À medida que 2026 avança, os mercados de prata estão capturando a atenção global com uma corrida extraordinária que desafiou as expectativas tradicionais. De acordo com a Reuters, após um aumento impressionante em 2025, com os preços à vista subindo mais de 140% ano a ano e atingindo níveis recordes acima de US$ 80 por onça, a prata emergiu como um dos ativos de melhor desempenho globalmente. Até o final de 2025, a capitalização de mercado total estimada da prata acima do solo havia subido para mais de US$ 4 trilhões, colocando-a à frente de empresas como Apple, com cerca de US$ 4,0 trilhões, e Alphabet, avaliada em cerca de US$ 3,8 trilhões, posicionando a prata entre os ativos mais valiosos negociados no mundo.
Preço da Prata Atinge Máximas Recordes em 2025 | Fonte: Bullion Vault
Este ambiente impulsionou um renovado interesse em metais preciosos tokenizados, incluindo tanto criptoativos lastreados em prata quanto em ouro, à medida que os investidores buscam maneiras mais flexíveis de acessar a exposição a commodities. A cripto lastreada em prata é um ativo digital baseado em blockchain que deriva seu valor de reservas físicas de prata, oferecendo exposição on-chain aos preços da prata juntamente com liquidez nativa de cripto 24 horas por dia, 7 dias por semana. À medida que o interesse em commodities tokenizadas cresce, os tokens lastreados em prata estão emergindo como uma ponte prática entre os mercados tradicionais de metais preciosos e as finanças descentralizadas.
Neste artigo, exploramos os principais tokens de cripto lastreados em prata para observar em 2026, examinando como cada projeto conecta as reservas físicas de prata com a infraestrutura blockchain e o que os diferencia no mercado de metais preciosos tokenizados em evolução.
O Que É um Token de Cripto Lastreado em Prata e Como Funciona um Token de Prata Tokenizada?
Preço do token lastreado em prata KAG atinge novo recorde no final de 2025 | Fonte: Preço do Kinesis Silver (KAG) na BingX
Tokens de cripto lastreados em prata são ativos digitais baseados em blockchain projetados para representar a propriedade ou a exposição econômica à prata física mantida em cofres seguros e profissionalmente gerenciados. Cada token é tipicamente lastreado por uma quantidade definida de prata do mundo real, como lingotes alocados armazenados sob custódia, com o valor do token acompanhando de perto o preço à vista da prata. Dependendo do design do emissor, os detentores podem negociar o token em mercados de cripto ou resgatá-lo por prata física ou equivalentes em dinheiro.
A prata tokenizada funciona vinculando reservas físicas de prata a tokens on-chain emitidos em uma rede blockchain. Quando os tokens são cunhados, uma quantidade correspondente de prata é adquirida e colocada sob custódia, criando uma relação de lastro direto entre o token digital e o metal subjacente. Em comparação com os investimentos tradicionais em prata que envolvem armazenamento, seguro e horários de negociação limitados, os tokens de cripto lastreados em prata podem ser transferidos, negociados ou mantidos através de carteiras e exchanges de cripto em uma base 24 horas por dia, 7 dias por semana, oferecendo maior flexibilidade enquanto permanecem ancorados a ativos do mundo real.
Como Funcionam os Tokens de Prata Tokenizada
1. Aquisição de prata física: O emissor adquire prata de grau de investimento, como barras certificadas pela LBMA, e a armazena em cofres regulamentados operados por custodiantes estabelecidos, tipicamente localizados em grandes centros de metais preciosos.
2. Cunhagem de tokens em blockchain: Uma vez que a prata é garantida, um número equivalente de tokens digitais é cunhado via contratos inteligentes em uma rede blockchain, mais comumente Ethereum, criando um registro on-chain transparente de oferta.
3. Lastro e verificação de reserva: Os tokens em circulação são projetados para serem totalmente lastreados por prata física na proporção de 1:1 por peso. Os emissores publicam atestaçõess regulares ou auditorias de terceiros para verificar se a oferta de tokens corresponde à prata mantida sob custódia.
4. Resgate e ajuste de oferta: Dependendo do projeto, os tokens podem ser resgatáveis por prata física, muitas vezes sujeitos a limites mínimos, ou usados puramente para exposição ao preço. Tokens resgatados são queimados ou removidos de circulação para manter o lastro total da reserva.
Esta estrutura combina o papel da prata como metal industrial e reserva de valor com vantagens nativas de blockchain, como propriedade fracionada, liquidez global contínua e transferências eficientes. Ao reduzir a complexidade logística da propriedade tradicional de lingotes, a prata tokenizada permite uma maior participação nos mercados de prata através de carteiras e exchanges de cripto padrão.
Quais São as Principais Criptos de Prata Tokenizada para Observar em 2026?
Tokens de cripto lastreados em prata são um segmento emergente da tokenização de ativos do mundo real, oferecendo exposição on-chain à prata física. Após o aumento de 140% no preço da prata em 2025, o interesse na prata tokenizada aumentou à medida que os investidores buscam alternativas aos lingotes tradicionais e ETFs.
Embora ainda menor do que a cripto lastreada em ouro, o mercado de prata tokenizada cresceu para mais de US$ 270 milhões em capitalização de mercado total, apoiado pelo papel renovado da prata como metal precioso e um insumo industrial chave.
A seguir, os 3 principais tokens de cripto lastreados em prata atualmente ativos no mercado.
1. Kinesis Silver (KAG)
Emissor: Kinesis AG (via o Sistema Monetário Kinesis)
Lastro: 1 KAG = 1 onça troy de prata física totalmente alocada
Kinesis Silver (KAG) é um ativo digital lastreado em prata emitido dentro do Sistema Monetário Kinesis, uma plataforma financeira baseada em metais preciosos desenvolvida pela Kinesis AG em parceria com a Allocated Bullion Exchange (ABX). Cada token KAG representa uma onça de prata totalmente alocada armazenada em cofres segurados em uma rede global que abrange seis continentes. Todas as barras são serializadas e reconciliadas com a oferta on-chain para manter o lastro total da reserva.
KAG é atualmente o maior token de cripto lastreado em prata no mercado, respondendo pela maioria da adoção e atividade on-chain dentro da categoria de prata tokenizada. Uma característica definidora do KAG é seu mecanismo de rendimento: ao contrário da maioria dos tokens lastreados em prata, os detentores de KAG podem obter um rendimento mensal pago em KAG, proveniente de uma parcela das taxas de transação geradas em todo o ecossistema Kinesis, em vez de alavancagem ou empréstimo.
O resgate físico é suportado, com entrega a partir de 200 onças via centros de custódia localizados. Isso posiciona o KAG como um dos poucos tokens lastreados em prata projetados tanto para a propriedade de prata de longo prazo quanto para o uso transacional dentro de um sistema monetário mais amplo.
2. Silver Token (XAGX)
Emissor: XAGX Silver Token (projeto impulsionado pela comunidade)
Lastro: Valor indexado ao preço da prata (design atrelado à prata)
Silver Token (XAGX), também conhecido como XAGX Silver Token, é um criptoativo atrelado à prata projetado para rastrear o preço da prata on-chain. O projeto posiciona o XAGX como uma representação digital do valor da prata, em vez de um token de lingotes regulamentado tradicional, com a dinâmica de oferta governada por contratos inteligentes implantados na Avalanche C-Chain.
Ao contrário dos modelos totalmente alocados e lastreados em cofres, o XAGX foca na exposição ao preço e na liquidez on-chain, em vez do resgate físico em escala. O token é usado principalmente para negociação, hedge e exposição especulativa aos preços da prata nos mercados de cripto. Embora sua estrutura difira dos tokens lastreados em lingotes sob custódia, o XAGX reflete uma extremidade do espectro de tokenização da prata, enfatizando a descentralização e a acessibilidade em detrimento da entrega direta de metal.
3. Silver (GRAMS)
Emissor: Token Teknoloji Anonim Şirketi (emissor com sede na Turquia)
Lastro: 1 GRAMS = 1 grama de prata física
Silver (Grams), comumente referido como GRAMS, é um token de cripto lastreado em prata denominado em gramas, emitido pela Token Teknoloji Anonim Şirketi, uma empresa registrada na Turquia. O projeto é geralmente considerado originário da Turquia com base em seu emissor e foco principal no mercado, embora sua infraestrutura on-chain e circulação de tokens não estejam limitadas a uma única jurisdição.
Cada token GRAMS representa um grama de prata física, uma estrutura projetada para reduzir a barreira de entrada para usuários de varejo em comparação com os tokens de prata baseados em onças. O projeto enfatiza a acessibilidade e a denominação em unidades pequenas, em vez da liquidação de lingotes em larga escala. Embora o GRAMS opere em uma escala menor do que o Kinesis Silver, ele ilustra como a prata tokenizada pode ser localizada e adaptada para mercados onde a propriedade fracionada de metais preciosos é mais prática.
Quais São os Casos de Uso para Tokens Lastreados em Prata?
Tokens lastreados em prata vão além da holding passiva e se encaixam em múltiplos fluxos de trabalho:
1. Hedge Contra a Volatilidade
Um bolso de beta mais baixo dentro da pilha de cripto que ajuda a reduzir o risco sem sair dos mercados on-chain. Traders rotacionam de pares de alta volatilidade para KAG, XAGX ou GRAMS durante quedas, e depois rotacionam de volta quando o apetite por risco retorna. Isso pode suavizar o PnL e reduzir o risco de liquidação em posições alavancadas.
2. Integração DeFi
Onde suportado, tokens lastreados em metal podem ser usados como garantia para pegar stablecoins emprestadas ou para estruturar estratégias delta-neutras, para que você mantenha a exposição à prata enquanto desbloqueia liquidez. O KAG adicionalmente paga um rendimento mensal, sem dívidas, aos detentores em sua plataforma nativa. Fornecer liquidez em pares de prata pode gerar taxas, mas introduz perda impermanente, então o dimensionamento da posição e o cálculo das taxas importam.
3. Transferências e Gastos Transfronteiriços
Liquidação em minutos, 24/7, com provas on-chain transparentes. Transferências de carteira para carteira tornam as remessas mais simples do que enviar barras ou transferências bancárias. Com o cartão virtual do KAG, você pode gastar valor lastreado em metal no ponto de venda, enquanto XAGX e GRAMS se movem facilmente entre carteiras EVM para pagamentos rápidos entre pares.
Experimentos emergentes incluem índices de ativos do mundo real (RWA) que agrupam múltiplos metais, emissão multi-chain para melhorar o roteamento entre Avalanche e Polygon, e painéis de prova de reservas mais ricos para fortalecer o vínculo entre a oferta em circulação e o metal em cofres.
ETF de Prata Tokenizada vs. Tokens de Cripto Lastreados em Prata: Qual Escolher em 2026?
Outra forma popular de obter exposição à prata tokenizada é através de ETFs de prata tokenizada. Embora tanto os ETFs de prata tokenizada quanto os tokens de cripto lastreados em prata ofereçam acesso digital aos preços da prata, eles são construídos sobre estruturas diferentes e servem a casos de uso de investimento distintos.
ETFs de prata tokenizada, como os emitidos por plataformas como Ondo Finance, são representações on-chain de ETFs de prata tradicionais. Esses tokens rastreiam o valor patrimonial líquido (NAV) de um fundo de prata subjacente e fornecem exposição ao preço no estilo ETF via infraestrutura blockchain. Eles oferecem negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana e liquidação mais rápida, mas não concedem propriedade de prata física ou direitos de resgate de lingotes, deixando os investidores expostos principalmente a movimentos de preços e riscos relacionados ao emissor.
Por outro lado, os tokens de cripto lastreados em prata estão diretamente vinculados à prata física mantida sob custódia, com a oferta de tokens ligada às reservas de metal subjacentes. Dependendo do projeto, os detentores podem ser capazes de resgatar tokens por prata física ou usá-los dentro de sistemas nativos de cripto, fazendo com que funcionem mais como lingotes digitais.
Em suma, os ETFs de prata tokenizada atuam como extensões on-chain de ETFs tradicionais, enquanto os tokens de cripto lastreados em prata enfatizam a propriedade vinculada ao metal. A escolha depende se um investidor prefere exposição no estilo ETF ou uma conexão mais próxima à prata física.
| Característica | ETF de Prata Tokenizada (ex: SLVON) | Tokens de Cripto Lastreados em Prata |
| Tamanho do mercado | ~US$ 20M em valor on-chain | ~US$ 275M categoria total |
| Exposição | Preço do ETF de prata | Prata física |
| Propriedade | Apenas exposição econômica | Exposição vinculada ao metal |
| Resgate físico | Não disponível | Às vezes disponível |
| Tipo de emissor | Emissor TradFi regulamentado | Emissor de lingotes nativo de cripto |
| Custódia | Custodiantes de ETF | Armazenamento em cofre alocado |
| Denominação | Unidades de ETF | Onças ou gramas |
| Horário de negociação | 24/7 | 24/7 |
| Liquidação | On-chain | On-chain |
Como Comprar e Negociar Prata Tokenizada na BingX
Embora o mercado de prata tokenizada esteja ganhando atenção, ele permanece relativamente pequeno e em estágio inicial em comparação com criptoativos lastreados em ouro, como PAXG ou XAUT, que já alcançaram maior adoção e liquidez mais profunda. Como resultado, exchanges como a BingX geralmente exigem que os tokens lastreados em prata passem por processos adicionais de avaliação e listagem antes de estarem disponíveis para negociação à vista.
Dito isso, os investidores ainda podem obter exposição a ativos relacionados à prata na BingX através de produtos alternativos. Estes incluem o ETF iShares Silver Trust Tokenizado (SLVON) da Ondo no mercado à vista, bem como futuros perpétuos vinculados ao preço da prata (SILVER) para estratégias de negociação mais ativas. Juntas, essas opções fornecem maneiras acessíveis de participar dos movimentos de preço da prata enquanto o ecossistema de prata tokenizada mais amplo continua a se desenvolver.
1. Comprar ETF de Prata Tokenizada da Ondo (SLVON) na BingX
O ETF iShares Silver Trust Tokenizado (SLVON) da Ondo está disponível para negociação à vista na BingX através do par SLVON/USDT. Isso permite que os investidores acessem a exposição ao preço do ETF de prata com liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, usando trilhos de cripto.
A BingX oferece liquidez profunda, execução rápida e insights de IA da BingX integrados que ajudam os usuários a monitorar movimentos de preços e gerenciar riscos de forma eficiente dentro de uma interface de negociação simplificada.
Passo 1: Crie ou faça login na sua conta BingX: Registre-se e complete a verificação de identidade para desbloquear os recursos de negociação à vista.
Passo 2: Financie sua conta: Deposite USDT via transferência bancária, depósito de cripto ou negociação P2P, se suportado em sua região.
Passo 3: Encontre o par SLVON/USDT: Navegue até o mercado Spot e procure por SLVON/USDT.
Passo 4: Faça sua negociação: Use uma ordem de mercado para execução imediata ou uma ordem limite para definir seu preço de entrada preferido.
Passo 5: Gerencie ou armazene seu SLVON: Mantenha SLVON na BingX para negociação ativa, ou retire-o para uma carteira compatível para autocustódia.
Esta opção é mais adequada para investidores que buscam exposição à prata no estilo ETF com acesso contínuo ao mercado e liquidação on-chain.
2. Negociar Futuros Vinculados ao Preço da Prata (SILVER) na BingX
Para estratégias mais avançadas ou de curto prazo, a BingX oferece futuros perpétuos vinculados ao preço da prata (SILVER), que rastreiam os movimentos do preço da prata sem exigir a propriedade de prata física, ETFs ou ativos tokenizados.
Passo 1: Acesse o mercado de Futuros: Faça login na BingX, habilite a negociação de futuros e financie sua carteira de futuros com USDT.
Passo 2: Encontre o contrato SILVER: Procure pelo contrato perpétuo SILVER/USDT na BingX Futures.
Passo 3: Escolha a direção e a alavancagem: Vá comprado ou vendido nos preços da prata e selecione suas configurações de alavancagem e margem.
Passo 4: Faça e gerencie sua negociação: Execute a ordem e gerencie o risco usando ferramentas de stop-loss e take-profit.
Futuros de prata permitem que os traders operem comprados ou vendidos, usem alavancagem para ampliar a exposição e negociem prata sem possuir nenhum ativo subjacente. Esses produtos são projetados para negociação ativa e hedge e carregam maior risco devido à alavancagem e à mecânica de liquidação.
Considerações Finais
A prata tokenizada ainda é um segmento emergente dentro do mercado mais amplo de ativos do mundo real, especialmente quando comparada a produtos de cripto lastreados em ouro mais estabelecidos. No entanto, o aumento dos preços da prata, a forte demanda industrial e o crescente interesse em commodities on-chain estão trazendo a prata de volta ao foco de forma constante.
Para os investidores, não há uma única "melhor" maneira de obter exposição à prata. ETFs de prata tokenizada como o SLVON oferecem uma abordagem familiar, no estilo ETF, com acesso on-chain 24 horas por dia, 7 dias por semana, enquanto os futuros vinculados ao preço da prata fornecem flexibilidade para negociação de curto prazo e hedge. À medida que o ecossistema de prata tokenizada continua a evoluir, esses produtos servem como pontos de entrada práticos enquanto o mercado mais amplo amadurece.
Em última análise, a escolha entre essas opções depende do seu horizonte de investimento, tolerância ao risco e quão de perto você deseja que sua exposição esteja ligada à prata física. À medida que a tokenização se expande por commodities, a prata provavelmente desempenhará um papel crescente ao lado do ouro na próxima fase de ativos do mundo real on-chain.
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Perguntas Frequentes sobre Produtos de Prata Tokenizada
1. O que é prata tokenizada?
Prata tokenizada é uma forma baseada em blockchain de obter exposição aos preços da prata, seja através de ETFs de prata tokenizada ou tokens de cripto lastreados em prata vinculados a ativos do mundo real.
2. Qual a diferença entre ETFs de prata tokenizada e cripto lastreada em prata?
ETFs de prata tokenizada rastreiam o preço dos ETFs de prata tradicionais on-chain, enquanto os tokens de cripto lastreados em prata estão vinculados à prata física mantida sob custódia e podem oferecer opções de resgate.
3. A prata tokenizada é lastreada por prata real?
Alguns tokens de cripto lastreados em prata são lastreados por prata física, enquanto os ETFs de prata tokenizada fornecem apenas exposição ao preço e não concedem propriedade de metal físico.
4. Onde posso comprar prata tokenizada?
Você pode comprar e negociar produtos tokenizados relacionados à prata em plataformas como a BingX, incluindo o ETF iShares Silver Trust Tokenizado (SLVON) da Ondo e futuros vinculados ao preço da prata.
5. A prata tokenizada é um bom investimento?
A prata tokenizada pode atrair investidores que buscam exposição digital aos preços da prata. ETFs tokenizados são geralmente melhores para exposição de longo prazo, enquanto os futuros de prata são adequados para negociação de curto prazo e hedge.