Die drei großen US-Indizes schlossen niedriger: Der S&P 500 verlor 0,58%, der Nasdaq 0,64% und der Dow 0,60%. Brent-Öl sprang um 6% auf 107 US-Dollar je Barrel, während US-Staatsanleiherenditen auf Mehrjahreshochs stiegen und die Erwartungen für eine Fed-Zinserhöhung in der kommenden Woche stärkten. Sorgen über mögliche Störungen der Versorgungsrouten durch die Straße von Hormuz und das Rote Meer trieben die Energiekosten und den Inflationsdruck.

Die Renditen von US-Staatsanleihen sind auf Mehrjahreshochs gestiegen; die Rendite zehnjähriger Treasuries näherte sich 5%, nachdem der Ölpreis um mehr als 5% auf den höchsten Stand seit Mai geklettert war. Das heizte Inflationssorgen an und ließ Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bereits in der kommenden Woche auf etwa 70% anheben. Zusätzlich belasteten ein größeres Angebot an Staatsschulden und fiskalische Sorgen den Anleihemarkt. Im Fokus stehen die anstehenden US-Inflationsdaten.

Der Erzeugerpreisindex (PPI) des US-Arbeitsministeriums stieg im August gegenüber dem Vorjahr um 5,4% und damit stärker als im Juli (4,8%). Im Monatsvergleich legten die Erzeugerpreise um 0,4% zu. Der Konflikt im Nahen Osten trieb den Ölpreis auf über 100 Dollar je Barrel, während die Benzinpreise seit dem Handelsstreit um 44% gestiegen sind. Der um Lebensmittel und Energie bereinigte Kern-PPI erhöhte sich im Monatsvergleich um 0,2%, was die Zinsentscheidung der US-Notenbank beeinflussen könnte.

Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für August fiel höher aus als erwartet und stärkte damit die Aussicht auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank noch in diesem Monat. Daraufhin eröffneten die drei großen US-Börsenindizes am Donnerstag im Minus. Gleichzeitig trieb eine Eskalation der Spannungen im Nahen Osten den Ölpreis über 100 US-Dollar je Barrel und verstärkte damit Inflations- und Marktsorgen.

Rohzucker-Futures sind auf den höchsten Stand seit März 2025 gestiegen, gestützt durch starke Importnachfrage aus Indien und Verzögerungen bei der Zuckerrohrverarbeitung in Brasilien. Indiens Lebensmittelministerium warnte vor der Festsaison vor ungerechtfertigten Preiserhöhungen durch heimische Zuckerfabriken. Indien hatte im August seltene Schritte unternommen und ein zollfreies Importkontingent von 1 Million Tonnen geöffnet, nachdem die Inlandspreise ein Rekordhoch erreicht hatten. Angebotsstörungen und klimatische Faktoren treiben damit auch die globalen Zuckerpreise.

Die indische Rupie gab am Donnerstag im frühen Handel um 25 Paise auf 95,33 je US-Dollar nach, nachdem Brent-Rohöl die Marke von USD 100 je Barrel überschritten hatte. Der Anstieg schürt Sorgen über höhere Importkosten Indiens, das fast 90 % seines Rohöls importiert. Ein Plus von USD 10 beim Ölpreis kann die jährliche Importrechnung demnach um rund USD 1215 billion erhöhen und zusätzlichen Druck auf Leistungsbilanz und Rupie ausüben. Am Vortag hatte die Rupie bereits 34 Paise schwächer bei 95,08 geschlossen; indische Aktien legten leicht zu, während ausländische Investoren netto Aktien verkauften.

Meta hat den persönlichen KI-Agenten Muse vorgestellt, der im Namen von Nutzerinnen und Nutzern Reisen buchen, E-Mails senden und Einkäufe erledigen kann. Das Angebot umfasst eine kostenlose Stufe sowie Abos für 20 oder 100 US-Dollar pro Monat. Nach der Ankündigung legte die Meta-Aktie am Mittwoch um mehr als 6% zu. Meta hat in den vergangenen Jahren massiv in KI investiert und rechnet in diesem Jahr mit Kapitalausgaben von bis zu 145 Milliarden US-Dollar, fast doppelt so viel wie 2025.

Der Spot-Goldpreis notierte nahe $4,396.69 je Unze, während US-Gold-Futures für Dezember um 0.4% auf $4,440.80 fielen. Im Fokus stehen der US-Erzeugerpreisindex um 1230 GMT sowie die Verbraucherpreisdaten am Freitag, die Hinweise auf den Zinskurs der US-Notenbank liefern könnten. Die Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erwartet, dass die Federal Reserve den Leitzins bei der Sitzung am 1516 im September und für den Rest des Jahres unverändert lässt. Der CME FedWatch Tool weist jedoch weiterhin eine vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit von 60% für eine Zinserhöhung in diesem Monat aus.

Steigende Ölpreise haben die globalen Anleiherenditen auf die höchsten Niveaus seit dem vergangenen Jahr getrieben, wobei die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen den höchsten Stand seit 2023 erreichte. Am Devisenmarkt blieb es insgesamt ruhig, Euro und Pfund gaben leicht nach. Der Yen legte eine Pause nahe eines Siebenmonatshochs ein, während Anleger auf US-Inflationsdaten und eine mögliche Zinserhöhung der Bank of Japan in der kommenden Woche warten.