À medida que os mercados globais entram em 2026, as commodities tokenizadas estão ganhando rapidamente força como alternativas on-chain aos ativos de refúgio tradicionais. Em 2025, os preços do ouro dispararam aproximadamente 66%, atingindo máximas históricas acima de US$ 4.500 por onça, enquanto a prata explodiu em mais de 150%, superando a maioria das classes de ativos em meio à oferta restrita e à crescente demanda industrial. Esses ganhos extraordinários impulsionaram os mercados de ouro tokenizado e prata para mais de US$ 4 bilhões em capitalização total, estimulados pela negociação em blockchain 24 horas por dia, 7 dias por semana e pelo aumento da participação institucional.
Ganhos de ouro e prata em 2025 | Fonte: TradingView
Olhando para 2026, grandes instituições financeiras e analistas de mercado permanecem otimistas, mas com nuances em suas perspectivas. O ouro está projetado para subir em direção a US$ 4.900 por onça até dezembro de 2026, sustentado por compras contínuas de bancos centrais, incerteza geopolítica e flexibilização monetária antecipada. Enquanto isso, as previsões para a prata variam amplamente, com alguns modelos sugerindo alta contínua à medida que a demanda industrial e os déficits estruturais persistem, embora os riscos de volatilidade permaneçam mais altos do que para o ouro. Este ambiente dinâmico reforça o papel crescente dos metais tokenizados em portfólios diversificados, combinando a confiabilidade histórica dos metais preciosos com a acessibilidade e liquidez dos mercados baseados em blockchain.
Você deve escolher ouro tokenizado ou prata tokenizada?
Este guia compara tokens de ouro e prata em termos de desempenho, risco, liquidez e casos de uso para ajudá-lo a decidir qual ativo se encaixa em sua estratégia de investimento.
O Que São Criptos de Ouro e Prata Tokenizados e Como Funcionam?
O ouro e a prata tokenizados são representações digitais de metais preciosos físicos que existem em redes blockchain. Cada token é lastreado 1:1 por ouro físico real e auditado, armazenado em cofres profissionais, o que significa que cada unidade on-chain corresponde a uma quantidade específica de ouro ou prata física, tipicamente uma onça troy ou um grama. Essa estrutura permite que os investidores obtenham exposição direta a metais preciosos sem manusear barras físicas, enquanto ainda retêm a propriedade verificável por meio de registros on-chain e auditorias independentes.
Ao contrário dos ETFs de ouro ou prata tradicionais ou certificados em papel, os metais tokenizados podem ser negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana, transferidos instantaneamente entre fronteiras e mantidos em carteiras de autocustódia. A propriedade é registrada em blockchains públicas como Ethereum, Polygon ou Avalanche, garantindo transparência e rastreabilidade. Em janeiro de 2026, as commodities tokenizadas excedem coletivamente US$ 4 bilhões em valor de mercado, com o ouro respondendo pela maioria e a prata ganhando impulso devido à crescente demanda industrial.
Ativos de Ouro Tokenizado Populares
Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG) dominam o mercado de ouro tokenizado, juntos respondendo por mais de 90% do valor total de cripto lastreado em ouro. Tether Gold representa uma onça troy de ouro certificado pela LBMA armazenado em cofres suíços e é o token de ouro mais líquido, amplamente utilizado para hedge, negociação e colateral on-chain devido à sua liquidez profunda e disponibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana. Pax Gold, emitido pela Paxos Trust Company sob a supervisão do NYDFS, também representa uma onça troy de ouro físico mantido em cofres aprovados pela LBMA e é preferido por instituições por sua forte estrutura regulatória, reservas auditadas e estrutura focada em conformidade.
Ativos de Prata Tokenizada Populares
Kinesis Silver (KAG), Silver Token (XAGX) e Gram Silver (GRAMS) estão entre as criptomoedas lastreadas em prata mais amplamente utilizadas, cada uma atendendo a diferentes necessidades dos investidores. KAG é o maior em valor de mercado, com cada token lastreado por uma onça de prata totalmente alocada e aprimorado por um modelo de compartilhamento de rendimentos que distribui uma parte das taxas de transação aos detentores, tornando-o atraente para investidores de longo prazo.
XAGX foca na liquidez e eficiência de negociação, oferecendo lastro de prata um para um em múltiplas blockchains para traders ativos que buscam exposição de curto a médio prazo. GRAMS, por outro lado, representa um grama de prata por token, permitindo entrada de baixo custo e micro-investimento para usuários que desejam exposição fracionada à prata física sem comprometer capital significativo.
Panorama do Mercado: Tokens de Ouro vs. Prata em 2025
Valor total das commodities tokenizadas, incluindo ouro e prata | Fonte: RWA.xyz
Em 2025, o ouro tokenizado permaneceu o ativo dominante por capitalização de mercado, com o setor excedendo US$ 4,4 bilhões, impulsionado por fluxos de entrada sustentados em produtos como Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG). A força do ouro reflete seu papel como hedge macro em meio à flexibilização da política monetária, incerteza geopolítica e acumulação contínua de bancos centrais. Os preços do ouro à vista dispararam para mais de US$ 4.500 por onça em dezembro de 2025, reforçando a posição do ouro como a principal reserva de valor dentro do mercado de commodities tokenizadas.
Em contraste, a prata tokenizada entregou um crescimento relativo mais forte, embora a partir de uma base menor. O mercado de tokens de prata ultrapassou US$ 270 milhões, apoiado pela crescente demanda industrial de energia solar, veículos elétricos e eletrônicos, juntamente com déficits de oferta persistentes. Os preços da prata subiram quase 170% em 2025, superando o ouro em termos percentuais. Embora o ouro domine em escala e estabilidade, a maior volatilidade da prata e a oferta restrita a tornaram o segmento de crescimento mais rápido para investidores que buscam valorização no espaço das commodities tokenizadas.
À medida que entramos em 2026, o ouro permanece o ativo dominante por valor de mercado, mas a prata superou recentemente em termos percentuais à medida que a demanda industrial aumentou e a oferta se tornou mais restrita.
Principais Diferenças Entre Ouro Tokenizado e Prata Tokenizada para Investidores
O ouro tokenizado e a prata tokenizada fornecem exposição on-chain a metais preciosos, mas diferem significativamente em comportamento, casos de uso e perfis de risco-retorno. Compreender essas diferenças pode ajudar os investidores a adaptar seus portfólios com base em objetivos como preservação de capital, potencial de crescimento ou hedge contra a incerteza macroeconômica.
1. Tamanho do Mercado e Liquidez: Capitalização de Mercado de Ouro Tokenizado de US$ 4 bilhões vs. Prata Tokenizada de US$ 274 milhões
Ativos de ouro tokenizado como Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG) juntos respondem por mais de 90% do mercado total de cripto lastreado em ouro, com capitalizações de mercado combinadas acima de US$ 3,9 bilhões, proporcionando liquidez profunda e spreads apertados para negociação e hedge. Tokens lastreados em prata, como KAG, XAGX e GRAMS, detêm coletivamente uma capitalização de mercado significativamente menor de cerca de US$ 274 milhões apenas para a prata tokenizada, o que pode levar a spreads bid-ask mais amplos e menor profundidade em certos mercados.
2. Volatilidade e Sensibilidade ao Preço: Ganhos de 72% do Ouro vs. Aumento de 167% da Prata em 2025
Historicamente, os preços do ouro têm mostrado menor volatilidade como reserva de valor e são comparativamente estáveis. Em 2025, o ouro entregou aproximadamente 72% de retornos, refletindo sua dependência de fluxos de hedge macro em vez de picos de demanda industrial. O duplo papel da prata como metal monetário e industrial impulsionou um ganho desproporcional de mais de 167% em 2025 em algumas exchanges, tornando os tokens de prata mais suscetíveis a choques de demanda, déficits de oferta e mudanças macroeconômicas.
3. Impulsionadores Fundamentais da Demanda: Ouro como Refúgio vs. Ventos Favoráveis Industriais para a Prata
O ouro atrai capital principalmente para hedge de inflação, proteção geopolítica e seguro de portfólio, características que tornam o ouro tokenizado atraente para investidores conservadores ou institucionais. A prata se beneficia da demanda industrial estrutural, particularmente dos setores solar, de veículos elétricos e eletrônicos, cujas previsões de crescimento indicam que persistirá em 2026. Essa demanda pode amplificar os movimentos de preços além dos fatores macroeconômicos.
4. Casos de Uso em Portfólios de Cripto: Hedge de Ouro, Diversificação de Portfólios com Prata
Os investidores frequentemente usam tokens de ouro como hedges digitais contra o enfraquecimento da moeda ou a volatilidade das criptomoedas, graças à sua estabilidade e liquidez profunda. Os tokens de prata podem atuar como uma alocação tática para períodos de forte demanda industrial ou posicionamento especulativo, potencialmente impulsionando retornos ajustados ao risco dentro de portfólios de cripto diversificados.
5. Eventos de Liquidez e Padrões de Negociação: Consistência do Ouro, Picos Voláteis da Prata
Os mercados de ouro mostram interesse institucional consistente. Os volumes de tokens de ouro e a atividade de transferência permanecem robustos, apoiados por ETFs e pela confiança de longa data dos investidores no ouro como ativo de reserva. Por outro lado, a negociação de prata dispara com catalisadores macro/industriais. O volume de negociação de prata aumenta mais acentuadamente durante períodos de flexibilização da política ou aumentos na demanda industrial, refletindo maior sensibilidade a dados econômicos e restrições de oferta do mundo real.
6. Perfil de Risco: Ouro Conservador vs. Investidores de Prata Agressivos
• Conservador a Moderado para Ouro: O ouro tokenizado é adequado para investidores que buscam menores quedas e hedges confiáveis em mercados voláteis.
• Moderado a Agressivo para Prata: A prata tokenizada carrega maior potencial de alta, mas também maior risco de queda em correções, tornando-a mais apropriada para investidores com maior tolerância ao risco ou estratégias de alocação tática.
Embora tanto o ouro quanto a prata tokenizados ofereçam exposição valiosa a ativos do mundo real em blockchain, eles servem a diferentes papéis no portfólio. Os tokens de ouro se destacam como reservas de valor estáveis e hedges, enquanto os tokens de prata oferecem maior potencial de crescimento impulsionado pela demanda industrial e dinâmica de mercado, mas com maior volatilidade e risco de liquidez. A escolha entre eles deve estar alinhada com seu horizonte de tempo de investimento, tolerância ao risco e estratégia de diversificação mais ampla.
Perspectivas para 2026: Ouro a US$ 5.000 vs. Prata com Alvo de US$ 200
O ouro entra em 2026 como a "âncora de estabilidade", enquanto a prata parece ser a "negociação de beta mais alto". Após ganhos desproporcionais em 2025, vários analistas esperam uma consolidação no início de 2026 via realização de lucros e digestão antes do próximo movimento direcional, especialmente se os cortes nas taxas continuarem e os rendimentos reais permanecerem comprimidos. A Heraeus projeta o ouro em uma ampla faixa de US$ 3.750 a US$ 5.000/oz para 2026, refletindo uma forte demanda macro, incluindo demanda de bancos centrais, narrativa de desdolarização e incerteza política, mas também reconhecendo o risco de recuo após uma forte alta.
A configuração da prata para 2026 é mais explosiva, mas também mais frágil. Em termos percentuais, vários analistas esperam que a prata supere o ouro novamente, porque ela tem um motor duplo:
1. os mesmos ventos favoráveis de "metal monetário" que o ouro durante os ciclos de flexibilização, e
2. demanda industrial ligada a energia solar, veículos elétricos, eletrônicos e defesa.
No entanto, a volatilidade da prata não é teórica: o final de 2025 mostrou quão rapidamente o preço pode reverter quando a alavancagem é espremida, por exemplo, os aumentos de margem da CME contribuíram para liquidações forçadas depois que a prata atingiu máximas históricas, um lembrete de que a prata frequentemente se move "rapidamente em ambas as direções". A faixa de US$ 43 a US$ 62/oz da Heraeus para a prata em 2026 também sinaliza condições "mais voláteis e de maior risco" em comparação com o ouro, mesmo que a tendência macro mais ampla permaneça favorável.
O Que Isso Significa para Investidores de Commodities Tokenizadas em 2026?
• Se você busca um hedge defensivo: A perspectiva do ouro é mais sobre preservar o poder de compra e amortecer as quedas do portfólio durante estresses macro como taxas de juros de bancos centrais, geopolítica, risco cambial.
• Se você busca potencial de alta com maior variância: A prata é mais propensa a entregar maiores oscilações, beneficiando-se de ciclos de flexibilização e escassez industrial, mas propensa a fortes recuos quando a liquidez diminui ou os requisitos de margem aumentam.
Por Que os Investidores Escolhem Ouro Tokenizado em 2026
O ouro tokenizado tornou-se um ativo fundamental para investidores que buscam estabilidade, liquidez e proteção contra a inflação, combinando a confiabilidade do ouro físico com a eficiência e acessibilidade dos mercados baseados em blockchain.
1. Estabilidade e Preservação de Riqueza: Tokens lastreados em ouro acompanham de perto o ouro físico, que historicamente protegeu o poder de compra durante estresses inflacionários e geopolíticos. Em 2025, o ouro à vista disparou acima de US$ 4.500 por onça, impulsionado pela acumulação de bancos centrais, preocupações com a desvalorização da moeda e taxas de juros reais em declínio. Essa estabilidade torna o ouro tokenizado um hedge preferencial durante a incerteza macroeconômica.
2. Infraestrutura de Nível Institucional: Os principais ativos de ouro tokenizado, como PAXG e XAUT, são lastreados por ouro certificado pela LBMA, armazenado em cofres segurados e apoiado por atestados regulares de terceiros. Somente o PAXG opera sob a regulamentação do NYDFS, enquanto o XAUT mantém alocação total de metal com verificação on-chain, tornando ambos adequados para investidores institucionais e de alto patrimônio líquido que buscam transparência e conformidade.
3. Perfil de Baixa Volatilidade: O ouro exibe volatilidade significativamente menor do que a prata ou as principais criptomoedas. Em 2025, a volatilidade anualizada do ouro permaneceu aproximadamente 40-50% menor do que a da prata e muito abaixo da do Bitcoin, reforçando seu papel como estabilizador de portfólio em vez de um ativo especulativo.
4. Liquidez Profunda e Profundidade de Mercado: O ouro tokenizado domina o setor de ativos do mundo real (RWA), respondendo por mais de 90% do valor total do mercado de metais preciosos tokenizados. Com capitalização de mercado combinada superior a US$ 4 bilhões, ativos como XAUT e PAXG oferecem liquidez profunda, spreads apertados e descoberta de preço confiável em mercados centralizados e on-chain.
O ouro tokenizado é mais adequado para: Investidores de longo prazo, instituições e portfólios avessos ao risco que buscam preservação de capital, hedge de inflação e exposição consistente a uma reserva de valor globalmente reconhecida.
Por Que os Tokens de Prata Estão Ganhando Impulso em 2026
Enquanto o ouro domina em estabilidade, os tokens lastreados em prata estão ganhando força devido ao maior potencial de alta e à demanda industrial.
1. Forte Demanda Industrial: A prata é um insumo crítico para painéis solares, veículos elétricos, semicondutores e eletrônicos avançados. Em 2025, o uso industrial respondeu por mais de 55% da demanda total de prata, com as instalações solares sozinhas consumindo mais de 20% da oferta global. À medida que a implantação de energia limpa acelera, o crescimento da demanda está superando a nova oferta de minas, apertando o mercado estruturalmente.
2. Déficits de Oferta Persistentes Estão Sustentando os Preços: Os mercados globais de prata registraram múltiplos déficits anuais consecutivos, com a demanda excedendo a oferta em mais de 100 milhões de onças em 2024–2025. Ao contrário do ouro, a maior parte da prata é minerada como subproduto de cobre, zinco e chumbo, limitando a capacidade de resposta da oferta mesmo quando os preços sobem. Esse desequilíbrio estrutural tem sido um impulsionador chave por trás do aumento de preço de mais de 150% da prata em 2025.
3. Maior Volatilidade Cria Maior Potencial de Alta: A prata historicamente exibe beta mais alto que o ouro. Enquanto o ouro atua como um estabilizador, a prata tende a superar durante ciclos de reflação e períodos de flexibilização monetária. Em 2025, a prata superou o ouro em mais de 2x em ganhos percentuais, reforçando seu papel como um metal de maior risco e maior recompensa durante fases expansionistas.
4. Crescente Utilidade e Adoção On-Chain: Ativos de prata tokenizada como KAG, XAGX e GRAMS estão sendo cada vez mais usados além da posse passiva. Eles estão sendo integrados em protocolos DeFi para colateralização, estratégias de rendimento e liquidações transfronteiriças. Os volumes mensais on-chain para tokens lastreados em prata expandiram-se juntamente com o aumento da participação dos investidores, sinalizando crescente utilidade além da simples exposição ao preço.
A prata tokenizada é mais adequada para: Traders ativos, portfólios de maior risco e investidores que buscam exposição à alta.
Ouro ou Prata Tokenizados On-Chain: Qual É Melhor para Diversificação de Portfólio?
A escolha entre tokens de ouro e prata depende, em última análise, da tolerância ao risco e dos objetivos do portfólio. Tokens lastreados em ouro permanecem o hedge preferencial para preservação de capital, apoiados por menor volatilidade e forte demanda institucional. Em 2025, os preços do ouro subiram mais de 70% em 2025, enquanto mantiveram quedas significativamente menores do que a prata. As compras de bancos centrais, que excederam 1.000 toneladas anualmente, continuam a sustentar o papel do ouro como ativo de reserva. Para investidores que priorizam estabilidade, proteção contra quedas e preservação de riqueza a longo prazo, o ouro tokenizado oferece um perfil de risco mais previsível.
Tokens de prata, por outro lado, oferecem maior potencial de crescimento, mas com maior volatilidade. Os preços da prata dispararam mais de 150% em 2025, impulsionados por déficits de oferta estruturais e demanda industrial acelerada de energia solar, veículos elétricos e eletrônicos. No entanto, as oscilações de preço mais acentuadas da prata, frequentemente o dobro da volatilidade do ouro, a tornam mais adequada para posicionamento tático do que para preservação de capital. Investidores com maior tolerância ao risco podem preferir tokens de prata por seu potencial de alta durante ciclos de alta de commodities, enquanto portfólios conservadores podem preferir ouro pela estabilidade e consistência.
Ouro + Prata em Seu Portfólio: Uma Estratégia Equilibrada
Muitos investidores combinam tokens de ouro e prata, usando ouro para estabilidade e prata para potencial de alta, criando um portfólio de commodities on-chain mais resiliente e diversificado.
Como Negociar Ativos de Ouro e Prata Tokenizados na BingX
A BingX oferece múltiplas maneiras de obter exposição a ouro e prata tokenizados, atendendo tanto a investidores de longo prazo quanto a traders ativos. Se você deseja manter ativos lastreados fisicamente, negociar movimentos de preços de curto prazo ou fazer hedge de risco macro, a BingX oferece ferramentas flexíveis impulsionadas por liquidez profunda e insights orientados por IA da BingX.
1. Comprar, Vender ou Manter Tokens de Ouro e Prata no Mercado Spot da BingX
Par de negociação XAUT/USDT no mercado spot impulsionado por insights de IA da BingX
A BingX permite aos usuários negociar os principais metais preciosos tokenizados, como Tether Gold (XAUT) e Pax Gold (PAXG), diretamente no mercado spot. Esses tokens são lastreados 1:1 por ouro físico e podem ser comprados, vendidos ou mantidos como qualquer outro ativo cripto. A negociação spot é ideal para investidores que buscam exposição de longo prazo a ouro ou prata sem alavancagem, permitindo-lhes fazer hedge contra a inflação, preservar valor ou diversificar portfólios usando ativos do mundo real.
1. Vá para o Mercado Spot da BingX e procure por pares como XAUT/USDT ou PAXG/USDT. Você também pode negociar ETFs de prata tokenizados como SLVON/USDT no mercado spot.
2. Coloque uma ordem de mercado ou limite para comprar ou vender ouro ou prata tokenizados.
3. Mantenha os ativos a longo prazo para fazer hedge contra a inflação ou diversificar seu portfólio com commodities lastreadas fisicamente.
2. Comprar ou Vender a Descoberto Ouro e Prata Tokenizados nos Futuros da BingX
Contrato perpétuo PAXG/USDT no mercado de futuros impulsionado pela IA da BingX
Para traders que buscam maior eficiência de capital, a BingX oferece contratos futuros perpétuos de ouro e prata tokenizados. Esses instrumentos permitem que os usuários operem comprado ou vendido, possibilitando oportunidades de lucro em mercados em alta e em queda.
1. Abra os Futuros da BingX e procure por pares de metais tokenizados como perpétuos PAXG/USDT ou contrato perpétuo XAUT/USDT.
2. Escolha a direção da sua posição: Comprado (se você espera que os preços subam) ou Vendido (se você espera que os preços caiam).
3. Selecione o modo de margem (Cruzada ou Isolada) e defina sua alavancagem com base na tolerância ao risco.
4. Escolha um tipo de ordem (Mercado para execução instantânea ou Limite para um preço de entrada específico) e insira o tamanho da posição.
5. Defina os níveis de Stop-Loss e Take-Profit para gerenciar perdas e garantir lucros.
6. Confirme a ordem, então monitore PnL (lucro e perda), taxas de financiamento e preço de liquidação em tempo real e ajuste seus controles de risco conforme necessário.
A negociação de futuros suporta alavancagem ajustável, controles de risco em tempo real e tipos de ordem avançados, tornando-a adequada para traders ativos que buscam fazer hedge de portfólios ou capitalizar movimentos de preços de curto prazo impulsionados por dados macroeconômicos, decisões de taxas de juros ou choques de oferta de commodities.
3. Negociar Futuros de Ouro e Prata na BingX
Negocie futuros de prata com cripto na BingX
Além de negociar tokens de ouro e prata no mercado spot e de futuros, você também pode negociar futuros de ouro e prata com cripto diretamente na plataforma BingX. Veja como:
1. Vá para o mercado de futuros na BingX e procure por futuros de Ouro ou futuros de Prata entre os ativos.
2. Opere comprado ou vendido para lucrar com os preços do ouro/prata em alta e em queda.
3. Use alavancagem ajustável para adaptar a exposição ao risco com base nas condições de mercado.
4. Acesse preços em tempo real, liquidez profunda e tipos de ordem avançados para execução eficiente.
5. Monitore taxas de financiamento, níveis de liquidação e tendências de mercado diretamente na interface de negociação da BingX.
Você Deve Escolher Ouro ou Prata Tokenizados em 2026 para Diversificação de Portfólio?
Não há uma resposta universal, pois ouro e prata desempenham papéis diferentes em um portfólio diversificado. O ouro tokenizado tende a se adequar a investidores que buscam estabilidade, preservação de capital e menor volatilidade, apoiado por forte demanda institucional e características de hedge monetário de longo prazo. Em contraste, a prata tokenizada oferece maior potencial de crescimento, impulsionado pela demanda industrial e restrições de oferta, mas vem com maior volatilidade de preços e risco cíclico.
Para a maioria dos investidores, uma alocação equilibrada para ambos os ativos pode proporcionar uma diversificação ideal, com o ouro oferecendo proteção contra quedas e a prata proporcionando exposição à alta durante a expansão econômica. À medida que a tokenização continua a modernizar o acesso a ativos do mundo real, ambos os metais agora negociam com maior liquidez e transparência do que nunca. No entanto, os investidores devem estar cientes de que os preços das commodities podem flutuar acentuadamente, e os ativos tokenizados ainda carregam riscos de mercado, liquidez e relacionados ao emissor.