Commodity-unterstützte Stablecoins sind digitale Token, die an reale Vermögenswerte wie Gold und Silber gebunden sind. 2025 erreichte ihre Marktkapitalisierung 1,9 Mrd. USD, ein Plus von 67,8% gegenüber 2024. Dennoch machen sie nur 0,8% des Marktes für fiat-unterstützte Stablecoins aus. Diese Token bieten in Phasen wirtschaftlicher Unsicherheit eine stabile, blockchain-basierte Absicherung und sind eine Alternative im Kryptomarkt für dein Trading auf einer Krypto Börse.
Marktkapitalisierung von Commodity-unterstützten Token | Quelle: RWA.xyz
Entdecke die Top 5 der Commodity-unterstützten Stablecoins 2025, darunter PAXG und XAUT, und erfahre, wie diese Gold- und Silber-Token Real-World-Assets auf die Blockchain bringen. So erhältst du einen einfachen Zugang zu physischen Werten mit der Flexibilität eines Stablecoin.
Was sind Stablecoins? Rohstoff-gestützte Varianten erklärt
Commodity-unterstützte Stablecoins sind digitale Token, die an physische Vermögenswerte wie Gold, Silber oder andere Rohstoffe gebunden sind. Jeder Token stellt eine 1:1-Forderung auf einen physischen Rohstoff dar, der in versicherten Tresoren liegt. Du kannst diese Token auf Blockchains handeln oder oft gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert einlösen. Das erleichtert den Zugang zu realen Rohstoffen ohne Barrenlogistik. Für Einsteiger, die fragen „Was sind Stablecoins?“, ist das eine praktische Unterkategorie.
Ab Juli 2025 listet CoinMarketCap fast 40 Commodity-unterstützte Stablecoins mit zusammen über 1,8 Mrd. USD Marktkapitalisierung und mehr als 102 Mio. USD täglichem Handelsvolumen. Laut dem RWA-Bericht von CoinGecko 2025 wuchs ihre Marktkapitalisierung um 67,8%, was 773,9 Mio. USD hinzufügte und einen Höchststand von 1,9 Mrd. USD markierte. Treiber war vor allem der Anstieg der Goldpreise in Zeiten geopolitischer Spannungen.
Wachstum der Marktkapitalisierung von Commodity-unterstützten Token | Quelle: CoinGecko
Trotz des Wachstums bleiben diese Stablecoins eine Nische. Sie machen 0,8% der Marktkapitalisierung fiat-unterstützter Stablecoins aus und legten langsamer zu als diese (67,8% vs. 76,4%). Tether Gold (XAUT) und Paxos Gold (PAXG) dominieren mit 84% der Marktkapitalisierung der tokenisierten Edelmetalle.
Obwohl regelmäßige Prüfungen und digitaler Zugang über DeFi Transparenz schaffen, gibt es Einschränkungen. Lagergebühren, Verwahrungsrisiken und geringere Liquidität im Vergleich zu fiat-unterstützten Stablecoins können dein Trading oder die Einlösung erschweren. Prüfe diese Punkte, bevor du solche Token zu deinem Portfolio ergänzt.
Die Top 5 Commodity-unterstützten Stablecoins 2025
Hier sind fünf der wichtigsten, an Waren gebundenen Stablecoins 2025. Sie bieten dir Zugang zu Edelmetallen, ohne sie physisch zu halten. Das ist besonders nützlich, wenn du dein Krypto-Ökosystem diversifizieren möchtest.
| Token | Asset | Backing Location | Cap (USD) | Daily Volume | Chains | Redeemable |
| PAXG | Gold | London vaults | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Yes (bars) |
| XAUT | Gold | Switzerland vaults | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Yes |
| KAU | Gold | Insured vaults | $156 M | Medium | ERC-20 | Yes |
| KAG | Silver | Insured vaults | $153 M | Low | ERC-20 | Yes |
| XAUM | Gold | Asia (LBMA vault) | $45 M | Low | ERC-20, BEP-20 | Likely |
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/finanzielle Verträge, die durch Gold abgesichert sind | Quelle: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) ist ein regulierter, investitionsfähiger digitaler Vermögenswert. Jeder PAXG-Token repräsentiert eine Unze Feingold, gelagert in LBMA-anerkannten Tresoren in London. Ausgegeben von der Paxos Trust Company und reguliert von der NYDFS, ist PAXG vollständig durch Gold gedeckt und wird monatlich von KPMG geprüft. Du erhältst so kostengünstigen Zugang zu Gold ohne Abwicklungsrisiko.
Im Unterschied zu Gold-ETFs oder Futures erlaubt PAXG fraktionierten Besitz ab 0,01 Unze Troy und nahezu sofortige Abwicklung auf Ethereum. Du kannst Token gegen LBMA Good Delivery Barren, unzugewiesenes Loco London Gold oder USD zu Marktpreisen einlösen. Mit rund 933 Mio. USD Marktkapitalisierung und 45 Mio. USD Tagesvolumen ist PAXG liquide und auf mehreren Chains verfügbar, darunter Ethereum, BSC, Solana und Arbitrum. Beachte Bearbeitungsgebühren bei physischer Einlösung und die zentrale Verwahrung bei Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/finanzielle Verträge, die durch Gold abgesichert sind | Quelle: RWA.xyz
Tether Gold (XAUT) ist ein digitaler Token, der dir direkten Besitz an physischem Gold in Schweizer Tresoren gibt. Jeder XAUT repräsentiert eine Unze LBMA-anerkanntes Gold, mit etwa 644 Goldbarren Reserve (7.667 kg) per Juli 2025. Ausgegeben von Tether Ltd., verbindet XAUT Goldstabilität mit Blockchain-Flexibilität und unterstützt Ethereum, TRON und TON.
Mit rund 821 Mio. USD Marktkapitalisierung und über 246.000 Token im Umlauf bietet XAUT solide Liquidität und DeFi-Integrationen. Vorteile sind keine Verwahrungskosten, hohe Teilbarkeit und 24/7-Handel. Eine physische Einlösung ist möglich, jedoch auf Lieferungen innerhalb der Schweiz begrenzt und mit Gebühren sowie Mindestmengen verbunden. Audits finden seltener statt als bei PAXG, und das zentralisierte Modell erfordert Vertrauen in Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) ist eine durch physisches Gold gedeckte digitale Währung. Jeder KAU repräsentiert ein Gramm Feingold, vollständig in deinem Namen zugewiesen und ab 100 Gramm gegen LBMA-genehmigte Barren einlösbar. Mit etwa 156 Mio. USD Marktkapitalisierung kombiniert KAU Stabilität und Nützlichkeit, inklusive Ausgaben, Senden und Trading via Kinesis Virtual Card.
Du kannst monatliche Erträge in physischem Gold für Halten, Transaktionen oder Generierung von KAU verdienen. Die Plattform erhebt dank Partnerschaft mit der Allocated Bullion Exchange keine Lagergebühren und führt halbjährliche Audits durch. Beachte die Kontrolle durch Kinesis und begrenzte Einlösezentren mit Mindestmengen.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) ist eine digitale Währung, vollständig gedeckt durch eine Unze troy Feinsilber. Verwahrt in versicherten, unabhängig geprüften Tresoren weltweit, bietet KAG rechtliches Eigentum und Einlösung ab mindestens 200 Unzen in lokalen Hubs auf sechs Kontinenten. Mit der Kinesis Virtual Card kannst du Silber global nutzen, handeln und senden.
Investoren profitieren von einem Gebührenteilungsmodell mit monatlichen Erträgen in physischem Silber für Halten, Ausgeben oder Generierung von KAG. Für Einsteiger ist die geringere Liquidität und die historisch höhere Preisvolatilität von Silber zu berücksichtigen. Das beeinflusst deine Preisanalyse und den möglichen Preisverlauf.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) tokenisiert 99,99% reines, LBMA-zertifiziertes Gold und ermöglicht Bruchteilseigentum mit Verwahrung in Asien, etwa in Singapur und Hongkong. Jeder XAUM-Token repräsentiert eine Unze troy Gold. Die Gesamtversorgung liegt bei 13.534 Token, gedeckt durch 421 Goldbarren in LBMA-zertifizierten Einrichtungen.
Mit etwa 45,3 Mio. USD Marktkapitalisierung und 181.900 USD 24h-Volumen bietet XAUM eine Asien-zentrierte Alternative. Unterstützt werden ERC-20 und BEP-20, inklusive DeFi-Integration. Ein besonderes Feature ist das Verpacken von XAUM in NFTs zur festen Barren-Zuweisung. Als jüngere Plattform hat XAUM jedoch geringere Liquidität und eine begrenztere globale Bekanntheit als PAXG und XAUT.
Wie du Waren-Token auf BingX handelst: Schritt für Schritt
Der Einstieg in rohstoff-gestützte Stablecoins auf BingX ist einfach. Egal, ob du PAXG, XAUT oder andere Token gekauft hast oder kaufen möchtest, so gehst du vor.
1. Suche nach deinem Waren-Token Nach Registrierung und KYC gehst du zum Spotmarkt. Nutze die Suche, etwa PAXG/USDT oder XAUT/USDT, und öffne die Handelsseite. So findest du schnell passende krypto handelspaare für dein krypto trading.
2. Gelder einzahlen Zahle USD oder EUR per Banküberweisung oder Visa/Mastercard ein. Alternativ transferierst du Kryptowährungen wie USDT oder BTC in deine Wallet.
3. Deinen Waren-Token kaufen Platziere eine Market-Order für den sofortigen Kauf zum aktuellen Kurs oder eine Limit-Order zu deinem Wunschpreis. Nach Abschluss erscheinen die Token in deiner Spot-Wallet.
4. Einlösen oder zurückkonvertieren Du kannst Token wieder in Fiat oder Krypto am Spotmarkt verkaufen. Manche Token erlauben zusätzlich physische Einlösung von Gold oder Silber. Prüfe Mindestbeträge, Bearbeitungszeiten und Gebühren.
Tipp: Prüfe vor dem Handel die Rücknahmekonditionen, mögliche Lager- und Verwahrgebühren sowie die unterstützten Netzwerke. So stellst du sicher, dass du deine Token bei Bedarf sicher übertragen oder einlösen kannst. Sichere deine Krypto Wallets passend, etwa als hot wallets oder cold wallets.
Vorteile von Commodity-Backed Stablecoins
Commodity-unterstützte Stablecoins verbinden den Wert physischer Assets mit der Flexibilität eines Stablecoin. Das sind die wichtigsten Vorteile für dein Portfolio im Kryptomarkt.
• Stabiler Wert an Gold oder Silber gekoppelt
Diese Token spiegeln den Metallpreis wider und können als Hedge gegen Inflation und Währungsvolatilität dienen.
• Digitaler Zugang zu realen Vermögenswerten
Du kannst gold-gestützte Assets auf der Blockchain handeln oder halten, ohne eigene Tresorlogistik.
• DeFi-Kompatibilität
Viele Token wie PAXG und XAUT sind als Sicherheit nutzbar, in Liquiditätspools einbindbar oder in DeFi-Ökosystemen nutzbar. Achte auf Smart Contracts.
• Globale Zugänglichkeit
Kaufen, verkaufen und übertragen rund um die Uhr über Grenzen hinweg, unabhängig von klassischen Intermediären.
• Fraktioniertes Eigentum
Du kannst klein starten und Teile eines Goldbarrens oder einer Silberunze halten. Das macht den Zugang für Einsteiger leichter.
Wichtige Überlegungen vor einer Investition
Zentralisierte Verwahrung bedeutet, dass du Emittenten und Tresorbetreibern vertrauen musst. Schwachstellen in Smart Contracts können Bestände gefährden. Die Liquidität variiert stark. Während PAXG und XAUT sehr liquide sind, weisen kleinere Token wie XAUM oder KAG geringere Volumina auf. Die physische Einlösung kann Mindestmengen, Verzögerungen und zusätzliche Gebühren mit sich bringen.
Solltest du Commodity-Backed Stablecoins hinzufügen?
Commodity-unterstützte Stablecoins verbinden physische Werte wie Gold und Silber mit Blockchain-Flexibilität. Führende Optionen wie PAXG und XAUT dominieren das Handelsvolumen und sind für Anfänger geeignet. XAUM, KAU und KAG bieten Nischenexposure oder regionale Diversifikation.
Risiken bleiben. Zentralisierte Verwahrung, Smart-Contract-Schwachstellen und unterschiedliche Liquiditätsniveaus beeinflussen deine Flexibilität im Trading. Mit wachsendem institutionellem Interesse und der Tokenisierung weiterer Rohstoffe dürfte Transparenz und Aufsicht zunehmen. Prüfe Verwahrbedingungen, Rücknahmekonditionen und Plattformunterstützung sorgfältig, bevor du diese Stablecoins in dein Portfolio aufnimmst.