CFDs vs. Perpetual Futures: Was sind die Unterschiede und wie handelt man auf BingX? (2026)

CFDs und Perpetual Futures sind zwei der gängigsten Methoden, um die Preisbewegungen eines Vermögenswerts mit Hebelwirkung zu handeln, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Beide ermöglichen es Tradern, Long- oder Short-Positionen einzugehen, beide verwenden Margins und beide können für kurzfristiges Trading oder Hedging verwendet werden. Die Unterschiede liegen darin, wie jedes Produkt strukturiert ist, was es kostet zu halten, wann es gehandelt wird und wie Positionen liquidiert werden.

Dieser Leitfaden erklärt, was CFDs und Perpetual Futures sind, wie sie sich in den wichtigsten Faktoren unterscheiden und wie die beiden Produkte auf BingX funktionieren, wo CFDs und TradFi Perpetual Contracts beide Tradern Zugang zu Märkten wie Gold, Öl, Aktienindizes und Forex geben.

Wichtige Erkenntnisse

1. Beide sind gehebelte Derivate: CFDs und Perpetual Futures ermöglichen es Tradern, Exposure zu Preisbewegungen zu erhalten, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, und beide unterstützen Long- und Short-Positionen.
2. Haltekosten funktionieren unterschiedlich: CFDs berechnen typischerweise eine Overnight-Swap-Gebühr bei der täglichen Abrechnung, während Perpetual Futures periodische Funding-Zahlungen verwenden, die zwischen Long- und Short-Tradern ausgetauscht werden.
3. Handelszeiten unterscheiden sich: CFDs folgen normalerweise den Handelssitzungen des zugrunde liegenden Marktes und können an Wochenenden pausieren, während Perpetual Futures normalerweise rund um die Uhr handeln.
4. Liquidationsmethoden unterscheiden sich: CFDs werden oft basierend auf dem Margin-Verhältnis und Bid/Ask-Preisen liquidiert, während Perpetual Futures typischerweise einen Referenzpreis verwenden.
5. Bei BingX sind beide unter TradFi verfügbar: BingX CFD läuft auf der MetaTrader 5 (MT5) Engine mit einem dedizierten Konto, während BingX TradFi Perpetual Contracts die native BingX-Benutzeroberfläche verwenden, sodass Trader das Produkt wählen können, das zu ihrer Strategie passt.

Was ist ein CFD?

Ein CFD, oder Contract for Difference, ist ein Derivat, das es Tradern ermöglicht, auf den Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne den Vermögenswert selbst zu besitzen. Gewinn oder Verlust basiert auf der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusspreis der Position. Trader gehen Long, wenn sie erwarten, dass die Preise steigen, und Short, wenn sie erwarten, dass die Preise fallen.

Gängige CFD-Märkte umfassen Forex-Paare, Aktienindizes, Rohstoffe und Edelmetalle wie Gold und Silber. Anstatt physisches Gold zu kaufen und zu lagern, jede Aktie in einem Index zu kaufen oder ein separates Maklerkonto zu eröffnen, können Trader CFDs verwenden, um direktere Preisexposure zu erhalten. Die CFD-Verfügbarkeit hängt von lokalen Vorschriften ab und ist in einigen Jurisdiktionen eingeschränkt.

Weiterlesen: Was ist BingX CFD und wie handelt man CFDs auf BingX? Ein Leitfaden für Anfänger (2026)

Was sind Perpetual Futures?

Perpetual Futures sind gehebelte Derivate ohne festes Ablaufdatum. Im Gegensatz zu traditionellen Futures, die an einem festgelegten Datum abgerechnet werden und das Rollen von Positionen erfordern, um im Markt zu bleiben, können Perpetual Contracts unbegrenzt offen gehalten werden. Trader gehen Long oder Short, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, und Positionen bleiben offen, bis sie geschlossen oder liquidiert werden.

Da es kein Ablaufdatum gibt, verwenden Perpetual Futures einen Funding-Rate-Mechanismus, um den Contract-Preis an den zugrunde liegenden Markt anzupassen. Wenn der Contract über dem Referenzpreis handelt, ist das Funding typischerweise positiv und Long-Positionen zahlen Short-Positionen; wenn er darunter handelt, kann das Funding negativ werden und Short-Positionen zahlen Long-Positionen. Dieser Austausch erfolgt direkt zwischen Tradern in festgelegten Intervallen.

Weiterlesen: Wie man mit Perpetual Futures Trading auf BingX beginnt: Ein Leitfaden für Anfänger 2026

CFDs vs. Perpetual Futures: Wichtige Unterschiede erklärt

CFDs und Perpetual Futures haben den gleichen Kernzweck, gehebelte Exposition ohne Besitz, unterscheiden sich jedoch in den Faktoren, die das tägliche Trading prägen. Die folgende Tabelle stellt sie nebeneinander dar.

1. Haltekosten: Swap-Gebühren vs. Funding-Zahlungen

Eine CFD-Position, die nach der täglichen Abrechnungszeit gehalten wird, kann mit einer Swap-Gebühr belastet oder gutgeschrieben werden, die die Finanzierungskosten der gehebelten Position widerspiegelt und je nach Instrument und Richtung variiert. Eine Perpetual Futures Position zahlt oder erhält stattdessen Funding in festgelegten Intervallen, das direkt zwischen Long- und Short-Tradern ausgetauscht wird. Die günstigere Option hängt vom Instrument, der Positionsrichtung und der Haltedauer ab.

2. Handelszeiten: Marktsitzungen vs. rund um die Uhr

CFDs folgen typischerweise den Handelszeiten des zugrunde liegenden Marktes. Ein Aktienindex-CFD kann beispielsweise außerhalb seiner Marktsitzung und an Wochenenden pausieren, was die Möglichkeit von Preislücken schafft, wenn der Handel wieder aufgenommen wird. Perpetual Futures handeln normalerweise rund um die Uhr und bieten kontinuierlichen Marktzugang.

3. Liquidation: Bid/Ask vs. Referenzpreis

Beide Produkte können liquidiert werden, wenn die Kontomarge zu niedrig fällt, aber der Referenzpreis kann unterschiedlich sein. CFDs werden oft gegen den tatsächlichen Bid/Ask-Preis abgerechnet, während Perpetual Futures typischerweise einen Referenzpreis verwenden, der darauf ausgelegt ist, die Auswirkungen kurzlebiger abnormaler Preisbewegungen zu reduzieren. Trader sollten unter beiden Produkten einen ausreichenden Margin-Puffer aufrechterhalten.

CFDs vs. Perpetual Futures auf BingX: Welche sollten Sie wählen?

Auf BingX bieten sowohl CFDs als auch TradFi Perpetual Futures gehebelte Exposition zu traditionellen Vermögenswerten wie Gold, Öl, Forex und Aktienindizes, ohne das zugrunde liegende Instrument zu besitzen. Die Hauptunterschiede sind die Trading-Oberfläche, Kontostruktur, Haltekosten, Handelszeiten und Liquidationsmethode.

• CFDs könnten Tradern entsprechen, die traditionelle Markt-Tools bevorzugen: Sie verwenden ein dediziertes CFD-Konto, unterstützen MT5, folgen zugrunde liegenden Marktzeiten und verwenden Standard-Lot-Größen.
• Perpetual Futures könnten Tradern entsprechen, die kontinuierliches Contract-Trading bevorzugen: Sie verwenden die native BingX-Oberfläche, rechnen in USDT ab, unterstützen Contract-basierte Größenbestimmung und handeln normalerweise rund um die Uhr.

Keines der Produkte ist von Natur aus besser. Die richtige Wahl hängt vom Vermögenswert, der bevorzugten Oberfläche, den Handelszeiten und den erwarteten Haltekosten ab.

Wie man einen CFD auf BingX handelt: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

CFDs werden unter TradFi mit einem dedizierten CFD-Konto gehandelt, das in USDx finanziert wird. Orders können in der BingX App oder im Web platziert werden, wobei das MT5-Terminal optional für erweiterte Tools verfügbar ist.

Schritt 1: Konto-Setup und Sicherheit. Registrieren Sie sich und loggen Sie sich in Ihr BingX-Konto ein, vervollständigen Sie die Identitätsprüfung (KYC) die in Ihrer Region erforderlich ist, und aktivieren Sie die Zwei-Faktor Authentifizierung.

Schritt 2: CFD-Trading-Seite öffnen. Gehen Sie über die BingX-Navigationsleiste zu "TradFi > CFD". Falls Sie CFDs noch nie verwendet haben, aktivieren Sie Ihr dediziertes CFD-Konto. BingX wird auch Ihre MT5-ID und Serveradresse für zukünftigen MT5-Zugang anzeigen.

Schritt 3: Ihr CFD-Konto finanzieren. Wählen Sie "Transfer" und verschieben Sie USDT von einem anderen BingX-Konto in das CFD-Konto. Die Mittel werden im Verhältnis 1:1 in USDx umgewandelt und als Margin verwendet.

Schritt 4: Ein Instrument wählen. Durchsuchen Sie Metalle, Aktienindizes, Forex oder Rohstoffe, oder suchen Sie direkt nach einem Symbol.

Schritt 5: Ihren Trade platzieren. Wählen Sie eine "Marktorder" für sofortige Ausführung oder eine "Trigger Order" um zu einem bestimmten Preis einzusteigen. Geben Sie Ihre Positionsgröße in Lots ein, wählen Sie dann "Kaufen" um Long zu gehen oder "Verkaufen" um Short zu gehen. Sie können auch Take-Profit- und Stop-Loss-Level setzen.

Schritt 6: Die Position verwalten und schließen. Überwachen Sie den Trade unter "Positionen", einschließlich schwankender Gewinne oder Verluste und Margin-Status. Sie können die Position manuell schließen oder das Risiko mit Take-Profit-, Stop-Loss- oder Trigger-Einstellungen verwalten.

Wie man einen TradFi Perpetual Contract auf BingX handelt: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

TradFi Perpetual Contracts werden über die native BingX Contract-Oberfläche mit einem Contract-Konto gehandelt, das mit USDT finanziert wird.

Schritt 1: Zugang zu BingX TradFi. Registrieren Sie sich und navigieren Sie zum spezialisierten TradFi-Bereich im Hauptdashboard der BingX-Börse.

Schritt 2: Den Perpetual Futures Markt öffnen. Gehen Sie zum TradFi Perpetual Futures Bereich und suchen Sie nach dem Contract, den Sie handeln möchten.

Schritt 3: Ihr Contract-Konto finanzieren. Übertragen Sie USDT in Ihr Contract-Konto, falls erforderlich. USDT wird als Margin und zur Abrechnung verwendet.

Schritt 4: Hebelwirkung und Margin-Modus einstellen. Wählen Sie das Hebelwirkungs-Level und den Margin-Modus vor dem Platzieren des Trades. Höhere Hebelwirkung reduziert die Vorab-Margin-Anforderung, erhöht aber das Liquidationsrisiko.

Schritt 5: Ihren Trade platzieren. Wählen Sie eine "Marktorder" für sofortige Ausführung oder eine "Limit Order" zu einem bestimmten Preis. Geben Sie Ihre Positionsgröße ein, wählen Sie dann "Long öffnen" wenn Sie erwarten, dass Gold steigt, oder "Short öffnen" wenn Sie erwarten, dass es fällt.

Schritt 6: Die Position verwalten. Überwachen Sie Ihre Position, Funding-Zahlungen, Margin und Liquidationspreis im Positions-Panel. Sie können den Trade manuell schließen oder Take-Profit- und Stop-Loss (TP/SL)-Level setzen, um das Risiko zu verwalten.

5 wichtige Risiken, die Sie vor dem Handel mit CFDs und Perpetual Futures kennen sollten

CFDs und Perpetual Futures verwenden beide Hebelwirkung, sodass selbst relativ kleine Marktbewegungen zu erheblichen Verlusten oder Liquidation führen können.

1. Hebelwirkung kann Verluste verstärken: Ungünstige Preisbewegungen können schnell die eingezahlte Margin verbrauchen, was die Positionsgrößenbestimmung und Stop-Loss-Verwaltung wichtig macht.
2. Liquidation kann auftreten: Positionen können zwangsgeschlossen werden, wenn die Margin unter das erforderliche Level fällt. Die Aufrechterhaltung ausreichender verfügbarer Margin kann helfen, dieses Risiko zu reduzieren.
3. Haltekosten können sich summieren: CFD-Swap-Gebühren und Perpetual Futures Funding-Zahlungen können sich über längere Halteperioden ansammeln und Renditen reduzieren.
4. Handelszeiten schaffen verschiedene Risiken: CFDs können Lücken aufweisen, wenn zugrunde liegende Märkte wieder öffnen, während Perpetual Futures kontinuierlich handeln und während volatiler Perioden immer noch scharfe Bewegungen erfahren können.
5. Verfügbarkeit variiert je nach Region: Der Zugang hängt von lokaler Berechtigung und unterstützten Jurisdiktionen ab, und Produktregeln können je nach Markt unterschiedlich sein.

Abschließende Gedanken: Wahl zwischen CFDs und Perpetual Futures

CFDs und Perpetual Futures bieten beide gehebelte Exposition, ohne dass der Besitz des zugrunde liegenden Vermögenswerts erforderlich ist, aber sie unterscheiden sich darin, wie sie gehandelt werden. CFDs verwenden Swap-Gebühren und folgen normalerweise traditionellen Marktzeiten, während Perpetual Futures Funding-Zahlungen verwenden und typischerweise rund um die Uhr handeln. Auf BingX sind beide über TradFi in Märkten wie Gold, Öl, Forex und Aktienindizes verfügbar.

Die bessere Passung hängt von der bevorzugten Oberfläche, den Marktzeiten, der Kostenstruktur und der Haltedauer des Traders ab. Da beide Produkte Hebelwirkung verwenden, sollten Trader Margin-Anforderungen, Liquidationsregeln und laufende Gebühren verstehen, bevor sie eine Position eröffnen.

Erinnerung: Dieser Artikel dient nur Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. CFDs und Perpetual Futures sind gehebelte Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Margin.

Weiterführende Lektüre

1. Was ist BingX CFD und wie handelt man CFDs auf BingX? Ein Leitfaden für Anfänger (2026)
2. Wie man Öl-CFDs auf BingX handelt: WTI, Brent, Erdgas & mehr (2026)
3. Wie man Index-CFDs auf BingX handelt: S&P 500, Nasdaq 100, Nikkei 225 & mehr (2026)
4. Gold-CFDs vs. Gold Perpetual Futures vs. Tokenisiertes Gold (XAUT): Wichtige Unterschiede und welches Sie wählen sollten?

FAQs zu CFDs vs. Perpetual Futures

1. Was ist der Unterschied zwischen CFDs und Perpetual Futures?

CFDs verwenden typischerweise Swap-Gebühren und folgen zugrunde liegenden Marktzeiten. Perpetual Futures haben kein Ablaufdatum, verwenden Funding-Zahlungen und handeln normalerweise rund um die Uhr.

2. Sind CFDs dasselbe wie Futures?

Nein. CFDs sind außerbörsliche Derivatkontrakte, während Futures standardisierte Derivatkontrakte sind. Perpetual Futures sind eine Art von Futures-Kontrakt ohne festes Ablaufdatum.

3. Was ist günstiger zu handeln, CFDs oder Perpetual Futures?

Es hängt vom Instrument und der Haltedauer ab. CFDs können Overnight-Swap-Gebühren berechnen, während Perpetual Futures periodische Funding-Zahlungen verwenden.

4. Kann man CFDs und Perpetual Futures mit Hebelwirkung handeln?

Ja. Beide verwenden Margin und Hebelwirkung, was Gewinne und Verluste verstärken und zur Liquidation führen kann.

5. Kann man dieselben Vermögenswerte mit CFDs und Perpetual Futures handeln?

Oft ja. Auf BingX können Märkte wie Gold, Öl, Forex und Aktienindizes sowohl über CFDs als auch über TradFi Perpetual Futures verfügbar sein.

6. Was ist der Unterschied zwischen CFDs und Perpetual Futures auf BingX?

BingX CFDs verwenden ein dediziertes CFD-Konto, USDx-Margin, MT5-Unterstützung und Swap-Gebühren. BingX TradFi Perpetual Futures verwenden die native Contract-Oberfläche, USDT-Abrechnung, Funding-Zahlungen und Referenzpreis-Liquidation.