微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 是一種基於區塊鏈的資產，它映射微軟 (MSFT) 股票的實際價格。它由 Ondo 全球市場發行，旨在為您提供類似於擁有微軟股票的經濟敞口，股息會自動再投資於基礎價值，但沒有傳統股東權利。
MSFTON 已在 BingX 上市，您可以在 BingX 上像交易任何其他加密貨幣交易對一樣購買和交易它，將美國股票敞口與全天候加密貨幣風格交易和簡單的 USDT 結算結合起來。
什麼是微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON)？
微軟 Ondo 代幣化股票（股票代號：MSFTON 或 MSFTon）是由 Ondo 全球市場發行的微軟公司普通股的區塊鏈代幣化表示。MSFTON 旨在由 Ondo 全球市場結構內的託管人持有的基礎微軟股票完全支持，為您提供類似於持有 MSFT 並再投資股息的經濟敞口。每個代幣都映射 MSFT 的總回報，使其鏈上價值能夠追蹤微軟的長期表現。
MSFTON 不在那斯達克透過傳統經紀商交易，而是在公共區塊鏈和加密貨幣交易所交易。Ondo 的基礎設施透過受監管的託管人持有基礎微軟股票，並為合格的非美國投資者發行反映這些股票價值的代幣。它為非美國投資者提供等同於持有 MSFT 並自動再投資股息的經濟敞口，以 24/5 的方式運作，並直接路由到傳統美國股票市場流動性。
微軟 Ondo 代幣化股票總價值和區塊鏈市值 | 來源：RWA.xyz
截至 2024 年 12 月，MSFTON 的鏈上資產總價值為 248 萬美元，其中 240 萬美元在 以太坊上，超過 55,000 美元在 BNB 鏈上，資產淨值 (NAV) 為 483 美元，持有者數量為 217 名，在過去 30 天內持有者數量增加了 42.76%。月轉帳量飆升至 3850 萬美元，增長近 1,800%，而 30 天總資產價值增長了 1.19%，反映出 代幣化美國股票的採用率不斷上升。
Ondo 的微軟代幣化股票 (MSFTON) 如何運作？
MSFTON 遵循 Ondo 代幣化股票的通用設計：它是 MSFT 股票的總回報追蹤器，由鏈下持有的基礎證券完全支持。
1. 支持與託管
Ondo 的特殊目的實體在受監管託管人的經紀帳戶中購買並持有微軟股票。MSFTON 代幣的發行旨在代表對這些股票的敞口，包括扣繳稅後再投資股息的影響。代幣持有者不直接獲得 MSFT 股票的法律所有權，但隨著時間的推移，他們獲得的經濟敞口旨在與「擁有 MSFT 並再投資股息」相匹配。
2. 鑄造與贖回
合格的非美國用戶可以透過向 Ondo 的全球市場平台發送穩定幣或現金來鑄造 MSFTON，該平台會購買基礎 MSFT 並發行代幣。他們可以在交易時間內以資產淨值將代幣贖回為穩定幣或現金，Ondo 會將訂單路由到傳統美國股票市場。代幣也可以在 BingX、Uniswap 和其他支持的場所等二級市場上獨立流通。
3. 價格追蹤與流動性
MSFTON 的價格透過以下方式追蹤微軟的基礎股票：
• 來自傳統交易所的即時 MSFT 價格。
• Ondo 的 RFQ 和做市系統。
• 鏈上以太坊和 BNB 鏈上的流動性，以及中心化交易所/去中心化交易所訂單簿。
由於鑄造和贖回設計為快速且低摩擦，套利者可以幫助 MSFTON 的價格與 MSFT 緊密對齊，減少早期代幣化股票實驗中出現的持續溢價或折價。
MSFTON 代幣化股票與普通微軟股票 (MSFT) 有何不同？
儘管 MSFTON 密切反映微軟股票的價格走勢，對財報、宏觀趨勢和整體科技行業情緒做出反應，並為持有者提供類似於擁有 MSFT 並再投資股息的經濟敞口，但它與持有實際股票不同。
相反，它作為一種鏈上表示，旨在實現靈活交易和多元化，允許用戶將微軟敞口與其他加密貨幣和代幣化資產結合，而無需授予傳統股東權利。
• 無股東權利：您不擁有投票權、直接股息或來自微軟的公司通訊。
• 代幣結構：您持有的是鏈上代幣，而不是以您的名義在經紀商處註冊的股票。
• 管轄權和資格：MSFTON 通常不適用於美國人士，並且在與美國零售經紀帳戶不同的監管制度下提供。
• DeFi 相容性：與傳統 MSFT 不同，MSFTON 可以在 加密錢包之間移動，用於 DeFi 協議，或在支持的情況下與其他鏈上策略結合。
其他微軟代幣化股票 MSFTx 和 DMSFT 是什麼？
有幾種不同的鏈上方式可以獲得微軟股票的敞口。目前最顯眼的三種產品是微軟 xStock (MSFTx)、微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 和 DeFiChain 上的微軟代幣化股票 (DMSFT)。它們都參考微軟 (MSFT)，但在結構、支持和交易地點方面差異很大。
Backed Finance 的微軟 xStock (MSFTx)
MSFTx 是由 Backed Finance 發行的追蹤憑證，既是以太坊上的 ERC-20 代幣，也是 Solana 上的 SPL 代幣。它由在瑞士法律框架下由受監管託管人持有的真實微軟股票 1:1 完全支持，旨在提供「符合監管的存取」MSFT 的價格表現，並具有區塊鏈的常見優勢，如快速結算和碎片化單位。MSFTx 主要針對已經活躍於 EVM 和 Solana DeFi 生態系統，並希望獲得與 xStocks 和 Solana DEX 整合的完全抵押、股票支持結構的用戶。
DeFiChain 上的微軟代幣化股票 (DMSFT)
DMSFT 是 DeFiChain 上較舊的微軟敞口實施，作為「dToken」在 DeFiChain 網路發行。DeFiChain dToken，如 dTSLA、dAAPL 等，是透過超額抵押 DFI 或 BTC 等加密貨幣鑄造的合成資產，使用價格預言機映射基礎股票的價值，而不是託管真實股票。實際上，DMSFT 的交易活動和流動性已急劇下降，在 DeFiChain DEX 場所和聚合器上的交易量非常低且市場碎片化。
MSFTON vs. MSFTX vs. DMSFT：主要差異
1. 支持模型
• MSFTON 是透過 Ondo 的機構基礎設施由 MSFT 股票支持的總回報追蹤器，實現快速鑄造/贖回和更緊密的價格與基礎股票對齊。
• MSFTx 是完全抵押的 1:1 追蹤憑證，由受監管的瑞士託管人持有的真實微軟股票支持，提供鏈上傳統資產支持結構。
• DMSFT 是 DeFiChain 上的合成資產，由超額抵押加密貨幣和預言機定價支持，這意味著用戶獲得價格敞口，而無需持有任何基礎 MSFT 股票。
2. 網路與生態系統
• MSFTON 可在以太坊和 BNB 鏈上使用，深度整合到 Ondo 的 RWA 堆棧中，包括代幣化國債和機構鏈上市場基礎設施。
• MSFTx 在以太坊和 Solana 上發行，使其成為活躍於 xStocks 系列和 Solana DeFi 生態系統的用戶的理想選擇。
• DMSFT 僅限於 DeFiChain 網路，其流動性下降和跨生態系統整合較少限制了其廣泛可用性。
3. 流動性與實際用途
• MSFTON 提供最強大的交易所式流動性，在 BingX 等主要中心化交易所有活躍的 USDT 市場，並不斷擴大 DeFi 支持，使其成為頻繁交易和 RWA 策略最實用的選擇。
• MSFTx 最適合希望進行 Solana 原生執行或已經參與 xStocks 流動性池和 Solana DeFi 場所的用戶。
• DMSFT 更像是一種傳統合成產品，由於流動性稀薄和生態系統特定風險，通常不太適合新用戶。
如何在 BingX 上購買微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON)
由 BingX AI 洞察力驅動的現貨市場上的 MSFTON/USDT 交易對
微軟代幣化股票 (MSFTON) 已在 BingX 上市，您可以在 BingX 上像交易任何其他加密貨幣交易對一樣使用 USDT 買賣它。
步驟 1：創建或登錄您的 BingX 帳戶
在 BingX 註冊或登錄您現有的帳戶。如果您所在地區有要求，請完成 身份驗證 (KYC)。
步驟 2：存入資金
步驟 3：查找 MSFTON/USDT 現貨交易對
前往 BingX 上的 現貨交易。在搜索欄中輸入「MSFTON」。從列表中選擇 MSFTON/USDT 交易對。
步驟 4：下達買入訂單
如果您想以最佳可用價格即時購買，請選擇 市價訂單。如果您想指定自己的價格，請選擇限價訂單。輸入您想要交易的 MSFTON 或 USDT 數量，然後點擊購買。訂單成交後，您將在現貨錢包中看到您的 MSFTON 餘額。
步驟 5：管理您的倉位
在我們的綜合指南中了解更多關於 如何購買 MSFTON 代幣化股票的資訊。
如何安全地儲存和使用 MSFTON
對於活躍交易者來說，直接在 BingX 上儲存 MSFTON 是最方便的選擇，讓您可以即時存取購買、出售或轉換回 USDT，而無需管理私鑰或支付網路燃料費。如果您的主要目標是快速執行和輕鬆的投資組合管理，而不是長期儲存，這是理想選擇。
如果您偏好完全控制，您可以將 MSFTON 提取到個人以太坊或 BNB 鏈錢包，例如 MetaMask、Ledger 或 Trust Wallet。這提供了更大的自我託管和潛在的 DeFi 用途，但需要仔細管理您的助記詞和正確的網路處理。
微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 的優缺點是什麼？
在投資之前，了解微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 的主要優勢和限制很重要，這樣您才能決定它是否符合您的策略。
MSFTON 代幣化股票的優點
MSFTON 將藍籌股敞口與加密原生功能結合：
1. 全天候交易存取：即使美國股市休市，也能在 BingX 和去中心化交易所上交易 MSFTON，但受限於場所營業時間和流動性。
2. 碎片化所有權：購買微軟敞口的小部分，而無需購買整股，使其更容易逐步建立倉位。
3. 非美國用戶的全球覆蓋：非美國投資者可以獲得類似 MSFT 的敞口，而無需美國經紀帳戶，但受限於當地法規和 Ondo 的資格審查。
4. DeFi 和可組合性：在支持的情況下，MSFTON 可以整合到借貸市場、結構性產品或自動化策略中，讓您可以將微軟敞口視為任何其他 DeFi 相容代幣。
微軟代幣化股票的缺點
在您購買微軟代幣化股票之前，您應該了解其權衡：
1. 無直接股東權利：您不持有註冊的 MSFT 股票。您不會收到代理投票權或經紀帳戶中的傳統股息支付。
2. 監管不確定性：代幣化股票在快速變化的監管環境中運作。規則可能會改變，影響存取、贖回或 MSFTON 的上市地點。
3. 發行方和託管風險：您依賴 Ondo 的實體持有基礎微軟股票、管理儲備並安全地操作智能合約。如果發行方或託管方失敗，儘管有破產隔離結構和第三方安全代理等保障措施，仍可能出現延遲或損失。
4. 鏈上流動性風險：MSFTON 的流動性可能比那斯達克的訂單簿稀薄。大額交易可能面臨滑點或更寬的價差，尤其是在非高峰交易時間。
5. 管轄權限制：MSFTON 和其他 Ondo 全球市場代幣通常不適用於美國人士或高風險司法管轄區的居民，某些交易所可能會施加額外限制。
微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 是一項好的投資嗎？
微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 提供了一種靈活的方式來獲得對微軟長期增長領域（如雲端運算、人工智慧、生產力軟體和遊戲）的鏈上敞口，同時受益於加密貨幣的可編程性和可存取性，包括全天候交易、碎片化單位以及與其他代幣化資產的無縫整合。然而，MSFTON 不應被視為持有傳統 MSFT 股票的替代品，因為它缺乏股東權利並引入額外的智能合約、發行方和監管風險。始終將 MSFTON 視為一種融合了股票和加密貨幣元素的投機性投資，並且只投入您能承受損失的資金。
相關閱讀
微軟 Ondo 代幣化股票 (MSFTON) 常見問題
1. MSFTON 是否由真實微軟股票支持？
是的。MSFTON 旨在由與 Ondo 全球市場結構相關的託管人持有的基礎微軟股票完全支持，為您提供類似於持有 MSFT 並再投資股息的經濟敞口。
2. MSFTON 是否提供股息或投票權？
不。您不會收到直接股息或投票權。相反，發行方層面的股息作為總回報追蹤器被納入代幣的經濟模型中，扣除適用預扣稅。
3. MSFTON 存在於哪些區塊鏈網路？
MSFTON 目前在以太坊上作為 ERC-20 代幣和在 BNB 鏈上作為 BEP-20 代幣上線，合約地址可在 Etherscan 和 BscScan 等區塊鏈瀏覽器上查看。
4. 我可以在哪裡購買或交易 MSFTON 代幣化微軟股票？
您可以在 BingX 上透過 MSFTON/USDT 交易對購買和交易 MSFTON，以及在選定的中心化交易所和去中心化交易所（如 Uniswap）上進行交易，但受限於您的管轄權和場所支持。
5. MSFTON 可以用於 DeFi 嗎？
是的，MSFTON 可以在某些支持的 DeFi 平台上使用。例如，您可能會在 Uniswap 上找到 MSFTON 流動性池或兌換路徑，一些協議可能允許其作為抵押品或用於結構性收益產品。然而，支持程度差異很大，因此在將 MSFTON 存入任何 DeFi 應用程式之前，請務必檢查智能合約風險、流動性深度和平台的聲譽。