zu verwalten und Protokollemissionen im gesamten Move-Ökosystem zu lenken.
Wie funktioniert das Echelon Protocol?
Echelon ist ein dezentralisiertes Kreditprotokoll, das traditionelle, von Menschen verwaltete Kreditsysteme durch Smart-Contract-kontrollierte Kreditpools ersetzt. Wenn Sie Assets einzahlen, behandelt das Protokoll automatisch Zinsen, Kreditlimits und Liquidationen mithilfe von Moves eingebauten Sicherheitsmerkmalen, sodass keine Bank, keine Kreditwürdigkeit oder manuelle Genehmigung erforderlich ist. Alles läuft auf Code: Sie stellen Assets zur Verfügung, um Rendite zu erzielen, oder sperren Sicherheiten, um einen anderen Asset zu leihen, und die Regeln werden transparent on-chain durchgesetzt.
Praktisch hält Echelon das Risiko durch die Verwendung isolierter Kreditpaare unter Kontrolle, was bedeutet, dass jeder Kreditmarkt für sich steht. Sie hinterlegen einen Token als Sicherheit und leihen einen bestimmten Token im Gegenzug, mit Zinssätzen, die sich automatisch basierend auf Angebot und Nachfrage anpassen - niedrig wenn Liquidität reichlich vorhanden ist, höher wenn die Kreditnachfrage steigt.
Um sicher zu bleiben, müssen Sie Ihren Kredit unter einem festgelegten LTV-Limit halten; wenn Ihr Sicherheitenwert zu stark fällt, können Liquidatoren eingreifen und die Schuld gegen einen kleinen Rabatt zurückzahlen. Alle seltenen Verluste werden nur innerhalb dieses spezifischen Pools geteilt, nicht über die gesamte Plattform, was hilft, gewöhnliche Nutzer vor breiteren protokollweiten Risiken zu schützen.
Was sind die Top 3 Funktionen des Echelon Markts?
Echelon bietet fortschrittliche DeFi-Grundlagen, die sowohl für Privatnutzer als auch für Renditesucher auf institutioneller Ebene entwickelt wurden.
1. xLPT gestakte LP-Token: Echelon integriert nativ mit Thala Labs' xLPT-Assets. Dies ermöglicht es Nutzern, ihre gestakten Liquiditätsanbieter-Token an Echelon zu liefern. Dadurch erhalten Nutzer "geschichtete" Rendite: Thala-Anreize, Echelon-Angebots-APY und Anreizbelohnungen. Um vor Oracle-Manipulation zu schützen, verwendet Echelon eine spezialisierte Preisgleichung, die Assets auf ihren konservativsten Wert "herunterskaliert".
2. Asset-spezifischer E-Mode: Der Effizienz-Modus (E-Mode) ermöglicht es Nutzern, ihre Kreditkapazität zu maximieren, wenn Sicherheiten und geliehene Assets stark korreliert sind, z.B. Stablecoin zu Stablecoin. Während beispielsweise das Standard-USDC-LTV 80% betragen könnte, kann E-Mode dies auf 93% steigern und ermöglicht Hochhebelungs-Looping-Strategien.
3. Multi-Chain-Deployment: Echelon ist nicht auf eine einzige Chain beschränkt. Sein Deployment über Aptos, Initia und Movement stellt sicher, dass die Move-Ökosystem-Liquidität miteinander verbunden ist und ermöglicht es dem Protokoll, als primärer Geldmarkt für die nächste Generation von Hochdurchsatz-Blockchains zu fungieren.
Wofür wird der ELON Token verwendet?
Der ELON Token, dessen Start für den 2. Februar 2026 geplant ist, ist das Governance-Rückgrat des Protokolls. Er repräsentiert einen Schritt hin zu dezentralisiertem Eigentum.
• Governance-Teilnahme: ELON-Inhaber können über Protokoll-Upgrades, Asset-Listungen und Risikoparameter über die Echelon DAO abstimmen.
• Lenkung von Emissionen: ELON wird verwendet, um Protokollemissionen und Anreize über verschiedene Kreditmärkte zu lenken und zu bestimmen, welche Pools die höchsten Belohnungen erhalten.
• Airdrop-Verteilung: 8,5% des 100M-Angebots wurden der Community zugeteilt, einschließlich Echelon-Punkteinhaber, veTHL-Inhaber und sENA-Staker.
Was ist die Echelon (ELON) Tokenomics?
Quelle: Echelon auf X
Der ELON Token ist mit einem festen maximalen Angebot von 100.000.000 Token konzipiert, um langfristige Knappheit und nachhaltige Governance während der Dezentralisierung des Protokolls zu gewährleisten.
ELON Token Allokation
Das Gesamtangebot ist wie folgt auf die Ökosystem-Stakeholder verteilt:
• Community und Ökosystem (30%): Dem langfristigen Wachstum und Belohnungen gewidmet, über einen 4-jährigen Vesting-Zeitraum verteilt.
• Investoren (20%): Unterliegt einer 1-jährigen Sperrfrist gefolgt von einem 2-jährigen linearen Vesting-Zeitplan.
• Treasury (20%): 5% sind beim Launch (TGE) für strategische Bedürfnisse verfügbar, die verbleibenden 15% vesten über 4 Jahre.
• Kernmitwirkende (19%): Für das Entwicklungsteam reserviert mit einer 1-jährigen Sperrfrist und 2-jährigem Vesting-Zeitraum.
• Airdrop (8,5%): Zugeteilt an frühe Echelon-Punkteinhaber, veTHL-Inhaber und sENA-Staker.
• Liquidität und Börsen (2,5%): Vollständig freigeschaltet beim TGE, um sofortige Marktliquidität zu bieten.
ELON Token Emissionen und Vesting-Zeitplan
$ELON Vesting-Zeitplan | Quelle: X
Der ELON-Emissionsplan ist strategisch darauf ausgelegt, sofortige Community-Liquidität mit der langfristigen Stabilität und Entwicklung des Protokolls auszubalancieren. Durch die Nutzung einer Kombination aus sofortigen Freischaltungen und mehrjährigen Vesting-Zeiträumen stellt Echelon sicher, dass die Interessen früher Anwender, Investoren und Kernentwickler langfristig ausgerichtet bleiben.
Die spezifischen Vesting- und Freischaltungsstrukturen sind wie folgt:
• Airdrops: 4,5% werden sofort beim Token Generation Event (TGE) freigeschaltet, um frühe Teilnehmer zu belohnen.
• Liquidität und Börsen: 2,5% sind vollständig beim TGE freigeschaltet, um stabilen Markthandel zu ermöglichen.
• Treasury: 5% sind beim TGE für strategische Operationen verfügbar, der verbleibende Saldo vestet über 4 Jahre.
• Community & Ökosystem: Unterliegt einem 4-jährigen Vesting-Zeitplan zur Unterstützung des fortlaufenden Wachstums.
• Investoren: Verfügt über eine 1-jährige Sperrfrist gefolgt von einem 2-jährigen linearen Vesting-Zeitraum.
• Kernmitwirkende: Verfügt über eine 1-jährige Sperrfrist gefolgt von einem 2-jährigen linearen Vesting-Zeitraum.
Wie Sie Ihren Echelon Protocol (ELON) Airdrop beanspruchen
Die Beanspruchung Ihrer ELON Token ist ein unkomplizierter Prozess, der über das offizielle Governance-Portal des Protokolls abgewickelt wird. Da Echelon im Move-Ökosystem operiert, benötigen Sie eine kompatible Wallet (wie Petra, Pontem oder Nightly) und eine kleine Menge APT, um Netzwerk-Gasgebühren zu decken.
1. Verbinden Sie Ihre Wallet: Besuchen Sie die offizielle Echelon Protocol dApp und verknüpfen Sie die Move-Wallet, die Sie zur Interaktion mit der Plattform verwendet haben oder die qualifizierende Assets wie veTHL oder sENA hält.
2. Berechtigung verifizieren: Navigieren Sie zum "Airdrop"-Tab. Die Benutzeroberfläche wird automatisch Ihre Adresse nach Echelon-Punkten, veTHL-Beständen oder sENA-Staking-Status scannen, um Ihre Gesamtzuteilung zu zeigen.
3. Beanspruchung abschließen:
• veTHL-Inhaber: Können ihre 100% freigeschaltete Zuteilung sofort beanspruchen.
• Punkteinhaber: Sie müssen einen On-Chain-Beitrag in APT ausführen, basierend auf einer Protokollbewertung von 40 Millionen USD, um Ihre Token freizuschalten.
4. Bestätigen und erhalten: Genehmigen Sie die Transaktion in Ihrer Wallet. Nach der Bestätigung erscheinen die ELON Token in Ihrem Guthaben und ermöglichen es Ihnen, sie für Governance zu staken oder sie zu einer Börse zu transferieren, die ELON für den Handel listen wird.
Für eine detaillierte Anleitung zur Beitragsberechnung und spezifischen Snapshot-Anforderungen schauen Sie sich unseren umfassenden Leitfaden zur Beanspruchung des Echelon Airdrops an.
3 wichtige Überlegungen vor einer Investition in Echelon (ELON)
Bevor Sie Kapital in den ELON Token oder die Echelon-Kreditmärkte investieren, ist es wichtig, die spezifischen Risikofaktoren zu bewerten, die dieses dezentralisierte Move-basierte Ökosystem definieren.
1. Ökosystem-Abhängigkeit: Als Kernschicht für Move ist ELONs Erfolg eng mit der Akzeptanz der Aptos-, Movement- und Initia-Blockchains verbunden.
2. Liquidationsrisiko: Nutzer der Kreditplattform müssen ihre Gesundheitsfaktoren genau überwachen; Echelons Hocheffizienz-Modelle bedeuten, dass Liquidationen während der Marktvolatilität schnell ausgelöst werden können.
3. Governance-Token-Volatilität: ELON ist ein Governance-Asset, kein Stablecoin oder direkter Anspruch auf Protokolleinlagen. Sein Preis wird durch Marktnachfrage und Protokollwachstum bestimmt.
Abschließende Gedanken: Sollten Sie Echelon im Jahr 2026 nutzen?
Echelon Protocol dient als grundlegender "Universeller Kreditmarkt" innerhalb des Move-Ökosystems. Durch seine strategischen Integrationen mit Partnern wie Ethena, Circle und Thala bietet es die technische Infrastruktur, die für kapitaleffiziente Kreditvergabe und -aufnahme erforderlich ist. Für Nutzer, die die Aptos-, Initia- oder Movement-Netzwerke erkunden, bietet Echelon eine modulare Umgebung, die darauf ausgelegt ist, On-Chain-Liquidität und Renditegeneration zu erleichtern.
Während das Protokoll über den ELON Token zu dezentralisierter Governance übergeht, bleibt seine Rolle beim Wachstum des Move-Ökosystems ein wichtiger Fokuspunkt für Teilnehmer, die nach nicht-verwahrungsbasierten Finanzdienstleistungen suchen.