Минюст США предъявил обвинения 10 фигурантам по делам о "памп-энд-дамп" в криптовалютах с участием маркетмейкеров

Министерство юстиции США (DOJ) предъявило обвинения десяти руководителям и сотрудникам четырёх криптовалютных компаний, оказывающих услуги "маркетмейкинга", в организации мошеннических кампаний по искусственному раздуванию торговых объёмов и цен отдельных цифровых активов. В материалах DOJ фигурируют компании Gotbit, Vortex, Antier и Contrarian. Троих обвиняемых задержали в Сингапуре и экстрадировали в США. В понедельник они впервые предстали перед федеральным судьёй в Окленде; двое из них, как отмечается, занимали должности CEO в указанных компаниях. Дела стали результатом операции FBI совместно с IRS-CI, стартовавшей в мае 2024 года и нацеленной на практику wash trading. В рамках мероприятия FBI создало собственные криптотокены и зафиксировало, как задействованные фирмы организовывали искусственные всплески объёма и цены. Wash trading подразумевает сделки, где одна и та же сторона фактически торгует сама с собой, формируя фиктивный объём и видимость ликвидности — основу для манипуляций в стиле "памп-энд-дамп". При "пампе" организаторы разогревают интерес и поднимают цену, после чего продают актив на пике. По данным DOJ, обвинения предъявлены по трём отдельным обвинительным заключениям. Следствие считает, что фигуранты координировали завышение объёмов и котировок, а затем фиксировали прибыль, распродавая токены по завышенным ценам неподготовленным инвесторам. Ущерб, по версии властей, затронул покупателей не только в США. Помимо троих экстрадированных, двое сообвиняемых уже признали вину и получили приговоры у окружного судьи США Арасели Мартинес-Ольгин. В ходе расследования власти изъяли криптоактивы на сумму более $1 млн. Рыночные выводы для трейдеров DOJ не впервые возбуждает дела, связанные с wash trading. В октябре 2024 года в Бостоне обвинения по фактам масштабного мошенничества и манипулирования крипторынками были предъявлены 18 физическим и юридическим лицам. Тогда в перечень вошли руководители четырёх криптокомпаний, четыре "маркетмейкера" (ZM Quant, CLS Global, MyTrade и Gotbit), а также их сотрудники. Фиктивные объёмы и искусственная "ликвидность" давно являются системной особенностью рынков альткоинов. Новые обвинения показывают, что власти склонны трактовать такие практики как классическое мошенничество на рынках ценных бумаг, а не как "особенность" нового класса активов. Для участников рынка повышенные ончейн- или биржевые объёмы в неликвидных токенах становятся сигналом риска, особенно если они связаны со слабо документированными соглашениями о маркетмейкинге. Вероятно усиление правоприменения: рост юридической премии за риск для small-cap токенов, более жёсткий надзор за маркетмейкерами, а в краткосрочной перспективе — более "чистая", но более тонкая ликвидность. Если DOJ добьётся полного успеха, высокорискованный "казино-сегмент" крипторынка может сократиться, а соответствующие требованиям площадки и активы со временем получат переоценку доверия. На момент подготовки материала BTC торгуется вблизи максимумов около $68 тыс. Источники: BTCUSD на TradingView. Обложка — Perplexity, график BTCUSD — TradingView.