Die US-Aktienmärkte gaben nach, nachdem die US-Erzeugerpreise für August und der sprunghafte Ölpreisanstieg die Inflationssorgen verstärkten und die Erwartung einer Fed-Zinserhöhung in der kommenden Woche anheizten. Brent-Rohöl stieg wegen durch den US-israelischen Krieg gegen Iran gestörter Versorgungsrouten durch die Straße von Hormus und das Rote Meer um 6% auf 107 Dollar je Barrel. Der S&P 500 fiel um 0,59% und der Nasdaq ebenfalls um 0,59%; der S&P 500 liegt damit knapp 3% unter seinem Rekordschluss vom 13. August, ist 2026 aber weiterhin 11% im Plus.

Meta hat am Dienstag einen KI-Assistenten vorgestellt, der eigenständig Aufgaben wie das Versenden von E-Mails, den Autoverkauf und die Reisebuchung übernehmen kann – ein weiterer Schritt, um zusätzliche Einnahmequellen jenseits von Werbung zu erschließen. Die Basisversion ist kostenlos; für intensivere Nutzung bietet Meta Abos für 20 US-Dollar pro Monat und 100 US-Dollar pro Monat an. Das Unternehmen rechnet damit, dass die Investitionen in KI-Infrastruktur in diesem Jahr mehr als 130 Milliarden US-Dollar erreichen, während intern die Zahl größerer technischer und Sicherheitsvorfälle wegen eines KI-getriebenen Anstiegs beim Programmieren und agentenbezogener Probleme um 40% gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist; zudem erhöhte sich die dafür aufgewendete „Firefighting“-Zeit der Mitarbeitenden um 70%.

Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, hat am Dienstag in einer Parlamentsanhörung der Ansicht widersprochen, eine Zinserhöhung sei nur eine Frage der Zeit, und betont, Entscheidungen hingen von der wirtschaftlichen und geopolitischen Entwicklung ab. Er sagte, die Märkte hätten Zinserhöhungen eingepreist, die über den wahrscheinlichsten Kurs der BoE-Politik hinausgingen, was eine Risikoprämie widerspiegele, die mit Sorgen über weiter steigende Energiepreise zusammenhänge. Bailey und drei weitere Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses blieben vor der Zinsentscheidung am 17. September weitgehend bei ihren bisherigen Positionen. Die Marktkurve zeigte am Dienstag eine eingepreiste Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt bis Jahresende sowie zwei weitere bis 2027.

GE Aerospace will den Präzisionsguss-Zulieferer Consolidated Precision Products (CPP) für 11,75 Milliarden US-Dollar übernehmen und damit einen kritischen Teil seiner Triebwerks-Lieferkette ins Unternehmen holen. Rund 70% der Erlöse stammen aus Triebwerken für die zivile Luftfahrt und den Verteidigungsbereich, und GE erwartet, dass CPP 2027 etwa 2 Milliarden US-Dollar Umsatz beisteuert. Zudem rechnet GE damit, dass die Nachfrage nach Airfoils bis 2030 im Vergleich zu 2026 um mehr als 30% steigt. Finanziert werden 7 Milliarden US-Dollar aus Barmitteln, der Rest über neue Schulden; der Abschluss wird für die zweite Jahreshälfte 2027 erwartet.

Indische Aktien dürften am Dienstag kaum verändert in den Handel starten, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ein Sechs-Wochen-Tief erreicht hatten. Die Stimmung bleibt gedämpft, da die Risiken einer Ausweitung des Konflikts im Nahen Osten die Ölpreise stützen und Brent auf rund 97 US-Dollar je Barrel treiben. Indien importiert etwa 85% seines Rohölbedarfs, sodass höhere Preise Inflationssorgen verstärken. Ausländische Investoren kauften am Montag netto Aktien im Wert von 2,8 Milliarden Rupien und beendeten damit eine Serie von drei Verkaufstagen.

Das Beschäftigungswachstum in den USA hat sich im August deutlich beschleunigt, während die Arbeitslosenquote bei 4.1% verharrte und damit auf einen stabilen Arbeitsmarkt hindeutete. Nach der Veröffentlichung stieg die vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im September von 55% auf 59%. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen legte um 5 Basispunkte auf 4.38% zu, die zehnjährige stieg um 1 Basispunkt auf 4.776%, und auch der Dollar-Index zog leicht an.

Asiens Aktien legten am Freitag im Zuge einer globalen Rally zu, während Anleger auf wichtige US-Arbeitsmarktdaten warteten. Aussagen von Fed-Gouverneur Christopher Waller nahmen Zinserhöhungssorgen etwas den Druck, woraufhin US-Renditen fielen und der Dollar nachgab. Der Yen gewann in dieser Woche 2,6% auf etwa 155.7 je Dollar, und die vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung in diesem Monat sank von 63% auf 50%. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen löste sich von einem 20-Monats-Hoch, während Brent in dieser Woche um 7% auf $95.52 je Barrel stieg.

In der Woche bis zum 19. August waren US-Anleger zum zweiten Mal in Folge Netto-Käufer von Aktienfonds; unterm Strich flossen 11,72 Milliarden US-Dollar zu. Large-Cap- und Multi-Cap-Fonds zogen 9,58 Milliarden beziehungsweise 1,36 Milliarden US-Dollar an, während Mid-Cap- und Small-Cap-Fonds leichte Abflüsse verzeichneten. Rückenwind kam von einer starken Berichtssaison und nachlassenden Inflationsdaten, auch wenn ein Ausverkauf am Anleihemarkt und steigende Ölpreise belasteten, wie Daten von LSEG Lipper zeigen.

Europäische Aktien legten am Freitag leicht zu, gestützt von steigenden Goldpreisen, dürften jedoch auf Wochensicht im Minus schließen. Anleger bewerteten anhaltenden Druck an den globalen Anleihemärkten, während eine diplomatische Blockade am Golf die Ölpreise steigen ließ und Inflationssorgen schürte. Daten zufolge flossen in der Woche bis zum 12. August 2,44 Milliarden US-Dollar in europäische Aktien – der größte Wochenzufluss seit Ende Februar. Brent erreichte ein Ein-Monats-Hoch von 94,71 US-Dollar, bevor Gewinnmitnahmen einsetzten.