《ウォール・ストリート・ジャーナル》の分析によると、Microsoft、Amazon、Alphabet、Meta、Oracle、Nvidia、Broadcom、AMD、SpaceXの9社が抱える表外の義務は約3兆ドルに近づいている。7月に日経が推計した5社の約1.65兆ドルから大きく増加した。これらはデータセンター、半導体、電力に関連する将来支出のコミットメントが中心で、貸借対照表では負債として計上されない。

Cerebras Systemsの株価は13%安の220ドルとなり、Intelは7%安、AMDは5%安となった。8月14日ごろに約3640万株のCerebras株が売却可能となり、ロックアップ解除に伴う上値圧迫が意識された。会社は2026年度のコア売上高見通しを8.8億〜8.9億ドルへ引き上げ、第2四半期のコア売上高は2.1億ドルへ倍増した。Anthropicは7月末時点の年換算経常収益（ARR）が650億ドルに達したとし、2028年の売上高を1900億〜2000億ドルと投資家に示したとReutersが伝えた。

ナイキ株は月曜日に3%下落し、52週安値を更新した。大中華圏の低迷が卸売チャネルの回復を打ち消し、同地域の売上高は前年比で報告ベース11%減、デジタル直販は29%減、EBITは20%減となった。株価は年初来で35%下落し、過去1年では45%下げている。

億万長者デビッド・テッパー氏のAppaloosa Managementは2026年第2四半期に、Micron Technologyを69万株減らし、保有株数を97万5,000株とした。あわせてSanDiskは281,250株を全て売却し、持ち分をゼロにした。一方でAmazonを68万株買い増して保有は500万株となり、同社株が最大の公開保有銘柄になった。

レオポルド・アシェンブレンナー氏が設立したAIヘッジファンド「Situational Awareness」は、AIインフラ関連株を高レバレッジで買い建てていたが、7月下旬の相場調整と追い証でポジションが巻き戻され、運用規模は7月上旬の450億ドルのピークから約100億ドルへ急減した。保有銘柄はNebius、SanDisk、CoreWeave、韓国上場のSKハイニックスに集中し、Adobeは売り建てだった。Nebiusは7月1日から8月7日にかけて17.98%下落した。損失が大きい一方で、シリコンバレーの関係者は新たな資金提供に関心を示しており、同ファンドはAnthropic、Fluidstack、MatXなどへの未公開投資を維持している。

FuelCell Energy（FCEL）はFit Energyと、データセンター向けに最大380MWのクリーン電力を供給する契約を結んだと発表した。契約には30MWの即時注文と、将来の展開マイルストーンに連動するワラントが含まれ、引き渡し開始は2026年末を見込む。あわせて同社はコネチカット州の工場を年産500MWへ増強する計画を進め、約4GWの商談パイプラインの90%がデータセンター向けだと明らかにした。これを受けFCEL株は1日で24%上昇した一方、同じ燃料電池関連のBloom Energy（BE）は資金の持ち高調整と利益確定で14%下落した。

マイクロン・テクノロジーは6月24日の引け後に2024会計年度第3四半期決算を発表する。市場予想は売上高34.8 billionドル、1株当たり利益（EPS）19.72ドルで、前年同期比の伸びはそれぞれ268%と930%に達する。もっともAI関連銘柄の高い期待が織り込まれる環境では「予想通り」では不十分で、大幅な上振れと先行き見通しの引き上げを同時に示せなければ短期的な売り圧力を招きかねない。株価は年初来で約300%上昇し、直近12カ月では約830%上昇しており、投資家心理は極めて敏感だ。

米環境保護庁（EPA）は2024年3月、2026年と2027年の再生可能燃料基準（RFS）を過去最高水準で確定し、RINの義務量をそれぞれ258.2億個、259.8億個とした。あわせて、小規模製油所に認められていた免除の約70%を一般枠に戻した。RINの在庫は2024年末にゼロとなり、2027年には不足に転じる見通しで、価格は年初の1ドル前後から2.25ドル近辺まで上昇している。規制強化は製油所のコンプライアンスコストを押し上げ、バイオ燃料原料（大豆など）への需要の硬直性を強めている。