Staking bleibt ein Eckpfeiler der Proof‑of‑Stake (PoS) Krypto-Netzwerke und bietet passive Belohnungen für die Unterstützung der Blockchain-Sicherheit. Aber nicht alle Staking-Methoden sind gleich geschaffen. Mitte 2025 führt Ethereum das Feld mit über 37 Millionen gestakten ETH an, was etwa 30% des Gesamtangebots entspricht, gegenüber früheren Zahlen. Währenddessen liegt die durchschnittliche Staking-Rendite in den großen Netzwerken bei etwa 6,8%, variiert aber erheblich: Ethereum liefert etwa 4–5% APY, Solana bietet 5–7%, und bestimmte aufstrebende Ketten bieten noch 10–12%, um frühe Teilnehmer anzuziehen. Diese Trends spiegeln die wachsende Beliebtheit und sich entwickelnde Dynamik des Stakings im heutigen Krypto-Markt wider.
Hier ist eine klare Aufschlüsselung von Liquid Staking, nativem (traditionellem) Staking und Pool Staking, die Ihnen hilft, die richtige Strategie für Ihre Krypto-Ziele zu wählen.
Was ist Staking und wie funktioniert es?
Wie Krypto-Staking funktioniert | Quelle: The Motley Fool
Staking ist eine Möglichkeit, Belohnungen zu verdienen, indem Sie Ihre Kryptowährung sperren, um die Operationen einer Blockchain zu unterstützen. Es wird von Proof of Stake (PoS) Netzwerken wie Ethereum, Solana, Cardano und Polygon verwendet, die sich auf Staker und nicht auf Miner verlassen, um Transaktionen zu validieren und das Netzwerk sicher zu halten.
So funktioniert es:
• Wenn Sie staken, verpflichten Sie Ihre Krypto (wie ETH oder SOL) dem Netzwerk.
• Im Gegenzug belohnt Sie die Blockchain mit neuen Token, die normalerweise als Staking-Belohnungen bezeichnet werden.
• Warum? Weil Ihre gestakten Assets dabei helfen, Transaktionen zu validieren und Betrug zu verhindern. Je mehr Krypto Sie staken, desto höher ist Ihre Chance, ausgewählt zu werden, um den nächsten Block zu validieren.
Welche verschiedenen Arten von Staking sind verfügbar?
Staking ist nicht universell. Während das Ziel - passives Einkommen durch die Hilfe bei der Sicherung einer Blockchain zu verdienen - dasselbe ist, kann die Art des Stakings je nach Ihren technischen Fähigkeiten, der Investitionsgröße und dem Liquiditätsbedarf variieren. Heute gibt es drei primäre Staking-Methoden für die meisten Krypto-Inhaber: natives Staking, Pool Staking und Liquid Staking. Jede bietet eine andere Balance aus Belohnungen, Flexibilität und Risiko. Hier ist, was Sie wissen müssen, um die richtige Wahl zu treffen.
| Eigenschaft | Natives Staking | Pool Staking | Liquid Staking |
| Liquidität | Gesperrt | Gesperrt oder verzögert | Nutzbar über Liquid Staking Token (LSTs) |
| Zugänglichkeit | Hoher technischer Bedarf (z.B. 32 ETH bei Ethereum) | Niedriger — gepoolte Ressourcen | Niedrig — keine Validator-Einrichtung erforderlich |
| Flexibilität | Niedrig | Moderat | Hoch — Token in DeFi nutzbar |
| Risiken | Slashing, Validator-Ausfallzeiten, Unbonding-Verzögerungen | Kontrahenten-Risiko, Validator-Mismanagement | Smart Contract-Bugs, Token-Depegging, Abhängigkeit vom Protokoll |
| Kapitaleffizienz | Grundlegend — vollständiger Betrag muss gestakt werden | Geteilte Effizienz — niedrigere Mindestbeträge | Hoch — doppelte Rendite durch Staking-Belohnungen + DeFi |
| Beispiele | Ethereum 2.0 (Solo-Validator), Cosmos Hub, Polkadot (DIY oder Delegation) | BingX Earn, Everstake | Lido (stETH), Rocket Pool (rETH), Marinade (mSOL), Ankr, Jito (JitoSOL) |
1. Natives (Traditionelles) Staking
Natives Staking beinhaltet das direkte Sperren Ihrer Token in das Netzwerk, entweder durch das Betreiben Ihres eigenen Validator-Knotens durch Staking von 32 ETH bei Ethereum oder das Betreiben eines Solana-Validators mit mindestens 1 SOL Stake, oder durch Delegation an einen bestehenden Validator. Es bietet hohe Belohnungen und niedriges Drittpartei-Risiko, aber Ihre Assets sind gesperrt und erfordern entweder technische Expertise oder Vertrauen in einen gewählten Validator.
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2. Pool Staking
Pool Staking ermöglicht es Ihnen, Ihre Krypto mit anderen Benutzern in einem gemeinsamen Validator zu kombinieren, wodurch die Einstiegshürde gesenkt und der Prozess vereinfacht wird. Plattformen wie BingX Earn machen diesen Ansatz anfängerfreundlich und zugänglich ohne große Kapitalanforderungen, obwohl es immer noch Sperrfristen und einige Kontrahenten-Risiken vom Pool-Betreiber gibt.
3. Liquid Staking
Liquid Staking gibt Ihnen einen handelbaren Token (LST), der Ihre gestakten Assets repräsentiert und es Ihnen ermöglicht, Belohnungen zu verdienen, während Sie den Token in DeFi verwenden. Plattformen wie Lido geben Liquid Staking Token (LSTs) wie stETH aus und bieten unübertroffene Liquidität und Kapitaleffizienz, aber mit zusätzlichen Risiken wie Smart Contract-Vulnerabilitäten und Token-Depegging.
Warum ist Krypto-Staking 2025 wichtig?
Da sich Staking weiter entwickelt, ist die Wahl zwischen nativem, Pool- oder Liquid Staking nicht nur eine Frage der Vorliebe; es ist eine strategische Entscheidung, die Ihre Liquidität, Ihr Belohnungspotenzial und Ihr Risikoexposure beeinflusst. Hier ist, warum es 2025 wichtiger denn je ist:
1. Liquidität vs. Rendite: Balance zwischen Flexibilität und Erträgen
Traditionelles Staking sperrt normalerweise Ihre Gelder für Tage oder sogar Wochen. Das ist in Ordnung, wenn Sie ein langfristiger Halter sind, aber nicht ideal, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Liquid Staking löst dies durch die Ausgabe von Liquid Staking Token (LSTs), wie stETH oder rETH, die es Ihnen ermöglichen, Staking-Belohnungen zu verdienen, während Sie Ihr Kapital immer noch in DeFi verwenden.
Mit 68,7 Milliarden Dollar, die im August 2025 in Liquid Staking-Protokollen gesperrt sind, ist klar, dass dieses Modell an Zugkraft gewinnt. Diese LSTs können gehandelt, als Sicherheit verwendet oder in Liquiditätspools eingezahlt werden, wodurch doppeltes Verdienstpotenzial freigeschaltet wird: Staking-Belohnungen plus DeFi-Renditen. Zum Beispiel können stETH-Inhaber immer noch etwa 2,68% APR bei Ethereum verdienen, während sie gleichzeitig zusätzliche Rendite auf Plattformen wie Aave oder Curve verdienen.
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2. Risiko und Komplexität: Wissen Sie, worauf Sie sich einlassen
Jede Staking-Methode kommt mit einem anderen Risikoprofil:
• Natives Staking ist relativ unkompliziert. Sie betreiben entweder einen Validator-Knoten oder delegieren Ihre Token. Obwohl es als die sicherste und protokollnative Option gilt, sind Ihre Token gesperrt und für Handel oder Notfälle nicht verfügbar.
• Pool Staking macht es für Benutzer mit kleineren Beständen (z.B. <32 ETH) einfacher zu partizipieren, aber Ihre Belohnungen und Sicherheit hängen von der Leistung des Pool-Betreibers ab. Es gibt auch Kontrahenten-Risiken, wenn der Betreiber die Gelder missmanagt oder geslasht wird.
• Liquid Staking, obwohl es überlegene Flexibilität bietet, führt neue Risikoschichten ein: Smart Contract-Vulnerabilitäten, Token-Depegging und Abhängigkeit von Drittanbieter-Protokollen. Wenn der Wert Ihres LST (z.B. stETH) vom zugrunde liegenden Token (ETH) abweicht, können Sie Verluste erleiden, insbesondere in volatilen Märkten.
3. Regulatorische Klarheit: Grünes Licht für Liquid Staking
In einer wegweisenden Entscheidung bestätigte die US-amerikanische SEC am 6. August 2025, dass Liquid Staking Token (LSTs) keine Wertpapiere sind. Diese regulatorische Klarheit ist ein wichtiger Meilenstein; sie beseitigt rechtliche Unsicherheit für Plattformen und Investoren und ermöglicht es institutionellen Fonds, Banken und Vermögensverwaltern, Liquid Staking als konforme Rendite-Generierungsstrategie zu erkunden.
Diese Entscheidung befeuert bereits das Wachstum: wöchentliche Liquid Staking-Gebühren haben 40,9 Millionen Dollar überschritten, und Protokolle generieren jetzt über 3 Millionen Dollar an wöchentlichen Einnahmen, laut Staking Rewards. Mit der rechtlichen Reibung aus dem Weg, erwarten Sie breitere Teilnahme, bessere Infrastruktur und mehr Innovation über Liquid Staking-Plattformen hinweg.
2025 ist Ihre Staking-Wahl nicht mehr nur über das Verdienen von Belohnungen, es geht um die Optimierung von Kapital, Risikomanagement und die Ausrichtung auf die neuen Regeln der Web3-Finanzierung. Ob Sie Einfachheit, Dezentralisierung oder Liquidität priorisieren, das Verständnis der Kompromisse hinter jedem Modell ist der Schlüssel zur Maximierung des Verdienstpotenzials Ihrer Krypto.
Liquid Staking vs. Traditionelles Staking vs. Pool Staking: Ein Vergleich
Vergleich von Liquid Staking, traditionellem Staking und Pool Staking | Quelle: Kiln.fi
Die Wahl der richtigen Staking-Methode hängt von Ihrer Kapitalgröße, Risikobereitschaft, Liquiditätsbedürfnissen und davon ab, wie aktiv Sie Ihre Krypto nutzen möchten, während Sie verdienen. Unten ist eine detaillierte Aufschlüsselung von nativem Staking, Pool Staking und Liquid Staking, wie jedes funktioniert, ihre Vor- und Nachteile und wann Sie sie in Betracht ziehen sollten.
1. Natives (Traditionelles) Staking
Natives Staking ist die direkteste und protokollintegrierteste Form des Stakings. Es beinhaltet das direkte Sperren Ihrer Krypto in den Smart Contract einer Blockchain, um deren Proof-of-Stake (PoS) Konsensmechanismus zu unterstützen. Sie können entweder selbst ein Validator werden, was technische Expertise, eine dedizierte Einrichtung und Mindestkapital erfordert (z.B. 32 ETH bei Ethereum, 10.000 ADA bei Cardano oder 1 DOT bei Polkadot), oder Ihre Token an einen Validator-Knoten delegieren, der das Staking in Ihrem Namen durchführt. Validators sichern das Netzwerk durch die Validierung von Blöcken, und im Gegenzug erhalten sowohl Validators als auch Delegatoren Staking-Belohnungen.
Was sind die Vor- und Nachteile des traditionellen Stakings?
Der größte Vorteil des nativen Stakings ist seine Sicherheit und Einfachheit; Sie staken direkt im Netzwerk, ohne sich auf Zwischenhändler zu verlassen. Dies reduziert das Kontrahenten-Risiko und führt oft zu höheren Grundbelohnungen im Vergleich zu anderen Methoden. Allerdings kommt es mit großen Einschränkungen: Ihre Token sind für eine bestimmte Zeit gesperrt, Sie können Unbonding-Verzögerungen erleben, und wenn Sie einen Validator betreiben, müssen Sie die Betriebszeit verwalten und riskieren Slashing-Strafen für Knotenfehlverhalten oder Ausfallzeiten.
Wann sollte man natives Staking wählen
Natives Staking ist ideal, wenn Sie ein langfristiger Halter mit ausreichendem Kapital und geringem Liquiditätsbedarf sind. Es passt zu Investoren, die maximale Ausrichtung mit dem Netzwerk wollen und entweder technisch versiert sind oder bereit sind, an seriöse Validators zu delegieren. Wenn Sie sich damit wohlfühlen, wochenlang oder monatelang nicht auf Ihre Gelder zugreifen zu können und Wert darauf legen, die Dezentralisierung zu unterstützen, ist natives Staking der direkteste Weg zu verdienen, während Sie zur Blockchain-Sicherheit beitragen. Ethereums Solo-Validator-Setup, Cardanos Delegationsmodell und Polkadots Nominierungssystem sind Hauptbeispiele für natives Staking in Aktion.
Liquid vs. natives Staking | Quelle: Phantom Wallet
2. Pool Staking
Pool Staking ermöglicht es mehreren Benutzern, ihre Token in einem gemeinsamen Staking-Pool zu kombinieren, wodurch die Einstiegshürde reduziert wird. Diese Pools, verfügbar auf Plattformen wie BingX Earn und Everstake, verwalten die Validator-Infrastruktur im Namen aller Teilnehmer. Sogar kleine Token-Beträge (z.B. nur 0,1 SOL oder 0,01 ETH) können durch einen Pool gestakt werden, und Belohnungen werden proportional basierend auf dem Beitrag jedes Benutzers verteilt.
Was sind die Vor- und Nachteile des Pool Stakings?
Pool Staking bietet einfachen Zugang und moderate Erträge bei minimalem Setup-Aufwand. Es ist besonders attraktiv für nicht-technische Benutzer oder solche mit kleinen Beständen. Allerdings stehen Benutzer immer noch vor Asset-Sperrfristen und Kontrahenten-Risiko, da der Pool-Betreiber die Validator-Auswahl und -Leistung kontrolliert. Missmanagement oder Validator-Strafen könnten Ihre Belohnungen reduzieren oder im Extremfall zu teilweisen Verlusten von Geldern führen.
Wann sollte man Pool Staking wählen
Pool Staking ist eine großartige Option für Benutzer mit bescheidenen Portfolios, die passiv Belohnungen verdienen möchten, ohne Validators zu verwalten. Es ist ideal für diejenigen, die Benutzerfreundlichkeit schätzen, mit einigen Abhebungsverzögerungen einverstanden sind und einen vertrauenswürdigen Zwischenhändler bevorzugen, der die technische Seite übernimmt. Beliebte Beispiele umfassen Staking von ETH oder SOL über BingX Earn oder ADA in Daedalus- oder Yoroi-Pools.
3. Liquid Staking
Liquid Staking ist das flexibelste und kapitaleffizienteste Staking-Modell. Wenn Sie über Plattformen wie Lido, Rocket Pool, Marinade Finance, Ankr oder Jito staken, erhalten Sie einen Liquid Staking Token (LST), wie stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) oder mSOL (Marinade), der Ihr gestaktes Asset repräsentiert. Diese Token verdienen Staking-Belohnungen und können über DeFi-Protokolle für Kreditvergabe, Yield Farming oder Handel verwendet werden, wodurch Sie doppelte Einkommensströme freischalten können.
Was sind die Vor- und Nachteile des Liquid Stakings?
Der Kernvorteil ist die Liquidität; Ihre gestakten Assets verdienen weiterhin, während sie vollständig in DeFi nutzbar bleiben. Sie können stETH auf Aave verwenden, mSOL auf Jupiter handeln oder rETH in Balancer für zusätzliche Rendite einzahlen. Allerdings fügt Liquid Staking Smart Contract-Risiko, Plattformabhängigkeit und potenzielles Depegging hinzu, wobei der LST in seinem Wert vom zugrunde liegenden Asset aufgrund von Liquiditätsproblemen oder Volatilität abweichen kann.
Wann sollte man Liquid Staking wählen
Liquid Staking eignet sich am besten für aktive DeFi-Benutzer und Rendite-Suchende, die Kapitaleffizienz ohne Verzicht auf Staking-Belohnungen wollen. Es ist ideal, wenn Sie Flexibilität benötigen, wie die Verwendung von stETH als Sicherheit auf Aave oder den Handel mit mSOL auf Jupiter, während Sie weiterhin passives Einkommen verdienen. Wenn Sie sich damit wohlfühlen, Protokollrisiken zu verwalten und sich in DeFi zurechtzufinden, bietet Liquid Staking den mächtigsten Weg, Ihre Krypto 2025 arbeiten zu lassen.
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Abschließende Gedanken: Was ist die beste Art von Staking für 2025?
Es gibt keine universelle Antwort, wenn es um Staking 2025 geht. Jede Methode - natives Staking, Pool Staking und Liquid Staking - bietet eine einzigartige Balance aus Zugänglichkeit, Renditepotenzial und Kontrolle. Die richtige Wahl hängt von Ihren finanziellen Zielen, Ihrem technischen Komfortniveau und davon ab, wie schnell Sie möglicherweise Zugang zu Ihren Geldern benötigen.
Natives Staking eignet sich am besten für langfristige Halter, die Netzwerk-Ausrichtung, direkte Teilnahme und geringeres Drittpartei-Risiko priorisieren, obwohl es das Sperren von Geldern und möglicherweise die Verwaltung von Validator-Verantwortlichkeiten erfordert. Pool Staking bietet eine zugänglichere Option für Benutzer mit kleineren Beständen, entfernt die technische Barriere, führt aber geteilte Risiken und begrenzte Liquidität ein. Liquid Staking ist ideal für aktive DeFi-Teilnehmer, die Kapitaleffizienz und Flexibilität suchen, trägt aber zusätzliche Risiken in Bezug auf Smart Contracts, Token-Depegging und Protokollzuverlässigkeit.
Denken Sie daran: Alle Formen des Stakings tragen ein gewisses Maß an Risiko, sei es Slashing-Strafen, Validator-Ausfallzeiten, Smart Contract-Bugs oder Token-Depegging. Führen Sie immer Ihre Due Diligence durch, bevor Sie Ihre Assets einsetzen, und wählen Sie Plattformen mit einer starken Erfolgsbilanz, transparenter Governance und robusten Sicherheitspraktiken.
Am Ende ist die beste Staking-Methode diejenige, die sich mit Ihrer Risikobereitschaft, Ihren Liquiditätsbedürfnissen und Ihrer Investitionsstrategie deckt.