Matrixport: экспирация short gamma на $2,5 млрд и отток $26,7 млрд на фоне волатильности биткоина

Matrixport сообщает, что около $2,5 млрд короткой гамма-экспозиции истекут примерно 27 февраля, в то время как около $26,7 млрд покинули рынок с пика биткоина на $89 000, оставив цены преимущественно стабильными, но позиции близки к поэтапному сбросу. Компания отмечает, что недавние колебания между примерно $63 000 и диапазоном $69 000–$70 000 определялись динамикой short gamma, при этом верхний диапазон удерживает крупнейшую отрицательную гамму и выступает краткосрочным барьером до закрытия этих позиций. По данным Matrixport, отток капитала за 30 дней превышает уровни, наблюдавшиеся во время отраслевого кризиса в июле 2022 года, и несмотря на отскок, слабый 24-часовой торговый объём около $118 млрд по сравнению с прошлыми подъёмами до $260 млрд указывает на ограниченную ликвидность и рынок, всё ещё находящийся в фазе коррекции, а не подтверждённого структурного разворота тренда. Компания добавляет, что пока совокупный отток $26,7 млрд с пика не будет решительно развёрнут и ликвидность не восстановится, отскоки лучше рассматривать как тактические движения, обусловленные позиционированием, а не фундаментальным улучшением, и подчёркивает, что данная информация не является инвестиционной рекомендацией, а торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском.