Conforme os mercados globais entram em 2026, as commodities tokenizadas estão ganhando força rapidamente como alternativas on-chain aos ativos de refúgio tradicionais. Em 2025, os preços do ouro subiram cerca de 66%, atingindo máximos recordes acima de $4.500 por onça, enquanto a prata explodiu em mais de 150%, superando a maioria das classes de ativos em meio ao aperto da oferta e ao aumento da demanda industrial. Esses ganhos extraordinários impulsionaram os mercados de ouro tokenizado e prata além de $4 bilhões em capitalização total, estimulados pela negociação blockchain 24/7 e maior participação institucional.
Ganhos do ouro e prata em 2025 | Fonte: TradingView
Olhando para 2026, as principais instituições financeiras e analistas de mercado permanecem otimistas, mas com perspectivas matizadas. O ouro está projetado para subir em direção a $4.900 por onça até dezembro de 2026, sustentado por compras contínuas de bancos centrais, incerteza geopolítica e flexibilização monetária prevista. Enquanto isso, as previsões para a prata variam amplamente, com alguns modelos sugerindo continuidade de alta à medida que a demanda industrial e déficits estruturais persistem, embora os riscos de volatilidade permaneçam maiores que para o ouro. Este ambiente dinâmico reforça o papel crescente dos metais tokenizados em portfólios diversificados, combinando a confiabilidade histórica dos metais preciosos com a acessibilidade e liquidez dos mercados baseados em blockchain.
Você deveria escolher ouro tokenizado ou prata tokenizada?
Este guia compara tokens de ouro e prata em termos de desempenho, risco, liquidez e casos de uso para ajudar você a decidir qual ativo se adequa à sua estratégia de investimento.
O Que São Criptos de Ouro e Prata Tokenizadas e Como Funcionam?
O ouro e a prata tokenizados são representações digitais de metais preciosos físicos que existem em redes blockchain. Cada token é respaldado 1:1 por lingotes reais e auditados armazenados em cofres profissionais, significando que cada unidade on-chain corresponde a uma quantidade específica de ouro ou prata física, tipicamente uma onça troy ou um grama. Esta estrutura permite que investidores obtenham exposição direta aos metais preciosos sem manusear barras físicas, enquanto ainda mantêm propriedade verificável através de registros on-chain e auditorias independentes.
Diferentemente de ETFs de ouro ou prata tradicionais ou certificados em papel, os metais tokenizados podem ser negociados 24/7, transferidos instantaneamente através de fronteiras, e mantidos em carteiras de autocustódia. A propriedade é registrada em blockchains públicas como Ethereum, Polygon, ou Avalanche, garantindo transparência e rastreabilidade. Em janeiro de 2026, as commodities tokenizadas excedem coletivamente $4 bilhões em valor de mercado, com o ouro representando a maioria e a prata ganhando impulso devido ao aumento da demanda industrial.
Ativos Populares de Ouro Tokenizado
Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG) dominam o mercado de ouro tokenizado, juntos representando mais de 90% do valor total de cripto respaldado por ouro. O Tether Gold representa uma onça troy de ouro certificado LBMA armazenado em cofres suíços e é o token de ouro mais líquido, amplamente usado para hedge, trading e garantia on-chain devido à sua profunda liquidez e disponibilidade 24/7. O Pax Gold, emitido pela Paxos Trust Company sob supervisão do NYDFS, também representa uma onça troy de ouro físico mantido em cofres aprovados pela LBMA e é favorecido por instituições por sua forte estrutura regulatória, reservas auditadas e estrutura focada em conformidade.
Ativos Populares de Prata Tokenizada
Kinesis Silver (KAG), Silver Token (XAGX), e Gram Silver (GRAMS) estão entre as criptomoedas respaldadas por prata mais utilizadas, cada uma atendendo diferentes necessidades de investidores. KAG é a maior por valor de mercado, com cada token respaldado por uma onça de prata totalmente alocada e aprimorado por um modelo de compartilhamento de rendimentos que distribui uma parte das taxas de transação aos detentores, tornando-o atrativo para investidores de longo prazo.
XAGX foca em liquidez e eficiência de negociação, oferecendo respaldo de prata um-para-um através de múltiplas blockchains para traders ativos que buscam exposição de curto a médio prazo. GRAMS, em contraste, representa um grama de prata por token, permitindo entrada de baixo custo e micro-investimento para usuários que querem exposição fracionária à prata física sem comprometer capital significativo.
Instantâneo do Mercado: Tokens de Ouro vs. Prata em 2025
Valor total das commodities tokenizadas, incluindo ouro e prata | Fonte: RWA.xyz
Em 2025, o ouro tokenizado permaneceu como o ativo dominante por capitalização de mercado, com o setor excedendo $4,4 bilhões, impulsionado por entradas sustentadas em produtos como Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG). A força do ouro reflete seu papel como hedge macro em meio à política monetária de flexibilização, incerteza geopolítica e acumulação contínua de bancos centrais. Os preços do ouro spot subiram acima de $4.500 por onça em dezembro de 2025, reforçando a posição do ouro como a principal reserva de valor dentro do mercado de commodities tokenizadas.
Em contraste, a prata tokenizada entregou crescimento relativo mais forte, embora a partir de uma base menor. O mercado de tokens de prata cruzou $270 milhões, apoiado pelo aumento da demanda industrial de solar, VEs e eletrônicos, junto com déficits de suprimento persistentes. Os preços da prata subiram quase 170% em 2025, superando o ouro em base percentual. Embora o ouro domine em escala e estabilidade, a maior volatilidade da prata e o aperto do suprimento tornaram-no o segmento de crescimento mais rápido para investidores que buscam potencial de alta dentro do espaço de commodities tokenizadas.
À medida que entramos em 2026, o ouro permanece como o ativo dominante por valor de mercado, mas a prata recentemente superou em termos percentuais à medida que a demanda industrial aumentou e o suprimento se apertou.
Principais Diferenças Entre Ouro Tokenizado e Prata Tokenizada para Investidores
O ouro tokenizado e a prata tokenizada fornecem exposição on-chain aos metais preciosos, mas diferem significativamente em comportamento, casos de uso e perfis de risco-retorno. Compreender essas diferenças pode ajudar investidores a adaptar seus portfólios com base em objetivos como preservação de capital, potencial de crescimento ou hedge contra incerteza macroeconômica.
1. Tamanho do Mercado e Liquidez: $4B do Ouro Tokenizado vs. $274M de Capitalização de Mercado da Prata Tokenizada
Ativos de ouro tokenizado como Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG) juntos representam mais de 90% do mercado total de cripto respaldado por ouro, com capitalizações de mercado combinadas acima de $3,9B, fornecendo liquidez profunda e spreads apertados para negociação e hedge. Tokens respaldados por prata como KAG, XAGX e GRAMS coletivamente possuem uma capitalização de mercado significativamente menor de cerca de $274 milhões apenas para prata tokenizada, o que pode levar a spreads bid-ask mais amplos e menor profundidade em certos mercados.
2. Volatilidade e Sensibilidade de Preço: 72% de Ganhos do Ouro vs. 167% de Aumento da Prata em 2025
Historicamente, os preços do ouro têm mostrado menor volatilidade como reserva de valor e são comparativamente estáveis. Em 2025, o ouro entregou aproximadamente 72% de retornos, refletindo sua dependência de fluxos de hedge macro em vez de picos de demanda industrial. O papel duplo da prata como metal monetário e industrial impulsionou um ganho desproporcional de mais de 167% em 2025 em algumas exchanges, tornando os tokens de prata mais suscetíveis a choques de demanda, déficits de suprimento e mudanças macroeconômicas.
3. Fatores Fundamentais de Demanda: Ouro Refúgio Seguro vs. Ventos de Cauda Industriais para a Prata
O ouro atrai capital principalmente para hedge de inflação, proteção geopolítica e seguro de portfólio, características que tornam o ouro tokenizado atrativo para investidores conservadores ou institucionais. A prata se beneficia da demanda industrial estrutural, particularmente dos setores solar, VEs e eletrônicos, que as previsões de crescimento indicam que persistirão em 2026. Esta demanda pode amplificar movimentos de preço além dos fatores macro sozinhos.
4. Casos de Uso em Portfólios Cripto: Hedge com Ouro, Diversificação de Portfólios com Prata
Investidores frequentemente usam tokens de ouro como hedges digitais contra enfraquecimento de moeda ou volatilidade cripto, graças à sua estabilidade e liquidez profunda. Tokens de prata podem atuar como uma alocação tática para períodos de forte demanda industrial ou posicionamento especulativo, potencialmente aumentando retornos ajustados ao risco dentro de portfólios cripto diversificados.
5. Eventos de Liquidez e Padrões de Negociação: Consistência do Ouro, Picos Voláteis da Prata
Os mercados de ouro mostram interesse institucional consistente. Os volumes de tokens de ouro e atividade de transferência permanecem robustos, apoiados por ETFs e confiança de longo prazo dos investidores no ouro como ativo de reserva. Por outro lado, a negociação de prata surge com catalisadores macro/industriais. O volume de negociação de prata dispara mais agudamente durante períodos de flexibilização de política ou altas de demanda industrial, refletindo maior sensibilidade a dados econômicos e restrições de suprimento do mundo real.
6. Perfil de Risco: Investidores Conservadores de Ouro vs. Agressivos de Prata
• Conservador a Moderado para Ouro: O ouro tokenizado é adequado para investidores que buscam menores drawdowns e hedges confiáveis dentro de mercados voláteis.
• Moderado a Agressivo para Prata: A prata tokenizada carrega maior potencial de alta, mas também maior risco de queda em correções, tornando-a mais apropriada para investidores com maior tolerância ao risco ou estratégias de alocação tática.
Embora tanto o ouro tokenizado quanto a prata ofereçam exposição valiosa a ativos do mundo real em blockchain, eles servem diferentes papéis de portfólio. Tokens de ouro se destacam como reservas estáveis de valor e hedges, enquanto tokens de prata entregam maior potencial de crescimento impulsionado pela demanda industrial e dinâmicas de mercado, mas com maior volatilidade e risco de liquidez. Escolher entre eles deve se alinhar com seu horizonte temporal de investimento, tolerância ao risco e estratégia de diversificação mais ampla.
Perspectiva 2026: Meta de Alta de $5.000 do Ouro vs. $200 da Prata
O ouro entra em 2026 como a "âncora de estabilidade", enquanto a prata parece ser a "negociação de maior beta". Após ganhos desproporcionais em 2025, múltiplos analistas esperam consolidação no início de 2026 via realização de lucros e digestão antes do próximo movimento direcional, especialmente se os cortes de taxas continuarem e os rendimentos reais permanecerem comprimidos. A Heraeus projeta o ouro em uma ampla faixa de $3.750–$5.000/oz para 2026, refletindo uma oferta macro firme, incluindo demanda de bancos centrais, narrativa de desdolarização e incerteza política, mas também reconhecendo risco de retração após uma corrida acentuada.
A configuração da prata para 2026 é mais explosiva, mas também mais frágil. Em termos percentuais, vários analistas esperam que a prata supere o ouro novamente, porque tem um motor duplo:
1. os mesmos ventos de cauda de "metal monetário" como o ouro durante ciclos de flexibilização, e
2. demanda industrial ligada a solar, VEs, eletrônicos e defesa.
No entanto, a volatilidade da prata não é teórica: o final de 2025 mostrou como o preço pode reverter rapidamente quando a alavancagem é apertada, por exemplo, aumentos de margem da CME contribuíram para liquidações forçadas depois que a prata atingiu máximos recordes, um lembrete de que a prata frequentemente se move "rápido em ambas as direções". A faixa da Heraeus para 2026 para a prata de $43–$62/oz também sinaliza condições "mais instáveis e de maior risco" versus ouro, mesmo se a tendência macro mais ampla permanecer favorável.
O Que Isso Significa para Investidores de Commodities Tokenizadas em 2026?
• Se você quer um hedge defensivo: A perspectiva do ouro é mais sobre preservar poder de compra e amortecer drawdowns de portfólio durante estresse macro como taxas de juros de bancos centrais, geopolítica, risco cambial.
• Se você quer alta com maior variância: A prata é mais provável de entregar oscilações maiores, beneficiando-se de ciclos de flexibilização e aperto industrial, mas propensa a retrocessos acentuados quando a liquidez diminui ou requisitos de margem sobem.
Por Que Investidores Escolhem Ouro Tokenizado em 2026
O ouro tokenizado se tornou um ativo fundamental para investidores que buscam estabilidade, liquidez e proteção contra inflação, combinando a confiabilidade do ouro físico com a eficiência e acessibilidade dos mercados baseados em blockchain.
1. Estabilidade e Preservação de Riqueza: Tokens respaldados por ouro acompanham de perto o ouro físico, que historicamente protegeu o poder de compra durante estresse inflacionário e geopolítico. Em 2025, o ouro spot disparou acima de $4.500 por onça, impulsionado pela acumulação de bancos centrais, preocupações com desvalorização monetária e taxas de juros reais em declínio. Esta estabilidade torna o ouro tokenizado um hedge preferido durante incerteza macroeconômica.
2. Infraestrutura de Nível Institucional: Ativos líderes de ouro tokenizado como PAXG e XAUT são respaldados por lingotes credenciados pela LBMA, armazenados em cofres seguros e apoiados por atestações regulares de terceiros. PAXG sozinho opera sob regulamentação NYDFS, enquanto XAUT mantém alocação completa de metal com verificação on-chain, tornando ambos adequados para investidores institucionais e de alto patrimônio que buscam transparência e conformidade.
3. Perfil de Menor Volatilidade: O ouro exibe volatilidade significativamente menor que a prata ou as principais criptomoedas. Em 2025, a volatilidade anualizada do ouro permaneceu cerca de 40–50% menor que a prata e muito abaixo da do Bitcoin, reforçando seu papel como estabilizador de portfólio em vez de ativo especulativo.
4. Liquidez Profunda e Profundidade de Mercado: O ouro tokenizado domina o setor de ativos do mundo real (RWA), representando mais de 90% do valor total do mercado de metais preciosos tokenizados. Com capitalização de mercado combinada excedendo $4 bilhões, ativos como XAUT e PAXG oferecem liquidez profunda, spreads apertados e descoberta de preço confiável através de mercados centralizados e on-chain.
O ouro tokenizado é mais adequado para: Investidores de longo prazo, instituições e portfólios avessos ao risco que buscam preservação de capital, hedge de inflação e exposição consistente a uma reserva de valor globalmente reconhecida.
Por Que Tokens de Prata Estão Ganhando Impulso em 2026
Enquanto o ouro domina em estabilidade, tokens respaldados por prata estão ganhando força devido ao maior potencial de alta e demanda industrial.
1. Forte Demanda Industrial: A prata é um insumo crítico para painéis solares, veículos elétricos, semicondutores e eletrônicos avançados. Em 2025, o uso industrial representou mais de 55% da demanda total de prata, com instalações solares sozinhas consumindo mais de 20% do suprimento global. À medida que o desenvolvimento de energia limpa acelera, o crescimento da demanda está superando o novo suprimento de minas, apertando o mercado estruturalmente.
2. Déficits de Suprimento Persistentes Estão Apoiando Preços: Os mercados globais de prata registraram múltiplos déficits anuais consecutivos, com demanda excedendo suprimento em mais de 100 milhões de onças em 2024–2025. Diferentemente do ouro, a maior parte da prata é minerada como subproduto de cobre, zinco e chumbo, limitando a responsividade do suprimento mesmo quando os preços sobem. Este desequilíbrio estrutural tem sido um fator-chave por trás do aumento de mais de 150% no preço da prata em 2025.
3. Maior Volatilidade Cria Maior Potencial de Alta: A prata historicamente exibe maior beta que o ouro. Enquanto o ouro atua como estabilizador, a prata tende a superar durante ciclos reflacionários e períodos de flexibilização monetária. Em 2025, a prata superou o ouro por mais de 2× em ganhos percentuais, reforçando seu papel como metal de maior risco e maior recompensa durante fases expansionárias.
4. Crescente Utilidade e Adoção On-Chain: Ativos de prata tokenizada como KAG, XAGX e GRAMS estão sendo cada vez mais usados além da mera detenção passiva. Eles estão sendo integrados em protocolos DeFi para colateralização, estratégias de rendimento e liquidações transfronteiriças. Volumes mensais on-chain para tokens respaldados por prata se expandiram junto com o aumento da participação de investidores, sinalizando utilidade crescente além da simples exposição de preço.
A prata tokenizada é mais adequada para: Traders ativos, portfólios de maior risco e investidores que buscam exposição de alta.
Ouro ou Prata Tokenizada On-Chain: Qual é Melhor para Diversificação de Portfólio?
A escolha entre tokens de ouro e prata depende fundamentalmente da tolerância ao risco e objetivos de portfólio. Tokens respaldados por ouro permanecem o hedge preferido para preservação de capital, apoiados por menor volatilidade e forte demanda institucional. Em 2025, os preços do ouro subiram mais de 70% em 2025, mantendo drawdowns significativamente menores que a prata. Compras de bancos centrais, que excederam 1.000 toneladas anualmente, continuam a sustentar o papel do ouro como ativo de reserva. Para investidores priorizando estabilidade, proteção de queda e preservação de riqueza de longo prazo, o ouro tokenizado fornece um perfil de risco mais previsível.
Tokens de prata, em contraste, oferecem maior potencial de crescimento, mas com maior volatilidade. Os preços da prata dispararam mais de 150% em 2025, impulsionados por déficits estruturais de suprimento e demanda industrial acelerada de solar, VEs e eletrônicos. No entanto, as oscilações de preço mais acentuadas da prata, frequentemente o dobro da volatilidade do ouro, tornam-na mais adequada para posicionamento tático em vez de preservação de capital. Investidores com maior tolerância ao risco podem favorecer tokens de prata por sua alta durante ciclos de alta de commodities, enquanto portfólios conservadores podem preferir ouro por estabilidade e consistência.
Ouro + Prata em Seu Portfólio: Uma Estratégia Equilibrada
Muitos investidores combinam tokens de ouro e prata, usando ouro para estabilidade e prata para potencial de alta, criando um portfólio de commodities on-chain mais resiliente e diversificado.
Como Negociar Ativos de Ouro e Prata Tokenizados na BingX
A BingX oferece múltiplas maneiras de obter exposição ao ouro e prata tokenizados, atendendo tanto investidores de longo prazo quanto traders ativos. Se você quer manter ativos respaldados fisicamente, negociar movimentos de preço de curto prazo ou fazer hedge de risco macro, a BingX fornece ferramentas flexíveis alimentadas por liquidez profunda e insights orientados por BingX AI.
1. Comprar, Vender ou Manter Tokens de Ouro e Prata no BingX Spot
Par de trading XAUT/USDT no mercado spot alimentado por insights BingX AI
A BingX permite que usuários negociem metais preciosos tokenizados líderes como Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG) diretamente no mercado spot. Estes tokens são respaldados 1:1 por ouro físico e podem ser comprados, vendidos ou mantidos como qualquer outro ativo cripto. A negociação spot é ideal para investidores que buscam exposição de longo prazo ao ouro ou prata sem alavancagem, permitindo que façam hedge contra inflação, preservem valor ou diversifiquem portfólios usando ativos do mundo real.
1. Vá ao Mercado Spot BingX e procure por pares como XAUT/USDT ou PAXG/USDT. Você também pode negociar ETFs de prata tokenizada como SLVON/USDT no mercado spot.
2. Faça uma ordem de mercado ou limite para comprar ou vender ouro ou prata tokenizada.
3. Mantenha os ativos a longo prazo para hedge contra inflação ou diversifique seu portfólio com commodities respaldadas fisicamente.
2. Long ou Short em Ouro e Prata Tokenizados nos BingX Futuros
Contrato perpétuo PAXG/USDT no mercado de futuros alimentado por BingX AI
Para traders que buscam maior eficiência de capital, a BingX oferece contratos de futuros perpétuos em ouro e prata tokenizados. Estes instrumentos permitem que usuários vão long ou short, possibilitando oportunidades de lucro em mercados tanto em alta quanto em baixa.
1. Abra BingX Futuros e procure por pares de metais tokenizados como perpétuos PAXG/USDT ou contrato perpétuo XAUT/USDT.
2. Escolha a direção da sua posição: Long (se você espera que os preços subam) ou Short (se você espera que os preços caiam).
3. Selecione o modo de margem (Cruzada ou Isolada) e defina sua alavancagem baseada na tolerância ao risco.
4. Escolha um tipo de ordem (Mercado para execução instantânea ou Limite para um preço de entrada específico) e insira o tamanho da posição.
5. Defina níveis de Stop-Loss e Take-Profit para gerenciar riscos de queda e fixar ganhos.
6. Confirme a ordem, então monitore PnL (lucro e prejuízo), taxas de financiamento e preço de liquidação em tempo real e ajuste seus controles de risco conforme necessário.
A negociação de futuros suporta alavancagem ajustável, controles de risco em tempo real e tipos de ordem avançados, tornando-a adequada para traders ativos que procuram fazer hedge de portfólios ou capitalizar em movimentos de preço de curto prazo impulsionados por dados macroeconômicos, decisões de taxas de juros ou choques de suprimento de commodities.
3. Negociar Futuros de Ouro e Prata na BingX
Negociar futuros de prata com cripto na BingX
Além de negociar tokens de ouro e prata no mercado spot e de futuros, você também pode negociar futuros de ouro e prata com cripto diretamente na plataforma BingX. Veja como:
1. Vá ao mercado de futuros na BingX e procure por Futuros de Ouro ou Futuros de Prata entre os ativos.
2. Vá long ou short para lucrar com preços de ouro/prata tanto em alta quanto em baixa.
3. Use alavancagem ajustável para adaptar a exposição ao risco baseada nas condições de mercado.
4. Acesse preços em tempo real, liquidez profunda e tipos de ordem avançados para execução eficiente.
5. Monitore taxas de financiamento, níveis de liquidação e tendências de mercado diretamente dentro da interface de negociação da BingX.
Você Deveria Escolher Ouro ou Prata Tokenizada em 2026 para Diversificação de Portfólio?
Não há resposta universal, pois ouro e prata servem diferentes papéis dentro de um portfólio diversificado. O ouro tokenizado tende a se adequar a investidores que buscam estabilidade, preservação de capital e menor volatilidade, apoiado por forte demanda institucional e características de hedge monetário de longo prazo. Em contraste, a prata tokenizada oferece maior potencial de crescimento, impulsionado pela demanda industrial e restrições de suprimento, mas vem com maior volatilidade de preço e risco cíclico.
Para a maioria dos investidores, uma alocação equilibrada para ambos os ativos pode fornecer diversificação ótima, com o ouro oferecendo proteção de queda e a prata fornecendo exposição de alta durante expansão econômica. À medida que a tokenização continua a modernizar o acesso a ativos do mundo real, ambos os metais agora negociam com maior liquidez e transparência do que nunca. No entanto, investidores devem permanecer conscientes de que preços de commodities podem flutuar drasticamente, e ativos tokenizados ainda carregam riscos de mercado, liquidez e relacionados ao emissor.