Tokenisierte Aktien haben sich 2025 schnell von einem Nischenexperiment zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) entwickelt. Da globale Investoren nach 24/7-Zugang, niedrigeren Eintrittsbarrieren und Vermögenswerten suchen, die sich direkt in DeFi integrieren lassen, haben tokenisierte Aktien auf Solana, Ethereum und modularen Chains einen starken Zuwachs an Akzeptanz erfahren.
Zwei Ökosysteme führen diesen Wandel an: Ondo Global Markets, das im September 2025 tokenisierte US-Aktien einführte und bis Mitte 2025 ein Total Value Locked (TVL) von über 1,39 Milliarden USD erreichte, nachdem es Anfang 2023 von unter 200 Millionen USD gestiegen war, und xStocks, das den Handel mit tokenisierten Aktien im Einzelhandel dominiert, mit einem verarbeiteten Volumen von mehr als 10 Milliarden USD in vier Monaten und einem konstanten Anteil von 95 bis 99 % an allen Handelsaktivitäten mit tokenisierten Aktien auf Solana.
Dieser Leitfaden erläutert, was tokenisierte Aktien sind, wie sie funktionieren, wie Ondo und xStocks im Jahr 2025 im Vergleich abschneiden und wie Anleger über zuverlässige Plattformen wie BingX auf diese Vermögenswerte zugreifen können.
Was sind tokenisierte Aktien und wie funktionieren sie?
Gesamtwert der tokenisierten Aktien (xStocks) | Quelle: RWA.xyz
Eine tokenisierte Aktie ist ein Blockchain-basierter Vermögenswert, der die Preisentwicklung einer traditionellen Aktie wie Apple (AAPL), Tesla (TSLA) oder ETFs wie QQQ, der den Nasdaq-100 Index abbildet, oder SPY, der den S&P 500 abbildet, widerspiegelt. Anstatt die Aktie über ein traditionelles Brokerage zu halten, halten Anleger einen digitalen Token, der ein wirtschaftliches Engagement in dem zugrunde liegenden Wertpapier darstellt.
Bis Ende 2025 repräsentierten tokenisierte Aktien einen On-Chain-Wert von über 664 Millionen USD und trugen über 36 Milliarden USD zu allen RWA-Kategorien bei. Plattformen wie xStocks verarbeiteten innerhalb von vier Monaten ein Handelsvolumen von über 10 Milliarden USD, was die beschleunigte Nachfrage nach On-Chain-Aktienmärkten widerspiegelt.
1. Vollständig gedeckte tokenisierte Aktien
Vollständig gedeckte tokenisierte Aktien repräsentieren reale Anteile, die von einem regulierten Verwahrer oder Broker-Dealer gehalten werden, wodurch jeder Token Live-Preise, Dividenden und Unternehmensmaßnahmen widerspiegeln kann. Plattformen wie Ondo Global Markets, Dinari, Securitize und viele Emittenten, die auf xStocks listen, arbeiten nach diesem Modell. Diese Anbieter bieten 1:1 gedeckte US-Aktien und ETFs unter Verwendung lizenzierter Verwahrer und Transferagenten an, was den Nutzern ein Engagement ermöglicht, das dem traditionellen Aktienbesitz mit On-Chain-Mobilität sehr ähnlich ist.
2. Synthetische tokenisierte Aktien
Synthetische tokenisierte Aktien replizieren Aktienkurse durch Orakel und Hedging-Mechanismen, anstatt die zugrunde liegenden Aktien zu halten. Diese Struktur wird von bestimmten europäischen Emittenten und spezialisierten Anbietern verwendet, die Aktienindizes oder einzelne Aktien über Derivate abbilden. Diese Token funktionieren eher wie ewige strukturierte Produkte, die Flexibilität und Komponierbarkeit bieten, jedoch ohne die Eigentums- oder Verwahrungsattribute vollständig gedeckter Modelle.
Bei beiden Strukturen bieten tokenisierte Aktien Bruchteilseigentum, 24/7-Übertragbarkeit, sofortige Abwicklung, globalen Zugang ohne Brokerage-Konto und DeFi-Anwendungen wie Kreditaufnahme, Kreditvergabe und Besicherung.
Wer sind die beliebtesten Anbieter von tokenisierten Aktien im Jahr 2025?
Beliebteste Anbieter von tokenisierten Aktien nach Marktkapitalisierung | Quelle: RWA.xyz
Mehrere Anbieter dominieren die Landschaft der tokenisierten Aktien im Jahr 2025, wobei jeder unterschiedliche Benutzerbedürfnisse in Bezug auf Compliance, Liquidität und Chain-Infrastruktur bedient. Hier sind die fünf wichtigsten Anbieter und Plattformen für tokenisierte Aktien, die den Markt in diesem Jahr prägen:
1. Ondo Global Markets: Ondo emittiert vollständig gedeckte tokenisierte US-Aktien und ETFs, die von regulierten Broker-Dealern unterstützt werden. Als Teil eines Ökosystems, das ein TVL von über 1,39 Milliarden USD überschritten hat, ist Ondo zu einer zentralen Kraft geworden, die traditionelle Aktien über mehrere Netzwerke hinweg On-Chain bringt.
2. xStocks von Backed Finance: xStocks ist der führende Solana-Marktplatz für tokenisierte Aktien, der 1:1 gedeckte US-Aktien und Indizes listet, die von Backed Finance, einem schweizerisch regulierten RWA-Emittenten, ausgegeben werden. Backed übernimmt die Emission und Verwahrung, während xStocks einen Hochgeschwindigkeits-Handel mit niedrigen Gebühren bietet, der für Solana optimiert ist.
3. Securitize Markets: Securitize bietet regulierte tokenisierte Wertpapiere und Fonds an, die es ermöglichen, Finanzprodukte institutioneller Qualität On-Chain zu bewegen. Obwohl Securitize nicht ausschließlich auf tokenisierte Aktien spezialisiert ist, spielt es eine Schlüsselrolle bei der Erweiterung regulierter digitaler Wertpapiere.
4. WisdomTree (Tokenisierte Fonds): WisdomTree emittiert regulierte tokenisierte Geldmarkt- und Staatsanleihenfonds, die einen sicheren, konformen Zugang zu traditionellen Finanzinstrumenten On-Chain bieten. Obwohl WisdomTree kein Emittent von tokenisierten Aktien ist, stärkt seine Rolle in RWAs das breitere Ökosystem, das On-Chain-Aktien unterstützt.
5. Dinari (dShares): Dinari emittiert vollständig gedeckte tokenisierte Aktien über sein dShares-Modell und bietet transparente Verwahrungsdokumentation und regulatorische Konformität für Benutzer, die Compliance und Asset-Herkunft priorisieren.
Was ist Ondo Tokenized Stock und wie funktioniert es?
Quelle: Ondo Finance
Ondo Global Markets ist das Framework für tokenisierte Aktien, das von Ondo Finance eingeführt wurde, einer führenden Plattform für reale Vermögenswerte, deren Ökosystem bis Mitte 2025 ein Total Value Locked (TVL) von über 1,39 Milliarden USD überschritten hat. Nach der Etablierung von Produkten wie USDY und OUSG expandierte Ondo im September 2025 mit der Einführung von Ondo Global Markets in tokenisierte US-Aktien und ETFs.
Ondos tokenisierte Aktien sind 1:1 durch die zugrunde liegenden Anteile vollständig gedeckt. Die Vermögenswerte werden bei regulierten Broker-Dealern wie Alpaca verwahrt und von Chainlink für die Echtzeit-Preisgestaltung sowie von LayerZero für die Cross-Chain-Funktionalität unterstützt. Diese Struktur ermöglicht es jedem Token, den Preis, die Dividenden und die Unternehmensmaßnahmen der realen Aktie widerzuspiegeln.
Zum Start führte Ondo mehr als 100 tokenisierte US-Aktien und ETFs ein, darunter AAPL, TSLA, SPY und QQQ. Die Plattform plant, bis Ende 2025 auf über 1.000 tokenisierte Vermögenswerte über Ethereum, Solana und BNB Chain zu expandieren. Berechtigte Anleger können diese Vermögenswerte mit USDC prägen, jederzeit übertragen und während der US-Marktzeiten handeln, mit langfristigen Plänen, den vollständigen 24/7-Handel zu ermöglichen.
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Wichtige Merkmale von Ondo Tokenized Stocks
1. Regulierte Verwahrungsdeckung: Token werden durch den realen Aktienbesitz bei lizenzierten Broker-Dealern unterstützt, was eine Transparenz bietet, die synthetische Modelle nicht gewährleisten.
2. Direkte 1:1-Asset-Korrespondenz: Jede tokenisierte Aktie repräsentiert eine spezifische zugrunde liegende Aktie, was eine genaue Widerspiegelung von Preisänderungen und Unternehmensmaßnahmen gewährleistet.
3. Starke Ökosystem-Grundlage: Ondos breitere RWA-Plattform überschritt bis Mitte 2025 ein TVL von 1,39 Milliarden USD, was ihren tokenisierten Aktienprodukten Stabilität und Glaubwürdigkeit verleiht.
4. Wachsender Katalog tokenisierter Aktien: Die Plattform skaliert von über 100 anfänglichen Listings auf ein Ziel von über 1.000 tokenisierten Aktien und ETFs über mehrere Chains hinweg.
5. Zuverlässige Marktinfrastruktur: Chainlink bietet verifizierte Preise und LayerZero ermöglicht Cross-Chain-Transfers, was Genauigkeit und Interoperabilität unterstützt.
6. Ständige Mobilität und schnelle Abwicklung: Benutzer können tokenisierte Aktien jederzeit prägen, halten und übertragen, wobei sie von einer schnellen On-Chain-Abwicklung ohne traditionelle Brokerage-Verzögerungen profitieren.
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Was sind xStocks Tokenized Stocks und wie funktionieren sie?
Quelle: xStocks.fi
xStocks ist der führende Marktplatz für tokenisierte Aktien auf Solana und bietet schnellen, kostengünstigen Zugang zu tokenisierten US-Aktien und ETFs. Die auf xStocks gehandelten tokenisierten Aktien werden von Backed Finance ausgegeben, einem schweizerisch regulierten RWA-Emittenten, der 1:1 gedeckte Repräsentationen traditioneller Aktien und Indizes bereitstellt. Backed Finance verwaltet die Emission und Verwahrung, während xStocks die Hochleistungs-Handelsumgebung von Solana bereitstellt.
xStocks listet eine breite Palette von von Backed Finance ausgegebenen tokenisierten Aktien, darunter Vermögenswerte wie AAPL, TSLA, NVDA, META und wichtige Indizes wie QQQ. Alle auf xStocks verfügbaren Token profitieren vom hohen Durchsatz und der nahezu sofortigen Finalität von Solana, was eine schnelle Abwicklung, niedrige Gasgebühren und ein Handelserlebnis ermöglicht, das mit zentralisierten Plattformen vergleichbar ist, jedoch mit der Flexibilität und Portabilität von On-Chain-Vermögenswerten.
Bis Ende 2025 verarbeitete xStocks über einen Zeitraum von vier Monaten ein Handelsvolumen von mehr als 10 Milliarden USD und erfasste konstant 95 % bis 99 % der tokenisierten Aktienaktivitäten auf Solana. Die Plattform verzeichnete auch ein starkes Nutzerwachstum mit mehr als 74.000 monatlich aktiven Adressen und über 116.000 Token-Inhabern.
Wichtige Merkmale von xStocks Tokenized Stocks
1. Von Backed ausgegebene tokenisierte Aktien: xStocks listet 1:1 gedeckte US-Aktien und Indizes, die von Backed Finance ausgegeben und von regulierten Verwahrern unterstützt werden.
2. Marktführer auf Solana: xStocks dominiert Solanas Märkte für tokenisierte Aktien und erfasst 95 % bis 99 % des gesamten Handelsvolumens.
3. Hochleistungs-Handelsumgebung: Solanas niedrige Gebühren und schnelle Ausführung bieten ein reibungsloses, effizientes Handelserlebnis.
4. Breite Abdeckung wichtiger US-Aktien: Hunderte beliebter Aktien und Indizes sind in tokenisierter Form verfügbar.
5. Starkes Nutzer- und Volumenwachstum: Über 10 Milliarden USD Handelsvolumen in vier Monaten spiegeln die beschleunigte Nachfrage nach On-Chain-Aktien wider.
6. Einzelhandelsfreundliche Zugänglichkeit: Niedrige Einstiegskosten, einfache Wallet-Integration und nahezu sofortige Abwicklung machen xStocks für globale Benutzer weit zugänglich.
Ondo vs. xStocks: Welche ist die bessere Plattform für tokenisierte Aktien?
Ondo und xStocks sind die beiden einflussreichsten Ökosysteme für tokenisierte Aktien im Jahr 2025, die jeweils unterschiedliche Benutzerbedürfnisse bedienen. Ondo konzentriert sich auf regulatorische Klarheit, institutionelle Verwahrungsstrukturen und ein vollständig gedecktes 1:1-Emissionsmodell über mehrere Chains hinweg. xStocks hingegen fungiert als dedizierter Emittent von tokenisierten Aktien auf Solana und bietet schnelle Ausführung, tiefe Liquidität und breite Zugänglichkeit für den Einzelhandel durch ein 1:1 gedecktes Modell, das für Hochleistungs-Trading optimiert ist.
Ondo vs. xStocks: Detaillierter Vergleich (2025)
| Kategorie | Ondo Global Markets | xStocks (Backed Finance Token) |
| Primäre Chain | Ethereum, Solana, BNB Chain | Solana |
| Deckungsmodell | 1:1 gedeckte US-Aktien und ETFs über regulierte Broker-Dealer | 1:1 gedeckte tokenisierte Aktien, ausgegeben von Backed Finance |
| Funktionsweise | Ondo prägt gedeckte Aktien über lizenzierte Verwahrer; Cross-Chain-fähig | xStocks listet und handelt von Backed ausgegebene Aktien mit schneller, gebührenarmer Solana-Ausführung |
| Ökosystemgröße | 1,39 Mrd. USD TVL über Ondo RWA-Produkte | Über 10 Mrd. USD Handelsvolumen in vier Monaten |
| Anzahl der Aktien | Über 100, Erweiterung auf über 1.000+ | Über 300 von Backed ausgegebene Aktien und ETFs |
| Marktanteil | Wachsende Multi-Chain-Präsenz | 95–99 % des Solana-Volumens für tokenisierte Aktien |
| Handelsumgebung | On-Chain-Mobilität mit Handel, der im Allgemeinen an die US-Marktzeiten angepasst ist | Nahezu sofortige Abwicklung und kontinuierlicher On-Chain-Handel mit niedrigen Gebühren |
| Zugänglichkeit | Global verfügbar, in den USA/UK/EWR eingeschränkt | Breiter globaler Zugang; Emittenten-spezifische US-Beschränkungen |
| Wallet-Unterstützung | EVM-Wallets wie MetaMask und Ledger | Solana-Wallets wie Phantom und Solflare |
Wählen Sie Ondo, wenn Sie Folgendes wünschen:
Ondo ist ideal für Benutzer, die regulatorische Klarheit, verifizierte Verwahrungsdeckung und Multi-Chain-Zugang zu tokenisierten US-Aktien priorisieren.
• 1:1 gedeckte Token mit starker Verwahrungstransparenz
• regulatorische Konformität und klar dokumentierte Asset-Herkunft
• einen stetig wachsenden Katalog vollständig gedeckter US-Aktien und ETFs
• Multi-Chain-Zugänglichkeit über Ethereum, Solana und BNB Chain
• ein Erlebnis, das für Benutzer konzipiert ist, die Sicherheit und Compliance priorisieren
Wählen Sie xStocks, wenn Sie Folgendes wünschen:
xStocks ist am besten für Benutzer geeignet, die schnelle Ausführung, niedrige Gebühren und nahtlosen Zugang zu den tokenisierten Aktien von Backed Finance auf Solana schätzen.
• schnellen, kostengünstigen Handel, optimiert für Solanas hohen Durchsatz
• breiten Zugang zu beliebten tokenisierten US-Aktien und Indizes, die von Backed Finance ausgegeben werden
• tiefe Liquidität und starke tägliche Handelsaktivität
• einfachen Zugang über einzelhandelsfreundliche Solana-Wallets
• ein nahtloses On-Chain-Handelserlebnis mit nahezu sofortiger Abwicklung
Kurz gesagt, Ondo ist ideal für Benutzer, die regulatorische Klarheit, Verwahrungstransparenz und eine Multi-Chain-, institutionstaugliche Struktur priorisieren, während xStocks besser für aktive Trader geeignet ist, die Geschwindigkeit, Liquidität und einfachen On-Chain-Zugang zu tokenisierten US-Aktien suchen.
Wie man tokenisierte Aktien auf BingX kauft
BingX ist eine der besten Plattformen zum Kauf tokenisierter Aktien und unterstützt Vermögenswerte, die von Backed Finance auf Solana über xStocks ausgegeben werden, sowie vollständig gedeckte Anbieter, die mit Ondo verbunden sind. BingX bietet 35 vollständig gedeckte tokenisierte Aktien von Emittenten wie Ondo, darunter Alphabet (GOOGLon), S&P 500 (SPYon) und andere US-Aktien-Tracker. Es listet auch 6 Solana-basierte tokenisierte Aktien von Backed Finance über xStocks, wie AAPLx und NVDAX, was den Benutzern eine schnelle Ausführung und niedrige Netzwerkgebühren ermöglicht. Diese Token spiegeln den Preis ihrer zugrunde liegenden Aktien wider und bieten flexible, fraktionierte Exposition, ohne ein traditionelles Brokerage-Konto zu erfordern.
Quelle: BingX Preis der tokenisierten Google-Aktie AAPLon
Schritt 1: Erstellen und sichern Sie Ihr BingX-Konto
Registrieren Sie sich oder melden Sie sich an, schließen Sie KYC ab, falls in Ihrer Region erforderlich, und aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung für zusätzliche Sicherheit.
Schritt 2: USDT in Ihr BingX-Wallet einzahlen
Übertragen Sie USDT über Ihr bevorzugtes Blockchain-Netzwerk. Bestätigen Sie die korrekte Einzahlungskette, überprüfen Sie die Mindestbeträge und alle anfallenden Gebühren, bevor Sie bestätigen.
Schritt 3: Suchen Sie nach der tokenisierten Aktie, die Sie handeln möchten
Öffnen Sie den Spot-Markt und suchen Sie nach unterstützten Tickern wie AAPLON/USDT, TSLAX/USDT, NVDAON/USDT, METAX/USDT oder QQQON/USDT, je nach dem auf BingX verfügbaren Emittenten.
Schritt 4: BingX AI für Markteinblicke nutzen
Tippen Sie auf das AI-Symbol, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die jüngste Volatilität, Trendanalysen oder Liquiditätsindikatoren anzuzeigen, bevor Sie eine Order platzieren.
Schritt 5: Die tokenisierte Aktie kaufen
Wählen Sie entweder eine Markt- oder Limit-Order, geben Sie den Betrag an USDT ein, den Sie investieren möchten, überprüfen Sie die Liquidität und bestätigen Sie den Handel. Die tokenisierte Aktie wird sofort in Ihrem Spot-Wallet erscheinen.
Risiken und Überlegungen vor der Investition in tokenisierte Aktien
Tokenisierte Aktien bieten ein flexibles, globales Engagement in traditionellen Aktien, bergen aber auch Risiken, die sich von denen herkömmlicher Brokerage-Konten unterscheiden. Bevor Sie Vermögenswerte handeln, die von Plattformen wie Ondo oder xStocks ausgegeben werden, sollten Sie Folgendes beachten:
1. Regulatorische Unsicherheit: Tokenisierte Aktien operieren sowohl im Krypto- als auch im Wertpapierrahmen. Die Regeln variieren je nach Region, und zukünftige regulatorische Änderungen können die Verfügbarkeit, Handelszeiten oder die Betriebsweise der Emittenten beeinflussen.
2. Verwahrungs- vs. synthetisches Engagement: Vollständig gedeckte Modelle wie Ondo und xStocks verlassen sich auf regulierte Verwahrer, die reale Aktien halten, aber synthetische tokenisierte Aktien existieren auch anderswo in der Branche. Benutzer sollten das Deckungsmodell jedes Tokens vor der Investition überprüfen.
3. Emittenten- und Plattformrisiko: Die Stabilität hängt von der Zuverlässigkeit der Verwahrer, Emittenten und der Blockchain-Infrastruktur ab. Ausfälle, unterbrochene Prägungen oder Änderungen in der Emittenten- oder Verwahrungsrichtlinie können den Handel oder den Zugang vorübergehend beeinträchtigen.
4. Liquidität und Slippage: Während xStocks eine tiefe Liquidität für wichtige Ticker bietet, kann die Liquidität je nach Vermögenswert variieren. Weniger gehandelte Aktien können im Vergleich zu traditionellen Brokerage-Märkten größere Spreads oder höhere Slippage aufweisen.
5. Jurisdiktion und Auszahlungsbeschränkungen: Vollständig gedeckte Vermögenswerte unterliegen oft strengeren regionalen Beschränkungen und können die Einlösung oder Cross-Chain-Auszahlungen je nach den Compliance-Verpflichtungen des Emittenten einschränken.
6. Infrastrukturabhängigkeiten: Tokenisierte Aktien sind auf Preisorakel, Verwahrungspartner und Blockchain-Netzwerke angewiesen. Probleme, die Anbieter wie Chainlink, LayerZero oder zugrunde liegende Verwahrer betreffen, können die Preisgestaltung oder Abwicklung vorübergehend stören.
Fazit
Tokenisierte Aktien haben sich von einem experimentellen Konzept zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente im RWA-Bereich entwickelt und bringen traditionelle Aktien in eine 24/7, global zugängliche, krypto-native Umgebung. Plattformen wie Ondo und xStocks repräsentieren zwei führende Ansätze: einer konzentriert sich auf regulatorische Klarheit und Multi-Chain-Infrastruktur, der andere ist optimiert für Geschwindigkeit, Liquidität und Benutzerfreundlichkeit auf Solana.
Mit der Expansion des Marktes können Anleger zwischen vollständig gedeckten Modellen, die traditionelles Eigentum widerspiegeln, und Hochleistungs-On-Chain-Handelsumgebungen wählen, die auf aktive Teilnehmer zugeschnitten sind. Unabhängig von der Präferenz signalisiert der Aufstieg tokenisierter Aktien eine breitere Verschiebung hin zu offeneren, programmierbaren und interoperablen Finanzmärkten.
Für Benutzer, die an diesem Wachstum teilhaben möchten, bietet BingX einen zugänglichen Einstiegspunkt mit Unterstützung sowohl für Ondo-verbundene Vermögenswerte als auch für von xStocks ausgegebene tokenisierte Aktien. Egal, ob Sie ein langfristiges Engagement aufbauen oder kurzfristige Marktbewegungen handeln, tokenisierte Aktien bieten eine neue Brücke zwischen traditionellen Aktien und On-Chain-Finanzen.