Aave (AAVE) hat sich zum größten dezentralen Kreditmarkt entwickelt und verzeichnete bis Ende September 2025 über 71 Billionen US-Dollar an kumulierten Einlagen und einen Total Value Locked (TVL) von über 43 Milliarden US-Dollar. Dieser rekordverdächtige TVL signalisiert eine starke Nachfrage nach On-Chain-Krediten, wobei Aave den Sektor des DeFi-Kreditwesens durch transparente, nicht-verwahrte Smart Contracts weiterhin dominiert. Diese Kennzahlen unterstreichen sowohl den Umfang der Akzeptanz als auch die zentrale Rolle des Protokolls in den dezentralen Finanzen.
Aave TVL | Quelle: DefiLlama
In den letzten Monaten hat Aave seine Entwicklung und die Expansion des Ökosystems beschleunigt. Es kündigte das bevorstehende V4-Upgrade an, das für das vierte Quartal 2025 erwartet wird und ein modulares Hub-and-Spoke-Design sowie auf den Gesundheitsfaktor ausgerichtete Liquidationen vorsieht; startete Horizon für institutionelle Kreditaufnahmen gegen tokenisierte RWA; setzte Aave V3 auf Aptos als seiner ersten Nicht-EVM-Kette ein; und zog Milliarden von Einlagen durch die Eröffnung seiner Plasma-Integration an. Insgesamt positionieren diese Schritte Aave als ein Kreditprotokoll an der Spitze der DeFi-Innovation, das sowohl für Kleinanleger als auch für Institutionen gerüstet ist.
Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung der Funktionsweise von Aave, der Nützlichkeit des AAVE-Tokens, der neuesten Entwicklungen im Aave-Ökosystem und eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für den Handel mit AAVE auf BingX.
Was ist das Aave-Kreditprotokoll und wie funktioniert es?
Aave ist ein dezentrales, nicht-verwahrtes Kreditprotokoll, das es jedem ermöglicht, Krypto-Assets bereitzustellen, um Zinsen zu verdienen, oder Kredite gegen diese aufzunehmen, ohne dass eine Bank oder ein Vermittler erforderlich ist. Die gesamte Aktivität wird über Smart Contracts verwaltet, was Transparenz und Sicherheit gewährleistet. Wenn Sie Assets bereitstellen, erhalten Sie aTokens, deren Saldo automatisch ansteigt, da Zinsen in Echtzeit akkumuliert werden.
Das Ausleihen auf Aave ist immer überbesichert (overcollateralized), was bedeutet, dass Sie mehr Wert einzahlen müssen, als Sie sich leihen, um die Solvenz des Systems zu gewährleisten. Sie können zwischen variablen Zinssätzen, die mit der Marktnachfrage schwanken, oder stabilen Zinssätzen wählen, die vorhersehbarere Kreditkosten bieten. Aave verfolgt auch einen Gesundheitsfaktor (health factor), eine Metrik, die bestimmt, wie sicher Ihr Kredit ist; wenn dieser zu niedrig sinkt, kann ein Teil Ihrer Sicherheit liquidiert werden, um einen Teil der Schulden zu begleichen.
Überblick über das Aave-Protokoll | Quelle: Aave docs
Über das traditionelle Kreditwesen hinaus führte Aave Flash Loans (Blitzkredite) ein, eine einzigartige Innovation im DeFi-Bereich. Dies sind ungesicherte Kredite, die innerhalb einer einzigen Transaktion aufgenommen und zurückgezahlt werden müssen, was sie nützlich für Arbitrage, Refinanzierung oder Sicherheiten-Swaps macht. Zusammengenommen machen diese Funktionen Aave zu einem flexiblen und leistungsstarken Werkzeug für alltägliche Krypto-Nutzer und fortgeschrittene Trader, die Kapitaleffizienz maximieren möchten.
Jüngste Entwicklungen im Aave-Ökosystem im Jahr 2025
Aave war 2025 eines der aktivsten DeFi-Protokolle, führte Upgrades durch, expandierte in neue Ökosysteme und zog sowohl institutionelle als auch private Nutzer an. Diese Entwicklungen unterstreichen, wie Aave sich von einem Blue-Chip-Kreditprotokoll zu einem breiteren, Multi-Chain-Kreditnetzwerk entwickelt, das auf Institutionen vorbereitet ist.
1. Aave V4 Upgrade erwartet im 4. Quartal 2025
Übersicht über das Aave v4 Upgrade | Quelle: Aave docs
Das kommende V4-Upgrade wird Aave auf ein Hub-and-Spoke-Modell umstellen, bei dem ein zentraler Liquiditäts-Hub mit mehreren modularen „Speichen“ mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Zinssatzkurven verbunden ist. Es führt auch dynamische Risikokonfigurationen und ein auf den Gesundheitsfaktor ausgerichtetes Liquidationssystem ein, das nur das liquidiert, was zur Wiederherstellung der Sicherheit der Besicherung erforderlich ist. Mit Funktionen wie dem Position Manager für die Automatisierung und der Stapelverarbeitung von Mehrfachaufrufen (multi-call batching) ist V4 darauf ausgelegt, die Effizienz und Benutzerkontrolle zu verbessern.
2. Aave-Integration mit Plasma im September 2025
Berichten zufolge hat Aave innerhalb von 24 Stunden nach dem Start im Plasma-Netzwerk fast 3,5 Milliarden US-Dollar an Einlagen angezogen, obwohl diese Zahlen noch vorläufig sind und mit den offiziellen Dashboards abgeglichen werden müssen. Das hohe Durchsatzvermögen von Plasma und das auf Stablecoins ausgerichtete Design haben bereits starke Liquiditätsströme angezogen. Wenn dies anhält, signalisiert es sowohl institutionelles als auch privates Interesse an Aave-Märkten auf spezialisierten Blockchains, die für Stablecoin-Finanzierungen optimiert sind.
Lesen Sie mehr: Plasma (XPL) Startet am 25. September mit $25M Airdrop Bonus: Preisprognose und Anlegerlektionen
3. Horizon: RWA-Kreditvergabe für Institutionen - August 2025
Wie Aave Horizon funktioniert | Quelle: Aave docs
Aave Labs hat Horizon gestartet, einen berechtigten (permissioned) Aave V3-Markt, auf dem Institutionen Stablecoins wie USDC, RLUSD oder GHO gegen tokenisierte Treasuries und CLOs ausleihen können. Unterstützt durch NAV-Feeds von Chainlink, hält Horizon die Sicherheitenwerte in Echtzeit aktuell und untersucht Proof of Reserves (Reservenachweis) und SmartAUM. Dieser Schritt stärkt die Attraktivität von Aave für regulierte Akteure und erhöht die Stablecoin-Liquidität durch die konforme RWA-Adoption.
4. Erster Aave-Einsatz außerhalb der EVM auf Aptos - August 2025
Im August wurde Aave V3 offiziell auf Aptos eingesetzt, was den ersten Start außerhalb des Ethereum Virtual Machine (EVM)-Ökosystems darstellt. Diese Erweiterung wurde mit Audits und einer schrittweisen Einführung mit Risikokontrollen versehen, wodurch Aave erstmals für Move-basierte Entwickler zugänglich wurde. Die Aptos-Bereitstellung erweitert die Reichweite von Aave, diversifiziert seine Liquiditätsbasis und positioniert es als Multi-Chain-Protokoll über die von Solidity geführten Ökosysteme hinaus.
5. Aave und WLFI - Juni 2025
Im Juni hinterlegte World Liberty Financial (WLFI) über 50 Millionen US-Dollar in ETH, WBTC und stETH bei Aave und lieh sich etwa 7,5 Millionen US-Dollar in USDT, angeblich um Stablecoins USD1 über BitGo zu prägen. Gerüchte im August, dass die AaveDAO 7 % des WLFI-Token-Vorrats erhalten würde, wurden jedoch vom WLFI-Team dementiert. Diese Episode unterstreicht die Notwendigkeit, nachweisbare On-Chain-Nutzung von spekulativen Narrativen zu trennen, da solche Schlagzeilen den AAVE-Preis kurzfristig beeinflussen können, selbst wenn die Fundamentaldaten an die Kreditaktivität und das Risikomanagement gebunden bleiben.
AAVE Token: Nutzen, Tokenomics und der Aufstieg von GHO
Der AAVE Token steht im Zentrum der Governance, des Risikomanagements und des Anreizsystems von Aave. Im Jahr 2025 hat sich sein Nutzen über Governance und Staking hinaus auf Mechanismen ausgeweitet, die ihn direkt an die Protokolleinnahmen, die Kassenaktivität und die Ökosystemstabilität binden. Hier ist ein tieferer Blick darauf, was der Token leistet, wie sich seine Ökonomie entwickelt und welche wachsende Rolle der native Stablecoin von Aave, GHO, spielt.
AAVE Token-Nutzen: Was er antreibt
Über einen Governance-Token hinaus ist AAVE nun an Strategien zur Erfassung von Cashflows, zum Risikoschutz und zur Reduzierung des Angebots gebunden. Diese Kombination stärkt die Rolle des Tokens im Ökosystem, setzt ihn aber weiterhin breiteren Marktbedingungen aus.
• Governance (Verwaltung): AAVE-Inhaber können Aave Improvement Proposals (AIPs) vorschlagen und darüber abstimmen, die Listing-Kriterien, Risikoparameter und Upgrades festlegen, wie z. B. das Hub-and-Spoke-Design von V4 oder die RWA-Märkte von Horizon. Dies macht den Besitz von AAVE zu einem direkten Hebel zur Gestaltung der Protokollrichtlinien.
• Sicherheitsmodul (Safety Module): Durch das Staking von AAVE sichern Benutzer potenzielle Ausfallereignisse ab (z. B. Massenliquidationen oder Ausfälle von Sicherheiten). Im Gegenzug erhalten Staker Protokollanreize, wodurch AAVE zu einer Form von dezentralisiertem Versicherungskapital wird.
• Rückkaufprogramm (Buyback Program): Eine wichtige Verschiebung erfolgte im April 2025, als die Aave DAO ein Pilotprojekt zum AAVE-Rückkauf in Höhe von 1 Million US-Dollar pro Woche genehmigte, das vom Aave Finance Committee (AFC) unter Verwendung von Treasury-Zuweisungen und Protokolleinnahmen durchgeführt wurde. Nachdem es sich als erfolgreich erwiesen hatte, wurden die Zuweisungen Mitte des Jahres verlängert. Diese Rückkäufe reduzieren das zirkulierende Angebot und schaffen eine direktere Verbindung zwischen der Gebührengenerierung von Aave und dem Wert des AAVE-Tokens.
AAVE Token und Allokation
Der AAVE-Token hat ein begrenztes Angebot von 16 Millionen, wobei die Verteilung so konzipiert ist, dass Governance-Kontrolle, Ökosystemwachstum und langfristige Sicherheit ausgewogen sind.
• Ökosystem-Reserve (~30%): Für Liquiditäts-Mining, Protokollanreize und Ökosystementwicklung.
• Team & Gründer (~23%): Über mehrere Jahre vested, um die Ausrichtung auf langfristiges Wachstum sicherzustellen.
• Investoren (~16%): Zugewiesen über Seed-, Early-Stage- und strategische Runden.
• Sicherheitsmodul / Versicherung (~20%): Gesperrt zur Absicherung von Risiken im System.
• Öffentliche Zuweisung (~11%): Verteilt über die ursprüngliche Token-Migration von 2020 und Marktaktivität.
Die Aufnahme des Rückkaufprogramms im Jahr 2025 hat effektiv einen deflationären Mechanismus hinzugefügt, der das frei verfügbare Angebot reduziert und gleichzeitig langfristige Staker belohnt. Für Händler bedeutet dies, dass die Überwachung wöchentlicher AFC-Updates und Governance-Abstimmungen nun direkt für die Angebotsdynamik von AAVE relevant ist.
Was ist GHO, der native Stablecoin von Aave?
Wichtige Statistiken zu GHO, dem nativen Stablecoin von Aave | Quelle: Aave
GHO ist Aaves Versuch, Stablecoins unter das eigene Dach zu bringen. Benutzer minten GHO, indem sie Sicherheiten in den Aave V3-Märkten sperren, wodurch sichergestellt wird, dass es vollständig überbesichert ist. Die Governance legt Obergrenzen für das Minting und die Rollen der Facilitator fest, wodurch ein Überangebot verhindert wird, während die Ausgabe auf mehrere Quellen verteilt wird. Mit Stand Ende September 2025 hat GHO ein zirkulierendes Angebot von mehr als 352 Millionen Token, wobei über 201 Millionen GHO-Token im vergangenen Jahr auf dem Aave-Protokoll gemintet wurden.
Ende 2025 ist GHO im V3-Markt von Ethereum live, wobei das zirkulierende Angebot stetig wächst. Es wurde entwickelt, um seine $1-Bindung durch Arbitrage-Anreize und Liquidationsmechanismen aufrechtzuerhalten, ähnlich wie andere durch Krypto besicherte Stablecoins, aber auf einzigartige Weise an die Kreditpools von Aave gebunden. Über die grundlegende Kreditaufnahme hinaus wird GHO auch integriert in:
• Zahlungen und DeFi-Strategien, die als natives Abrechnungs-Asset über Ketten hinweg dienen.
• Renditeprodukte, bei denen gestaktes GHO (oder zukünftige Derivate) Erträge aus den Einnahmen des Aave-Protokolls erzielen könnten.
• Institutionelle Akzeptanz über Horizon, wo RWA-gestützte Sicherheiten (wie tokenisierte Schatzanweisungen) zum Minting oder Leihen von GHO verwendet werden können, wodurch eine Brücke zwischen traditionellen Finanzen und DeFi-Liquidität geschlagen wird.
GHO wird zum Liquiditätsklebstoff des Aave-Ökosystems, während AAVE die Governance- und Sicherheitsebene bereitstellt. Zusammen erweitern sie die Reichweite von Aave sowohl auf dezentralen als auch auf institutionellen Märkten.
Wie man AAVE auf BingX handelt
Der Handel mit AAVE auf BingX bietet Ihnen Zugang zu einem der führenden DeFi-Governance-Token mit flexiblen Optionen auf den Spot- und Futures-Märkten. Mit den BingX AI-Tools können Sie Trends analysieren, Volatilität überwachen und intelligentere, datengesteuerte Entscheidungen treffen, bevor Sie Trades eingehen.
AAVE im Spot-Handel kaufen, verkaufen und halten
Handelspaar AVE/USDT auf dem Spot-Markt, unterstützt durch AI Bingo, den KI-gesteuerten Assistenten von BingX
1. Konto aufladen: Beginnen Sie mit der Einzahlung von USDT auf Ihre BingX-Wallet. Sie können Fiat-Währung über Kartenzahlungen, Banküberweisungen in USDT umwandeln oder Krypto von einer anderen Wallet oder Börse übertragen.
2. Finden Sie das Handelspaar AAVE/USDT: Gehen Sie zum Spot-Markt und suchen Sie nach AAVE/USDT. Dieses Paar bietet Ihnen direkten Zugang zum Preis von AAVE gegenüber dem Stablecoin USDT.
3. Wählen Sie den Auftragstyp:
• Ein Marktauftrag (Market Order) kauft AAVE sofort zum aktuellen Preis, nützlich für schnelle Einstiege, aber mit weniger Kontrolle über den Ausführungspreis.
• Eine Limit-Order ermöglicht es Ihnen, einen bevorzugten Kaufpreis festzulegen; sie wird nur ausgeführt, wenn der Markt Ihr Ziel erreicht, was eine höhere Präzision bietet.
4. Positionsgröße bestimmen: Managen Sie das Risiko, indem Sie große Einzelkäufe vermeiden. Ziehen Sie stattdessen die Dollar-Cost-Averaging-Strategie (DCA) in Betracht; zum Beispiel, indem Sie wöchentlich einkaufen, um die Preisvolatilität über die Zeit zu glätten.
5. Beobachten Sie Katalysatoren: Achten Sie auf Faktoren, die den AAVE-Preis bewegen könnten, wie die Einführung von V4-Upgrades, die Erweiterung der GHO-Prägekapazität, neue Kettenintegrationen wie Aptos oder Plasma und Governance-Abstimmungen zu Listungen, Risikoparametern oder Rückkaufzuteilungen. Diese Ereignisse fördern oft Liquidität und kurzfristige Volatilität.
Profi-Tipp: Verfolgen Sie den TVL/aktive Kredite und die Auslastung von Aave; nachhaltiges Wachstum stimmt oft mit höheren Protokolleinnahmen und narrativer Unterstützung für den AAVE-Governance-Wert überein.
AAVE auf Perpetual Futures Long oder Short handeln
AAVE/USDT Perpetual Contract auf dem Futures-Markt, unterstützt von AI Bingo
1. Wählen Sie AAVE/USDT Perpetual Futures: Öffnen Sie den Tab Futures auf BingX und wählen Sie den AAVE/USDT Perpetual Contract. Dieser ermöglicht Ihnen, mit Hebelwirkung auf den AAVE-Preis zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Token zu besitzen.
2. Beginnen Sie mit geringem Hebel (2–3×): Starten Sie mit minimalem Hebel, bis Sie die Funding-Raten, die erforderliche Margin und die Liquidationsschwellen vollständig verstehen. Dies reduziert das Risiko, bei normalen Preisschwankungen liquidiert zu werden.
3. Planen Sie Ein- und Ausstiege:
• Gehen Sie Long (Kaufen), wenn bestätigte Katalysatoren, wie V4-Testnet-Starts, die Einführung von RWA durch Horizon oder Plasma-Integrationen, von steigendem Volumen und Open Interest begleitet werden.
• Gehen Sie Short (Verkaufen), wenn der Hype nachlässt oder Gerüchte sich auflösen, z. B. die WLFI-Spekulation, und das Preis-Momentum bei sinkendem Volumen Anzeichen einer Umkehr zeigt.
4. Risikokontrolle: Verwenden Sie immer Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge, um sich vor plötzlicher Volatilität zu schützen. Halten Sie die Positionsgröße klein genug, damit routinemäßige Schwankungen von 5–10 % Ihre Margin nicht liquidieren.
5. Wichtige Futures-Signale: Beobachten Sie die Funding-Raten (positiv und steigend bedeutet, dass Long-Positionen überfüllt sind), Spitzen im Open Interest (gehen oft Squeezes voraus) und die Basis zwischen Spot- und Futures-Preisen (große Lücken können auf Überdehnung und eine potenzielle Rückkehr zum Mittelwert hinweisen).
Wichtige Überlegungen bei Investitionen in Aave
Bevor Sie in AAVE investieren oder handeln, ist es wichtig, Chancen und Risiken abzuwägen, indem Sie die Protokollgrundlagen, Katalysatoren und Marktsignale bewerten. Eine strukturierte Checkliste kann Ihnen helfen, das Verfolgen von Hype zu vermeiden und sich auf überprüfbare Trends zu konzentrieren.
• Suchen Sie nach klaren Katalysatoren: Prüfen Sie, ob es einen greifbaren Treiber gibt, wie einen genehmigten AIP, ein Testnet- oder Mainnet-Upgrade (z. B. V4), eine wichtige Asset-Listung oder eine neue RWA-Partnerschaft wie Horizon. Diese Ereignisse erzeugen tendenziell eine nachhaltigere Preisdynamik.
• Überprüfen Sie die On-Chain-Aktivität: Steigendes TVL, Kreditvolumen und Auslastungsraten zeigen ein echtes Wachstum der Kreditnachfrage. Wenn sich der Preis bewegt, ohne dass sich diese Fundamentaldaten verbessern, könnte die Rallye von kurzer Dauer sein.
• Bestätigen Sie Narrative: Gerüchte können vorübergehende Volatilität auslösen, aber nachhaltige Trends basieren auf überprüften Informationen. Prüfen Sie immer, ob eine Geschichte von primären Quellen bestätigt oder dementiert wurde, z. B. Aave-Governance-Foren oder offizielle Erklärungen, wie es beim WLFI-Token-Gerücht der Fall war.
Durch die Verwendung dieses Rahmens können Händler spekulatives Rauschen und echte Wachstumssignale besser voneinander unterscheiden und ihre Anlageentscheidungen in Aave informierter und risikobewusster treffen.
Abschließende Gedanken: Warum Aave immer noch wichtig ist
Aave bleibt einer der wichtigsten Akteure im dezentralen Finanzwesen (DeFi), der Größe, Innovation und Reichweite vereint. Es zählt weiterhin zu den größten Kreditprotokollen mit Rekordeinlagen und -krediten im Jahr 2025, was eine anhaltende Nachfrage nach On-Chain-Krediten widerspiegelt. Die Innovationsgeschichte, von der Einführung von Flash Loans bis hin zum bevorstehenden modularen V4-Design und den RWA-gestützten Horizon-Märkten, positioniert Aave an der Spitze der DeFi-Entwicklung. Gleichzeitig erweitert seine Expansion über Ethereum hinaus in Ökosysteme wie Aptos und Plasma seinen Liquiditäts-Fußabdruck und seine Nutzerbasis.
Zusammengenommen zeigen diese Entwicklungen, wie Aave sich von einem Blue-Chip-DeFi-Kreditgeber zu einem Multi-Chain-, institutionell-fähigen Kreditnetzwerk entwickelt. Aktive Governance, Rückkaufprogramme und Stablecoin-Integration über GHO stärken sein Ökosystem zusätzlich. Dennoch ist die Performance von AAVE weiterhin an breitere Marktbedingungen, das Protokollrisiko und sich schnell ändernde Narrative geknüpft. Für Händler und Investoren ist es entscheidend, informiert zu bleiben, das Engagement sorgfältig zu verwalten und zu erkennen, dass, obwohl die Fundamentaldaten von Aave stark sind, Volatilität Teil der DeFi-Landschaft ist.