Перемирие США и Ирана подтолкнуло биткоин к $72"738

Автор: Shenchao TechFlow 40-й день войны: разворот к перемирию Риторика за сутки сменилась радикально. Во вторник вечером, примерно за 90 минут до дедлайна в 20:00, Дональд Трамп сообщил в Truth Social, что по просьбе премьер-министра Пакистана Шехбаза Шарифа и главкома армии Мунира согласился приостановить бомбардировки Ирана на две недели при условии, что Иран "полностью, немедленно и безопасно" откроет Ормузский пролив. Глава МИД Ирана Алиреза Алиагхи подтвердил принятие условий и заявил, что в течение двух недель морской трафик будет проходить безопасно под координацией вооруженных сил Ирана. Высший совет национальной безопасности также подтвердил прекращение огня, добавив жесткое предупреждение: "Это не означает окончания войны. Наши руки остаются на спусковом крючке, и малейшая ошибка противника будет встречена полным ответом". Израиль согласился присоединиться к режиму прекращения огня. Пакистан пригласил делегации в Исламабад на переговоры в пятницу; американскую делегацию, по данным источников, может возглавить вице-президент Вэнс. Трамп также сообщил, что Иран представил 10-пунктное предложение, которое он назвал "жизнеспособной основой для переговоров". Первое реальное окно для перемирия появилось на 40-й день конфликта, начавшегося 28 февраля. Рынки, впрочем, учитывают хрупкость договоренностей: спустя минуты после вступления прекращения огня в силу Иран продолжил пуски ракет в направлении Израиля и стран Персидского залива. Рано утром в среду сирены воздушной тревоги прозвучали в Израиле и ОАЭ. В ходе конфликта ключевые военные решения принимал Корпус стражей исламской революции, и остается вопрос, выполнят ли полевые командиры политические обязательства по прекращению огня. Американские акции: от паники к пятой сессии роста подряд, фьючерсы взлетели после закрытия Торги во вторник прошли на нерве. Утренние заявления Трампа о "уничтожении цивилизации" обвалили все три основных индекса: Dow снижался более чем на 1% внутри дня, S&P 500 и Nasdaq теряли почти по 1%. В полдень удары США пришлись по Ходейде (более 50 военных объектов, при этом нефтяная инфраструктура была сознательно не затронута), что разогнало WTI до $115,80 за баррель — максимума с 2008 года — и усилило страхи. За последние 30 минут торгов новости о пакистанском плане продления перемирия вызвали закрытие коротких позиций. S&P 500 развернулся от снижения на 0,3% и завершил день ростом на 0,08% — до 6"616,85, это пятая подряд сессия в плюсе. Nasdaq прибавил 0,10% до 22"017,85. Dow Jones не смог выйти в плюс и потерял 85 пунктов (0,18%), закрывшись на 46"584,46. Индекс волатильности VIX подскочил на 11,5% до 26,95. Динамика по секторам была крайне разнонаправленной: Apple упала на 4% из-за проблем на инженерных тестах складного iPhone, Tesla — на 3%. UnitedHealth взлетела на 8% на фоне повышения ставок выплат Medicare Advantage, Broadcom прибавила 4,5% после долгосрочного соглашения по TPU с Alphabet, Intel выросла на 3% на слухах о партнерстве по разработке чипов с xAI. Главное движение случилось уже после закрытия: на новости о перемирии фьючерсы взорвались. Фьючерсы на S&P 500 подскочили более чем на 1,6%, на Nasdaq 100 — на 1,8%, на Dow — на 725 пунктов. Если импульс сохранится к открытию среды, S&P 500 может быстро отыграть все потери с апреля. Нефть: с $116 до $103 за ночь, минус $13 за баррель Перемирие мгновенно ударило по ценам. На закрытии вторника WTI был на $112,95 (+0,5%) после внутридневного пика $115,80 — максимума с апреля 2008 года. Dated Brent в течение дня поднимался выше $144, обновив исторический рекорд. После появления новости о прекращении огня WTI обвалился примерно на 8% — к району $103, потеряв почти $13 за баррель за одну ночь. Рынок разложил падение по цепочке: перемирие → Иран открывает пролив → возобновляется судоходство через Ормуз → ближневосточные производители постепенно возвращают 7,5 млн барр./сутки мощностей, остановленных из-за войны → дефицит предложения сужается → военная премия исчезает. При этом трейдеры видят несколько оговорок. Иран говорит о "безопасном проходе под координацией вооруженных сил", а не о безусловной свободе навигации — пространство для интерпретаций остается. Новый прогноз EIA предупреждает, что добыча в регионе "не восстановится до уровней, близких к довоенным, до конца 2026 года". Ущерб для глобальных систем переработки и морской логистики за шесть недель боевых действий потребует месяцев на устранение. Страховые ставки по военным рискам не обнулятся мгновенно. Ранее JPMorgan отмечал: если пролив останется закрытым до середины мая, Brent может вырасти до $150. Перемирие временно сняло этот хвостовой риск. Но прогноз Goldman Sachs по средней цене Brent в 2026 году остается высоким — $85, заметно выше $61, ожидавшихся в начале года. Уровень $103 может оказаться лишь первой остановкой; путь к $80 не будет быстрым. Золото: закрытие на $4"737, послевоенная конфигурация сложнее Во вторник золото выросло на 1,12% до $4"737 за унцию на фоне спроса на защитные активы после удара по Харгейсе и заявлений о "крахе цивилизации". После прекращения огня баланс факторов усложняется. Уход военной премии в теории давит на котировки, но резкое падение нефти может снизить инфляционные ожидания, изменить ожидания по снижению ставок и привести к снижению реальных доходностей — и тогда золото, напротив, получит поддержку. В краткосрочной перспективе рынок скорее закладывает снижение с последующей стабилизацией. В среднесрочном горизонте поддержка в диапазоне $4"600–$4"700 подтверждалась неоднократно. Ключевым драйвером станет не само перемирие, а позиция ФРС после него. Если снижение нефти заставит Федрезерв пересмотреть окно для снижения ставок, следующей целью может стать возврат к $5"000. Если инфляция останется жесткой — индекс цен в сфере услуг ISM только что взлетел до 70,7 — ожидания ужесточения будут давить на золото. Структурные покупки со стороны центробанков формируют "пол": доля доллара в мировых резервах упала до минимума с 1994 года (около 40%), доля золота выросла до максимума с 1991 года (около 30%). Двухнедельное перемирие этот тренд не меняет. Крипторынок: биткоин ночью взлетел до $72"738 — конец 48 дней страха? Перемирие запустило самый сильный рывок крипторынка с начала войны в конце февраля. По данным Bloomberg, в ходе азиатской утренней сессии биткоин подскочил на 4,9% до $72"738 — максимум за три недели, с 18 марта. Ethereum вырос на 7,4% до $2"273. За 24 часа на крипторынке было ликвидировано более $200 млн длинных позиций. Днем во вторник BTC проседал менее чем на 1% до $69"065 на фоне заявлений о "крахе цивилизации", демонстрируя относительную устойчивость к геополитическим шокам. После новости о прекращении огня "пружина", сжатая 48 дней, распрямилась. Качество движения рынок оценивает выше, чем у предыдущих отскоков на закрытии шортов: открытый интерес по фьючерсам на биткоин за 24 часа вырос на 5% — до $49,53 млрд, что указывает на приток нового капитала. Уровень сопротивления $71"500, который ранее не удавалось пройти, пробит уверенно. Формируется знакомый макросюжет: удержание перемирия → снижение нефти → ослабление инфляционного давления → у ФРС появляется пространство для снижения ставок → возвращаются ожидания роста ликвидности. Эта логика была ядром криптобичего рынка последние 18 месяцев. Война на 40 дней заглушила этот мотор, теперь его снова запускают. Strategy купила BTC на $3,3 млрд в период с 1 по 5 апреля и держит актив примерно на $58 млрд. Если биткоин удержится выше $72"000, Strategy может показать лучшую недельную динамику в этом году. 48-дневный цикл экстремального страха, возможно, подходит к завершению. Итоги дня: 40-й день войны, 1-й день мира? 8 апреля конфликт США и Ирана пережил самые драматичные 24 часа — от сценариев "конца цивилизации" к двухнедельному прекращению огня. — Акции США: S&P 500 закрылся ростом на 0,08% до 6"616,85, пятый день подряд в плюсе. Фьючерсы после закрытия: S&P +1,6%, Nasdaq +1,8%, Dow +725 пунктов. — Нефть: WTI рухнула с внутридневного максимума $116 к $103 после закрытия, минус $13 за ночь. Ормузский пролив должен открыться под координацией Ирана. — Золото: +1,12% до $4"737. Краткосрочно возможное давление после снижения военной премии, поддержку дают покупки центробанков и ожидания снижения ставок. — Крипто: биткоин до $72"738 (трехнедельный максимум), Ethereum +7,4%. 48 дней экстремального страха могут завершиться. До восьми вечера речь шла о паузе, а не о разрушении. Сразу возник новый вопрос: хватит ли двух недель. Детали 10-пунктного плана не раскрыты. Иран подчеркивает, что "палец остается на спусковом крючке". Пуски ракет продолжались и после вступления перемирия в силу. Израиль выражает "скепсис" относительно устойчивости договоренностей. Неясно, действительно ли командиры КСИР на передовой остановятся. Следующие две недели и переговоры в Исламабаде покажут, станет ли это началом устойчивого мира или лишь паузой перед новым витком эскалации. Рынки этой ночью уже проголосовали: фьючерсы на S&P 500 +1,6%, нефть −8%, биткоин +5%. Сорок дней страха сменились хрупкой надеждой.