Mit der Verabschiedung des GENIUS-Gesetzes durch das US-Repräsentantenhaus am 17. Juli 2025 ist die USA bereit, ihren ersten föderalen Rahmen für US-Dollar-Stablecoins umzusetzen. Diese Gesetzgebung verlangt von Antragstellern, ihre Token 1:1 mit Bargeld oder kurzfristigen US-Staatsanleihen zu hinterlegen und Reserven monatlich offenzulegen. Sie holt Stablecoins aus der Grauzone und führt sie tief ins amerikanische Finanzsystem.
Gesamtmarktkapitalisierung der Stablecoins | Quelle: DefiLlama
Zur gleichen Zeit ist die Gesamtmarktkapitalisierung des Stablecoin-Marktes Mitte Juli 2025 auf über 260 Mrd. USD angewachsen. Das unterstreicht die Rolle im Krypto Trading, bei grenzüberschreitenden Zahlungen und in DeFi. Was einst als Nischenwerkzeug galt, fungiert heute als digitaler Dollar für Unternehmen, Institutionen und Nutzer weltweit.
In diesem Leitfaden erfährst du, was Stablecoins sind, wie sie funktionieren, welche Arten es gibt und warum sie für dein Krypto-Portfolio relevant sind. Außerdem stellen wir die 10 besten Stablecoins vor, die du 2025 halten könntest.
Was sind Stablecoins und wie funktionieren sie
Stablecoins sind Kryptowährungen, die einen stabilen Wert halten, meist gebunden an reale Assets wie USD, Euro oder Gold. Anders als Bitcoin oder der ETH Kurs, die stark schwanken können, minimieren Stablecoins die Volatilität. Die Deckung stellt sicher, dass du 1 Stablecoin gegen 1 Einheit des zugrunde liegenden Assets eintauschen kannst.
Es gibt mehrere Arten: Fiat-unterstützte Stablecoins wie USDC und USDT sind 1:1 mit Bargeld oder kurzfristigen US-Staatsanleihen gedeckt. Krypto-besicherte Stablecoins wie DAI nutzen Sicherheiten wie ETH, häufig überbesichert, um Schwankungen abzufangen. Algorithmische Stablecoins, etwa das frühe USDD, verlassen sich auf Smart Contracts zur Steuerung von Angebot und Nachfrage und zeigten sich in volatilen Märkten anfällig.
Commodity-unterstützte Stablecoins wie Tether Gold (XAUT) sind an physische Vermögenswerte gebunden. Daneben gibt es nicht-USD-Stablecoins wie Euro Coin (EURC), die an nationale Währungen gekoppelt sind und sich für grenzüberschreitende Transaktionen eignen.
2025 gehen Stablecoins über reine Preisstabilität hinaus. Sie dienen als digitales Bargeld für weltweite Zahlungen, als Rückgrat für DeFi-Protokolle und teils als ertragsbringende Assets, wenn sie in dezentrale Plattformen integriert werden. Für Einsteiger und erfahrene Trader ist das Verständnis ihrer Mechanik entscheidend, um sich im Kryptomarkt zurechtzufinden.
Top 10 Stablecoins 2025
Der Stablecoin-Markt 2025 ist so vielfältig wie nie. Von Dollar-Klassikern bis zu ertragsorientierten und rohstoffgedeckten Token findest du hier 10 Stablecoins, die du 2025 berücksichtigen kannst.
| Stablecoin | Typ | Anker-Asset | Rendite | Bester Anwendungsfall |
| USDT | Fiat | USD & andere Assets | via BingX Earn | Handel & Liquidität |
| USDC | Fiat | USD/T-Bills | via DeFi | Institutionelle Nutzung |
| USDE | Synthetisch | Derivate | Hoch | DeFi-Rendite |
| DAI | Krypto-besichert | ETH + andere | Via DSR | Dezentrale Finanzen |
| RLUSD | Fiat | USD | Noch festzulegen | Unternehmenszahlungen |
| PYUSD | Fiat | USD/T-Bills | ~3,7% | Digitale Zahlungen |
| XAUT | Rohstoff | Gold | Rohstoffwert | Gold-Engagement |
| EURC | Fiat | Euro | via DeFi | Nutzung in Euro-Denominierung |
| USDD | Hybrid | Fiat-Reserven | via TRON DeFi | TRON-Ökosystem |
| USDY | RWA-besichert | Staatsanleihen | ~4–5% | Renditeorientierte Anleger |
1. Tether (USDT): Die globale Liquiditätsquelle
Tether bleibt Marktführer mit einer Marktkapitalisierung von etwa 159 Mrd. USD und täglichen Volumina, die oft 80 Mrd. USD übersteigen. USDT ist 1:1 an USD gekoppelt und durch einen Mix aus Bargeld, US-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Gold besichert. Seine Multichain-Präsenz auf Ethereum, Tron, Solana, Polygon und mehr erleichtert kostengünstige Transfers. Kritik gab es zur Transparenz der Reserven, dennoch blieb die Bindung stabil. Für Geschwindigkeit, Zugang und globale Reichweite bleibt USDT erste Wahl im Spot- und DeFi-Trading.
2. USD Coin (USDC): Der Compliance-Standard
USDC kommt auf rund 62 Mrd. USD Marktkapitalisierung und gilt als transparent und stark reguliert. Herausgeber ist Circle, die Deckung 1:1 durch Bargeld und US-Staatsanleihen in segregierten Konten bei Instituten wie BNY Mellon und BlackRock. Monatliche Bestätigungen stärken das Vertrauen. USDC ist beliebt bei Institutionen, DeFi-Protokollen und Unternehmen für Zahlungen. Handelsvolumina sind geringer als bei USDT, doch in Umgebungen mit Fokus auf Compliance, Transparenz und Sicherheit punktet USDC.
3. Ethena USDe (USDE): Die hochverzinsliche Krypto-Synthese
USDe hält die Dollarbindung über eine delta-neutrale Strategie, die Long-Positionen in Assets wie ETH und BTC mit Shorts in unbefristeten Futures kombiniert. So entsteht Stabilität und potenzielle Rendite. Mitte 2025 lag die Marktkapitalisierung über 5,6 Mrd. USD und die Nutzerzahl bei mehr als 700.000. Gestaktes sUSDe erzielte 2024 im Schnitt rund 18 % APY, aktuell schwanken Sätze je nach Markt zwischen 7 % und 30 %. Risiken: Smart Contracts, Custodians außerhalb von Börsen und Derivateplattformen bedeuten Gegenparteirisiken.
Mehr lesen: Was ist USDe von Ethena und wie funktioniert es?
4. Dai (DAI): Die dezentrale Originalversion
DAI ist die erste dezentrale, krypto-besicherte Stablecoin von MakerDAO. Die Bindung an 1 USD wird über überbesicherte Kredite in Maker Vaults mit Assets wie ETH, WBTC oder stETH gehalten. Im Juli 2025 lag das Angebot über 5,3 Mrd. Token, Marktkapitalisierung über 5,3 Mrd. USD. DAI ist tief in DeFi integriert und bietet Selbstverwahrung und Governance via MKR. Starke Marktrückgänge können die Parität belasten, doch das dezentrale Design und die breite Akzeptanz in hunderten dApps überzeugen DeFi-Nutzer.
5. World Liberty Financial USD (USD1): Die Amerika-First Stablecoin
USD1 ist seit März 2025 live, 1:1 an USD gekoppelt und über kurzfristige US-Staatsanleihen, versicherte Bargeldeinlagen und hochliquide Äquivalente gedeckt. Verwahrung über BitGo Trust. Läuft auf Ethereum, BNB Chain und TRON, Transaktionen zwischen Chains ohne Präge- oder Einlösungsgebühren. Marktkapitalisierung über 2,1 Mrd. USD. Zentralisierung und politische Bezüge lösen Debatten aus, gleichzeitig spricht die schnelle Adoption für das Modell.
Mehr lesen: Was ist die USD1 Stablecoin, die von World Liberty Financial (WLFI) herausgegeben wurde?
6. PayPal USD (PYUSD): Die tägliche Ertragsmünze
PYUSD ist eine regulierte, an USD gebundene Stablecoin von Paxos Trust unter Aufsicht des NYDFS. Marktkapitalisierung ab Juli 2025 über 1 Mrd. USD. Integration in PayPal und Venmo ermöglicht Millionen Nutzern Kauf, Aufbewahrung, Versand und Ausgaben direkt in der App. Verfügbar auf Ethereum und Solana, geplante Stellar-Integration. 2025 führte PayPal ein jährliches Ertragsprogramm von 3,7 % ein. Übertragbar an externe Wallets und kompatibel mit DeFi.
7. Ripple USD (RLUSD): Das Unternehmenszahlungstool
RLUSD ist eine regulierte USD-Stablecoin von Ripple, gestartet im Dezember 2024 über Standard Custody & Trust Company. 1:1 gedeckt durch USD-Reserven, Staatsanleihen und Baräquivalente in regulierten US-Institutionen. Ab Juli 2025 Marktkapitalisierung 413 Mio. USD. Regulatorische Freigaben durch NYDFS und DFSA. Läuft auf XRP Ledger und Ethereum für schnelle Zahlungen und DeFi-Kompatibilität. Einsatzfelder: Treasury-Management, FX-Abwicklungen, tokenisierte Real-World-Assets. Monatliche Prüfungen und KYC/AML stärken die Glaubwürdigkeit.
8. Pax Gold (PAXG): Digitales Gold, das du wirklich besitzt
PAXG tokenisiert physisches, LBMA-zertifiziertes Gold. Ein Token repräsentiert eine Feinunze, gelagert in Londoner Tresoren, verwaltet von Paxos Trust und reguliert vom NYDFS. Marktkapitalisierung nahe 938 Mio. USD, tägliches Volumen über 100 Mio. USD. Einlösbar gegen physische Barren, unzugewiesenes Gold oder USD, Gebühren fallen an. Verfügbar auf Ethereum, BSC, Solana und Arbitrum. Monatliche KPMG-Audits und ein Abfragetool für Seriennummern schaffen Transparenz.
Mehr lesen: Was sind die 5 wichtigsten Commodity-gedeckten Stablecoins, die Sie 2025 kennen sollten?
9. Euro Coin (EURC): Der digitale Euro Europas
EURC ist die Euro-Stablecoin von Circle, 1:1 durch Euro gedeckt in regulierten europäischen Banken. Vollreserve mit monatlichen Bestätigungen. Erfüllt MiCA und sticht 2025 als stark regulierte Euro-Stablecoin hervor. Unterstützt auf Ethereum, Solana, Avalanche, Base und Stellar. Firmen integrieren EURC über Circle Mint und APIs ins Treasury. Marktkapitalisierung rund 212 Mio. Euro. Ideal für Euro-Zahlungen, FX-Trading und DeFi in der Eurozone.
Mehr erfahren: Top Euro‑Pegged Stablecoins, die man 2025 kennen sollte
10. USDD (USDD): TRONs Hybrid-Stablecoin
USDD startete 2022 als algorithmische Stablecoin und nutzt heute ein durch Reserven gestütztes Modell. Überbesicherung durch TRX, BTC und USDT soll die Dollarbindung halten. Umlaufangebot über 554 Mio. USDD, Marktkapitalisierung rund 555 Mio. USD. Tief im TRON-Ökosystem verankert für Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Yield Farming. Prägen via Staking von Sicherheiten, direktes Staking von USDD erzielte historisch bis zu 20 % APY in TRON-DeFi. Außerhalb von TRON ist die Nutzung begrenzt, und das hybride Design bleibt bindungsanfällig bei Extremszenarien.
Warum diese Stablecoins wählen
Jede Stablecoin erfüllt eine Rolle im Kryptomarkt und passt zu unterschiedlichen Strategien.
• Für den täglichen Einsatz: USDC überzeugt mit Transparenz und Compliance, beliebt bei Institutionen und DeFi-Protokollen. USDT dominiert das globale Handelsvolumen und bietet hohe Liquidität für Trader. In der Eurozone liefert EURC eine MiCA-konforme, euro-gebundene Option mit Multi-Chain-Support.
• Für Renditesuchende: PYUSD und USDY bieten stabile Erträge um 3–5 % und eignen sich für defensives Wachstum. USDE adressiert risikofreudigere DeFi-Nutzer mit höheren, variablen Renditen aus delta-neutralen Strategien.
• Absicherung und Nischen: PAXG und XAUT bieten Gold-Exposure ohne Lageraufwand. RLUSD richtet sich an Unternehmen und grenzüberschreitende Zahlungen mit Fokus auf Regulierung. USDD ist eine dezentrale Option für TRON-DeFi, jedoch mit algorithmischem Risiko.
Wichtige Überlegungen vor dem Kauf von Stablecoins
Prüfe die Reservetransparenz, die Häufigkeit von Audits und die Qualität der Assets. Bleib bei regulatorischen Änderungen wie dem GENIUS Act aufmerksam. Achte auf Bindungsvolatilität, besonders bei algorithmischen oder rohstoffgedeckten Token. Für DeFi-orientierte Coins wie USDE gehören Smart-Contract-Risiken dazu. Bewerte das Emittentenrisiko zentralisierter Stablecoins, da Gegenparteiausfälle Rückkäufe und Vertrauen beeinträchtigen können.
Wie du Stablecoins auf BingX hältst oder tradest
BingX unterstützt viele Haupt-Stablecoins, darunter USDT, USDC, DAI, TUSD und weitere aus den Top 10 nach Marktkapitalisierung. So hast du Zugriff auf vertrauenswürdige, liquide Stablecoins auf einer Plattform.
Das kannst du mit Stablecoins auf BingX tun:
1. Direkter Tausch: Tausche Stablecoins gegen andere Kryptowährungen oder Fiat-Paare im Spot-Markt. Handle Paare wie BTC/USDT oder ETH/USDC mit tiefer Liquidität und wettbewerbsfähigen Gebühren. Du kannst auch BingX AI nutzen, um Markttrends zu analysieren und potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren.
Weiterlesen: Wie man BingX AI nutzt? Einsteigerleitfaden: Wie man den AI-Assistenten für den Krypto-Handel einsetzt
2. Unbefristete Kontrakte: Nutze Stablecoins als Sicherheiten für Krypto Futures. Eröffne Long- oder Short-Positionen auf Haupt-Assets und manage Risiken über Stablecoin-Bestände.
3. Vermögensverwaltung: Verwende Flexible Sparpläne, Dual Investment und Staking-Programme, um passives Einkommen mit USDT, USDC und anderen Stablecoins zu erzielen.
Egal ob Stabilität, aktives Trading oder Erträge im Fokus stehen, BingX bietet eine sichere, vielseitige Umgebung, um dein Stablecoin-Portfolio zu managen.
Fazit
Ein ausgewogenes Stablecoin-Portfolio verbindet Stabilität, Liquidität, Rentabilität und Diversifikation. USDC steht für Compliance und Transparenz, USDT für Handelsliquidität. Für Erträge kommen PYUSD oder USDY in Betracht. USDE und DAI bieten innovative DeFi-Optionen. XAUT, RLUSD und EURC eröffnen Zugang zu Gold, Unternehmenszahlungen und Euro-Märkten. Stablecoins tragen Risiken: Reservetransparenz, regulatorische Änderungen und Smart-Contract-Schwachstellen können die Performance beeinflussen. Recherchiere gründlich und wähle passend zu Risikotoleranz und Zielen.