Формирование цены биткоина смещается в сторону деривативов по мере того, как их обороты обгоняют спот‑торги

Цена биткоина все больше определяется рынком деривативов, а не спот‑торговлей, отмечается в отчете CoinGlass. По данным компании, фьючерсы, бессрочные свопы и опционы обеспечивают основную часть оборота, а объемы деривативов стабильно превышают спот как во время ралли, так и в фазах коррекции. В результате краткосрочное ценовое движение в большей степени задается плечом, позиционированием и хеджированием, а не прямыми сделками купли‑продажи на споте.