Com a aprovação da Lei GENIUS pela Câmara dos Representantes dos EUA em 17 de julho de 2025, os Estados Unidos estão prestes a implementar sua primeira estrutura regulatória federal para stablecoins lastreadas em dólar americano. Esta legislação histórica exige que os emissores lastreiem seus tokens 1:1 com dinheiro ou títulos do Tesouro de curto prazo e divulguem suas reservas mensalmente. Ela marca um ponto de virada para os ativos digitais, trazendo as stablecoins para fora das zonas cinzentas regulatórias e para o coração do sistema financeiro americano.
Capitalização de mercado total das stablecoins | Fonte: DefiLlama
Ao mesmo tempo, o mercado total de stablecoins cresceu para mais de US$ 260 bilhões em meados de julho de 2025, refletindo seu papel crítico nas negociações de criptomoedas, pagamentos transfronteiriços e finanças descentralizadas (DeFi). Uma vez vistas como ferramentas de nicho para entusiastas de cripto, as stablecoins agora se tornaram dólares digitais essenciais usados por empresas, instituições e usuários comuns em todo o mundo.
Neste guia, vamos explicar o que são stablecoins, como elas funcionam, os diferentes tipos disponíveis e por que vale a pena considerá-las para sua carteira de criptomoedas. Também destacaremos 10 das melhores stablecoins para manter em 2025, cada uma oferecendo vantagens únicas dependendo de seus objetivos financeiros.
O Que São Stablecoins e Como Elas Funcionam?
Stablecoins são um tipo especial de criptomoeda projetado para manter um valor estável, normalmente atrelado a um ativo do mundo real, como o dólar americano, euro ou mesmo ouro. Diferente de Bitcoin ou Ethereum, cujos preços podem variar drasticamente, as stablecoins são projetadas para minimizar a volatilidade, tornando-as ideais para transações cotidianas, economias e negociações. Elas funcionam garantindo que cada stablecoin em circulação seja lastreada por algo de valor equivalente. Esse lastro fornece confiança de que você sempre pode resgatar 1 stablecoin por 1 unidade do ativo subjacente, como US$ 1 ou € 1.
Existem vários tipos de stablecoins, cada uma projetada para manter seu valor usando métodos diferentes. Stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, como USDC e USDT, são as mais comuns, lastreadas 1:1 por dinheiro ou títulos do Tesouro americano de curto prazo mantidos em reserva. Stablecoins com lastro em criptomoedas, como a DAI, usam criptomoedas como ETH como garantia, frequentemente exigindo supercolateralização para contabilizar a volatilidade de preços. Stablecoins algorítmicas, como a USDD em seus primórdios, dependem de contratos inteligentes para gerenciar oferta e demanda, mas mostraram-se vulneráveis em mercados voláteis.
Stablecoins lastreadas em commodities, como o Tether Gold (XAUT), estão vinculadas a ativos físicos, como ouro, oferecendo exposição digital a commodities. Por fim, stablecoins atreladas a moedas fiduciárias não-USD, como a Euro Coin (EURC), são indexadas a outras moedas nacionais, tornando-as ideais para transações transfronteiriças e usuários em regiões não dólar.
Em 2025, as stablecoins evoluíram muito além da simples estabilidade de preços. Elas agora servem como dinheiro digital para pagamentos globais instantâneos, uma espinha dorsal para protocolos DeFi e até mesmo como ativos geradores de rendimento quando integradas em plataformas de finanças descentralizadas. Tanto para iniciantes quanto para investidores experientes, entender como elas funcionam é fundamental para navegar na economia digital em crescimento.
As 10 Melhores Stablecoins de 2025
O mercado de stablecoins em 2025 é mais diversificado e sofisticado do que nunca, oferecendo opções para traders, poupadores e até entusiastas do ouro. Dos gigantes confiáveis atrelados ao dólar até tokens inovadores com rendimento e lastreados em commodities, estas são as 10 stablecoins de destaque que valem a pena considerar para sua carteira este ano.
| Stablecoin | Tipo | Ativo de Paridade | Rendimento | Melhor Caso de Uso |
| USDT | Fiduciária | USD & outros ativos | via BingX Earn | Negociação & liquidez |
| USDC | Fiduciária | USD/Títulos do Tesouro | via DeFi | Uso institucional |
| USDE | Sintética | Derivativos | Alto | Rendimento DeFi |
| DAI | Garantida por cripto | ETH + outros | Via DSR | Finanças descentralizadas |
| RLUSD | Fiduciária | USD | A definir | Pagamentos empresariais |
| PYUSD | Fiduciária | USD/Títulos do Tesouro | ~3,7% | Pagamentos digitais |
| XAUT | Commodity | Ouro | Valor de commodity | Exposição ao ouro |
| EURC | Fiduciária | Euro | via DeFi | Uso denominado em Euro |
| USDD | Híbrida | Reservas fiduciárias | via TRON DeFi | Ecossistema TRON |
| USDY | Garantida por RWA | Títulos do Tesouro | ~4–5% | Investidores focados em rendimento |
1. Tether (USDT): “A Potência de Liquidez Global”
Tether (USDT) permanece como o líder indiscutível do mundo das stablecoins, com uma capitalização de mercado impressionante de ~US$ 159 bilhões e volumes de negociação diários frequentemente superiores a US$ 80 bilhões. Lançado em 2014, o USDT é atrelado 1:1 ao dólar americano e lastreado por uma mistura de ativos, incluindo dinheiro, títulos do Tesouro americano, títulos corporativos e até ouro. Essa liquidez profunda o torna a stablecoin padrão para traders em corretoras centralizadas, plataformas DeFi e mercados P2P em todo o mundo. A dominância do USDT é particularmente forte em mercados emergentes, onde serve como proteção contra a volatilidade da moeda local e é amplamente usado para remessas transfronteiriças.
Sua presença multichain, suportando Ethereum, Tron, Solana, Polygon e outros, adiciona versatilidade para transferências de baixo custo. No entanto, o USDT enfrentou críticas sobre a transparência de suas reservas e multas regulatórias nos últimos anos, pois não passa por auditorias independentes completas. Apesar dessas preocupações, a Tether provou ser notavelmente resiliente, mantendo sua paridade mesmo durante extrema volatilidade do mercado e expandindo seu footprint financeiro ao manter grandes reservas de Bitcoin e ouro. Para usuários que priorizam velocidade, acessibilidade e alcance global, o USDT permanece como a escolha preferida.
2. USD Coin (USDC): “O Referencial de Conformidade”
USD Coin (USDC), com uma capitalização de mercado de ~US$ 62 bilhões, é amplamente considerada a stablecoin mais transparente e em conformidade regulatória do mercado. Emitida pela Circle, uma empresa de fintech sediada nos EUA, a USDC é totalmente lastreada 1:1 por dinheiro e títulos do Tesouro americano mantidos em contas segregadas em instituições financeiras de primeira linha, como BNY Mellon e BlackRock. A Circle publica atestados de reserva mensais verificados pela Deloitte, dando aos usuários confiança em seu lastro.
Desde seu lançamento em 2018, a USDC ganhou popularidade entre investidores institucionais, protocolos DeFi e empresas que buscam um dólar digital estável para pagamentos transfronteiriços e aplicações financeiras baseadas em blockchain. Seu alinhamento regulatório é reforçado pelas licenças globais da Circle e recente IPO na Bolsa de Valores de Nova York, solidificando ainda mais a confiança. Embora o volume de negociação da USDC seja menor que o do USDT e sua adoção em mercados emergentes seja menos extensa, ela brilha em ambientes onde conformidade, transparência e segurança são críticas. Com integrações em todas as principais blockchains e ecossistemas DeFi, a USDC tornou-se a escolha preferida para usuários que valorizam a tranquilidade e a garantia de nível institucional.
3. Ethena USDe (USDE): “O Sintético Cripto de Alto Rendimento”
A USDe da Ethena é uma stablecoin sintética de última geração projetada para usuários de cripto que querem mais do que apenas estabilidade de preços. Diferente das moedas tradicionais lastreadas em fiduciário, a USDe mantém sua paridade de US$ 1 usando uma estratégia inovadora delta-neutra, emparelhando posições longas em ativos cripto como ETH e BTC com contratos futuros perpétuos short para compensar a volatilidade. Essa abordagem não apenas estabiliza seu valor, mas também gera rendimento, tornando a USDe tanto uma stablecoin quanto uma ferramenta de renda passiva. Em meados de 2025, a USDe ostenta uma capitalização de mercado de mais de US$ 5,6 bilhões e atraiu mais de 700.000 usuários em todo o mundo.
Para aqueles que buscam retornos ainda mais altos, fazer staking da USDe a converte em sUSDe, uma versão geradora de rendimento que obteve uma APY média impressionante de ~18% em 2024, com taxas atuais variando entre 7% e 30% dependendo das condições de mercado. Isso torna a Ethena uma favorita nos círculos DeFi, com integrações em Aave, Morpho e Pendle. No entanto, os usuários devem estar cientes dos riscos: a dependência da USDe em contratos inteligentes, custodiantes off-exchange e plataformas de derivativos introduz vulnerabilidades técnicas e de contraparte. Ainda assim, para investidores nativos do mercado cripto que buscam uma alternativa escalável e resistente à censura ao dólar com recompensas incorporadas, a USDe se destaca como uma escolha ousada e inovadora no ecossistema de stablecoins.
4. Dai (DAI): “A Original Descentralizada”
Dai é a primeira stablecoin descentralizada e com lastro em criptomoedas que revolucionou o DeFi ao oferecer um ativo atrelado ao dólar, resistente à censura e totalmente transparente. Emitida pela MakerDAO por meio de seu Maker Protocol, a DAI mantém sua paridade 1:1 com o USD usando empréstimos supercolateralizados nos Maker Vaults, onde os usuários bloqueiam ativos como ETH, WBTC ou stETH como garantia. Esse sistema garante que a DAI seja sempre lastreada por mais valor do que representa, proporcionando resiliência mesmo durante mercados voláteis. Em julho de 2025, a oferta de DAI excede 5,3 bilhões de tokens, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 5,3 bilhões e milhões de detentores em todo o mundo.
Ela está profundamente integrada ao ecossistema DeFi, servindo como uma moeda fundamental em plataformas de empréstimo, yield farms e pools de liquidez. Diferente das stablecoins lastreadas em fiduciário, a DAI opera inteiramente em contratos inteligentes, dando aos usuários auto-custódia, acesso permissionless e direitos de governança por meio dos detentores de tokens MKR que votam em mudanças no protocolo. No entanto, sua dependência de garantia em criptomoedas significa que quedas extremas do mercado podem ameaçar a estabilidade da paridade, como visto durante crises de liquidez passadas. Com seu design descentralizado e ampla adoção em mais de 400 dApps, a DAI permanece como a escolha original e mais confiável para os nativos do DeFi que buscam soberania financeira.
5. Word Liberty Financial USD (USD1): "A Stablecoin América Primeiro"
USD1 é uma stablecoin totalmente lastreada em fiduciário lançada em março de 2025 pela World Liberty Financial (WLFI), uma plataforma de criptomoedas cofundada por Donald Trump Jr., Eric Trump Jr. e Zach Witkoff. Atrelada 1:1 ao dólar americano, a USD1 é lastreada por títulos do Tesouro americano de curto prazo, depósitos em dinheiro segurados e equivalentes de alta liquidez mantidos com a BitGo Trust, uma custodiante regulamentada nos EUA. Ela opera em Ethereum, BNB Chain e TRON, permitindo transações rápidas e multichain com taxas zero de cunhagem e resgate, características projetadas para atrair investidores institucionais.
Endossada publicamente por Donald Trump, a USD1 combina conformidade regulatória, branding político e infraestrutura de blockchain, tornando-a uma das stablecoins de crescimento mais rápido em 2025, com uma capitalização de mercado superior a US$ 2,1 bilhões. Embora ofereça transparência com atestados mensais e liquidação rápida em 1–2 dias úteis, o modelo centralizado da USD1 e suas afiliações políticas geraram debates sobre seu papel no ecossistema em evolução das stablecoins.
6. PayPal USD (PYUSD): “A Moeda de Rendimento do Dia a Dia”
PayPal USD (PYUSD) é uma stablecoin atrelada ao dólar, totalmente regulamentada e projetada para levar as criptomoedas para as mãos dos usuários comuns. Emitida pela Paxos Trust e regulamentada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS), a PYUSD é lastreada 1:1 com reservas em dólar americano, letras do Tesouro e equivalentes de caixa. Em julho de 2025, ela ultrapassou uma capitalização de mercado de US$ 1 bilhão, tornando-a uma das stablecoins de crescimento mais rápido globalmente. O que diferencia a PYUSD é sua integração perfeita no PayPal e Venmo, permitindo que milhões de usuários comprem, mantenham, enviem e gastem dólares digitais sem sair de seus aplicativos favoritos.
Ela também está disponível em Ethereum e Solana, com integração da Stellar planejada para impulsionar remessas globais e microtransações. Para usuários familiarizados com cripto, a PYUSD é compatível com protocolos DeFi e pode ser transferida para carteiras externas. Aumentando seu apelo, o PayPal introduziu um programa de rendimento anual de 3,7% em 2025, permitindo que os detentores ganhem recompensas passivas apenas por manterem PYUSD em sua conta. Com forte apoio regulatório, crescente suporte em blockchains e usabilidade no mundo real, a PYUSD está se posicionando como o dólar digital preferido para iniciantes e consumidores convencionais.
7. Ripple USD (RLUSD): “A Ferramenta de Pagamento Empresarial”
Ripple USD (RLUSD) é a stablecoin da Ripple, totalmente regulamentada e atrelada ao dólar americano, construída para alimentar a próxima geração de pagamentos transfronteiriços e liquidações institucionais. Lançada em dezembro de 2024 pela subsidiária da Ripple, Standard Custody & Trust Company (SCTC), a RLUSD é totalmente lastreada 1:1 por reservas em dólar americano, letras do Tesouro e equivalentes de caixa mantidos em instituições regulamentadas nos EUA. Em julho de 2025, a capitalização de mercado da RLUSD cresceu para mais de US$ 413 milhões, impulsionada por aprovações regulatórias do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) e da Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA).
Isso a torna uma das poucas stablecoins com dupla supervisão regulatória global. Projetada para velocidade e conformidade, a RLUSD opera tanto no XRP Ledger (XRPL) quanto na Ethereum, dando-lhe flexibilidade para pagamentos ultrarrápidos e de baixa taxa no XRPL e total compatibilidade com DeFi na Ethereum. Empresas estão adotando a RLUSD para gerenciamento de tesouraria, liquidações de câmbio e ativos do mundo real tokenizados, como as escrituras imobiliárias de Dubai. Auditorias mensais de terceiros e procedimentos rigorosos de KYC/AML aumentam sua credibilidade, posicionando a RLUSD como uma alternativa confiável ao USDT e USDC para ambientes regulamentados. Embora ainda esteja construindo a liquidez da rede em comparação com seus rivais maiores, o foco empresarial da RLUSD e a infraestrutura global de pagamentos da Ripple podem torná-la um player chave nas finanças digitais institucionais.
8. Pax Gold (PAXG): “Ouro Digital Que Você Realmente Possui”
Pax Gold (PAXG) une a propriedade tradicional de ouro à conveniência do blockchain, tokenizando ouro físico em um ativo digital regulamentado e de grau de investimento. Cada token PAXG representa uma onça troy fina de ouro credenciado pela LBMA armazenado em cofres seguros de Londres, totalmente custodado pela Paxos Trust Company e regulamentado pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS). Diferente de ETFs de ouro ou contratos futuros, o PAXG oferece liquidação instantânea, zero taxas de armazenamento e propriedade fracionada até 0,01 onça troy (~US$ 20), tornando o ouro acessível para investidores de varejo e institucionais.
Com uma capitalização de mercado de quase US$ 938 milhões e volumes de negociação diários superiores a US$ 100 milhões, está entre os tokens lastreados em ouro mais líquidos do mercado cripto. Os investidores podem resgatar PAXG por barras de ouro físicas Good Delivery, ouro não alocado ou USD a qualquer momento, embora o resgate acarrete taxas de processamento. Disponível em Ethereum, BSC, Solana e Arbitrum, o PAXG combina a velocidade do blockchain com o valor atemporal do ouro, criando uma proteção custo-eficiente contra a inflação e a volatilidade do mercado. Auditorias mensais da KPMG e uma ferramenta de consulta única permitem que os detentores verifiquem o número de série e as características físicas de seu ouro, reforçando a confiança e a transparência na propriedade do ouro digital.
9. Euro Coin (EURC): “O Euro Digital Europeu”
Euro Coin (EURC) é a stablecoin lastreada em euro da Circle, projetada para trazer a mesma confiança, transparência e utilidade de sua irmã em dólar, a USDC, para a zona do euro. Totalmente lastreada 1:1 por euros mantidos em bancos europeus regulamentados, a EURC opera sob um modelo de reserva total com atestados mensais verificados por leading audit firms, garantindo que os usuários possam resgatá-la a qualquer momento por euros físicos. Em conformidade com a estrutura MiCA da UE, a EURC destaca-se como uma das stablecoins em euro mais amigáveis do ponto de vista regulatório em 2025.
Ela é suportada em várias blockchains, incluindo Ethereum, Solana, Avalanche, Base e Stellar, dando a desenvolvedores e usuários acesso flexível ao DeFi, negociação de câmbio e pagamentos transfronteiriços. Empresas aproveitam o Circle Mint e APIs para integrar a EURC em operações de tesouraria e sistemas de pagamento, enquanto indivíduos a usam para se proteger contra a volatilidade do dólar ou transacionar em euros globalmente. Embora sua capitalização de mercado (~€ 212 milhões) seja menor que a da USDC, a presença multichain da EURC, características de liquidação instantânea e infraestrutura de nível empresarial a tornam a principal stablecoin atrelada ao euro para usuários institucionais e de varejo que buscam estabilidade do euro na Web3.
10. USDD (USDD): “A Stablecoin Híbrida da TRON”
USDD, lançada pela TRON DAO em 2022, começou como uma stablecoin algorítmica, mas desde então evoluiu para um modelo com lastro em reservas para fortalecer sua paridade com o dólar e reduzir os riscos de volatilidade. Totalmente descentralizada e governada por contratos inteligentes, a USDD é projetada para manter seu valor de US$ 1 usando um sistema de supercolateralização lastreado por ativos cripto como TRX, BTC e USDT. Com uma oferta circulante atual de mais de 554 milhões de USDD e uma capitalização de mercado de ~US$ 555 milhões, ela está profundamente integrada ao ecossistema TRON, servindo como uma camada de liquidez fundamental para aplicações DeFi como empréstimos, financiamentos e yield farming.
Os usuários podem cunhar USDD ao fazer staking de garantia na TRON, fornecendo uma maneira eficiente em termos de capital de acessar liquidez em stablecoin sem vender seus ativos, enquanto o staking direto de USDD oferece rendimentos que historicamente atingiram até 20% de APY em protocolos DeFi da TRON. Embora popular dentro das plataformas baseadas na TRON, a adoção da USDD fora da rede permanece limitada, e seu design híbrido — mesclando elementos algorítmicos com reservas em cripto — significa que ela ainda carrega alguns riscos de estabilidade da paridade durante condições extremas de mercado. No entanto, com seu design à prova de violação, transparência por meio de auditorias de reservas on-chain e governança comunitária via tokens JST, a USDD está se posicionando como uma alternativa descentralizada às stablecoins centralizadas tradicionais.
Por Que Escolher Essas Stablecoins?
Cada uma dessas stablecoins serve a um propósito único no ecossistema cripto, tornando-as úteis para diferentes tipos de usuários e estratégias:
• Essenciais para o Uso Diário: Se você busca confiabilidade e ampla aceitação, a USDC se destaca por sua transparência e conformidade regulatória, tornando-a uma favorita entre instituições e plataformas DeFi. A USDT, por outro lado, domina os volumes de negociação globais e oferece liquidez incomparável para traders que se movem rapidamente. Para residentes ou empresas da zona do euro, a EURC fornece uma opção segura e em conformidade com o MiCA atrelada ao euro, com suporte multichain.
• Para Buscadores de Rendimento: Se seu objetivo é ganhar renda passiva, PYUSD e USDY oferecem retornos seguros e estáveis lastreados por títulos do Tesouro americano e depósitos bancários, com rendimentos em torno de 3–5% ao ano, ideais para quem busca crescimento de baixo risco. Enquanto isso, a USDE é projetada para usuários DeFi mais aventureiros, fornecendo rendimentos mais altos, porém variáveis, por meio de estratégias delta-neutras com criptomoedas.
• Proteções Alternativas e Casos de Uso de Nicho: Para quem deseja se proteger contra o fiduciário ou diversificar sua carteira, PAXG e Tether Gold (XAUT) dão exposição direta ao ouro sem complicações de armazenamento. A RLUSD atende a empresas e pagamentos transfronteiriços, focando na força regulatória e adoção institucional. A USDD oferece uma solução descentralizada e nativa da TRON para entusiastas de DeFi, embora com maior risco algorítmico.
Considerações-Chave Antes de Investir em Stablecoins
Antes de adicionar stablecoins à sua carteira, é crucial ponderar sobre seus riscos. Procure por transparência nas reservas, incluindo a frequência com que os emissores publicam auditorias e a qualidade dos ativos de lastro. Mantenha-se atualizado sobre mudanças regulatórias, como a Lei GENIUS, que pode remodelar a supervisão de stablecoins nos EUA. Fique atento à volatilidade da paridade, especialmente com tokens algorítmicos ou lastreados em commodities que podem sofrer durante estresses de mercado. Para moedas focadas em DeFi, como a USDE, considere os riscos de contrato inteligente decorrentes de possíveis explorações. Por fim, avalie o risco do emissor em stablecoins centralizadas, pois falhas da contraparte podem impactar o resgate e a confiança.
Como Manter ou Negociar Stablecoins na BingX
A BingX suporta uma ampla gama de stablecoins principais, incluindo USDT, USDC, DAI, TUSD e outras entre as 10 principais stablecoins por capitalização de mercado listadas acima. Isso dá a você acesso às stablecoins mais confiáveis e líquidas do mercado, tudo em uma única plataforma.
Aqui está o que você pode fazer com suas stablecoins na BingX:
1. Trocar Instantaneamente: Troque suas stablecoins por outras criptomoedas ou pares de fiduciário usando o Mercado Spot da BingX. Negocie pares populares como BTC/USDT ou ETH/USDC com liquidez profunda e taxas competitivas. Você também pode usar a IA da BingX para analisar tendências de mercado e identificar pontos potenciais de entrada e saída para suas negociações.
Leia mais: Como Usar a IA da BingX? Um Guia para Iniciantes para Negociar Cripto com o Assistente de IA
2. Negociar Contratos Perpétuos: Use stablecoins como garantia para negociar futuros perpétuos com alavancagem. A BingX permite que você abra posições longas ou short em principais ativos cripto enquanto gerencia sua exposição com saldos em stablecoins.
3. Produtos de Gestão de Patrimônio: Faça crescer seus holdings de stablecoins com as ferramentas de gestão de patrimônio da BingX. Participe dos programas Flexible Savings, Dual Investment e Staking que permitem que você ganhe renda passiva em USDT, USDC e outras stablecoins suportadas.
Seja você está mantendo para estabilidade, negociando ativamente ou buscando ganhar rendimento, a BingX oferece um ambiente seguro e versátil para gerenciar sua carteira de stablecoins.
Consideração Final
Uma carteira de stablecoins bem equilibrada pode equilibrar estabilidade, liquidez, rendimento e diversificação. A USDC oferece forte conformidade e transparência, enquanto a USDT oferece liquidez de negociação incomparável. Para rendimento, considere PYUSD ou USDY; para estratégias DeFi, USDE e DAI fornecem opções inovadoras. Diversificadores como XAUT, RLUSD e EURC adicionam exposição a ouro, pagamentos empresariais e mercados em euro. Mas lembre-se, stablecoins não são livres de risco. A transparência das reservas, mudanças regulatórias e vulnerabilidades de contrato inteligente podem impactar seu desempenho. Sempre pesquise minuciosamente e alinhe suas escolhas com sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.